УЧЕТ  ЭФФЕКТА  СИНЕРГИИ  И  КАННИБАЛИЗМА  ПРИ  ПОСТРОЕНИИ  СИСТЕМЫ  УПРАВЛЕНИЯ  ИНТЕГРИРОВАННЫМ  РИСКОМ

Мкртумян  Нина  Владимировна

канд.  экон.  наук,  доцент  кафедры  «Финансовый  менеджмент»  ФГБОУ  ВПО  «МАТИ  —  Российского  государственного  технологического  университета  имени  К.Э.  Циолковского»,  РФ,  г.  Москва

E-mail: 

ACCOUNTING  SYNERGIES  AND  CANNIBALISM  UNDER  CONSTRUCTION  MANAGEMENT  SYSTEMS  INTEGRATED  RISK

Mkrtumian  Nina

phD,  assistant  professor  of  "Financial  Management"  "MATI  —  Russian  State  Technological  University  Tsiolkovsky",  Russia  Moscow

АННОТАЦИЯ

В  статье  рассматриваются  вопросы  учета  эффекта  синергии  и  каннибализма  при  оценке  интегрированного  риска  инновационного  проекта.  Указывается  на  необходимость  учета  этих  эффектов,  а  так  же  на  то,  что  система  управления  риском  реальных  инвестиций  должна  быть  основана  на  интеграционном  принципе  и  учитывать  всесторонние  аспекты  риска  реальных  инвестиций. 

ABSTRACT

The  article  deals  withthe  accounting  forsynergies  and  cannibalism  in  innovative  integrated  riskassessmentof  the  project.  The  necessity  ofthese  effects,  as  well  as  the  fact  that  therisk  management  systemin  real  investmentshould  be  basedon  theprinciples  of  integrationand  take  into  accountthe  comprehensiverisk  aspectsof  real  investments.

Ключевые  слова:  риск;  эффект  каннибализма;  эффект  синергии;  интегрированный  риск;  инновационные  процессы.

Keywords:  risk;  the  effect  of  cannibalism;  synergies;  integrated  riskinnovation.

Процесс  глобализации  предполагает  усиление  конкуренции  среди  производителей,  которая  при  обособленности  экономик  разных  стран  не  так  заметна  и  носит  местечковый  характер.  В  нашей  стране  многие  организации,  движущие  экономику  России,  являются  монопольными  и  государственными,  а  финансирование  из  бюджета  государства  составляет  значительную  долю  в  их  оборотных  средствах  по  сравнению  с  аналогичными  частными  компаниями  рассматриваемой  отрасли.  Такое  распределение  ставит  под  сомнение  пользу  от  существования  таких  организаций  для  общества  и  государства  тем  самым,  искажая  истинные  ценности  и  характеристики  успешности  бизнеса.  Решение  заключается  в  развитии  и  стимулировании  конкуренции  в  нашей  экономике.  Однако,  рыночные  отношения  и  развитие  конкуренции,  безусловно,  создают  высокий  рисковый  фон  для  любого  бизнеса.  Несовершенная  правовая  база,  политическая  и  экономическая  нестабильность,  и  как  следствие,  непрекращающиеся  процессы  по  переделу  собственности  повышают  общий  уровень  рисков  российского  бизнеса.  А  инвестиционный  климат  определяется  уровнем  и  спецификой  существующих  рисков.  И  риски  реальных  инвестиций  являются  существенными  для  промышленных  организаций  особенно  в  современных  российских  условиях,  что  обуславливает  необходимость  построения  системы  риск-менеджмента,  которая  позволит  организациям  достичь  стратегических  целей  и  увеличить  их  стоимость.  Однако  для  этого  руководству  промышленных  организаций  необходимо  разработать  систему  управления  интегрированным  риском  реальных  инвестиций.

Под  системой  управления  интегрированным  риском  реальных  инвестиций  понимается  функциональная  схема  осуществления  деятельности,  отражающая  пять  основных  функций  управления,  а  именно:  планирование,  организацию,  мониторинг,  анализ  и  контроль,  мотивацию  и  регулирование. 

На  сегодняшний  день  в  ряде  организаций  реального  сектора  существуют  или  начали  создаваться  департаменты  по  управлению  рисками.  Лидерами  в  области  корпоративного  управления  рисками  стали  сырьевые  организации  такие,  как  Русский  Алюминий,  RoyalDutchShell,  Лукойл-Оверсиз  и  др.  [1,  2].  Например,  начиная  с  2002  г.,  успешно  функционирует  система  управления  рисками  в  организации  «Лукойл  Оверсиз».  По  мнению  вице-президента  организации  Октая  Мовсумова,  основной  акцент  делается  на  количественную  оцифровку  при  формировании  реестра  рисков,  с  помощью  финансово-экономических  вероятностных  моделей  [3].  В  1997  году  компания  Microsoft  создала  группу  риск-менеджмента  и  уже  в  1998  году  начала  реализацию  проекта  по  отслеживанию  корреляции  финансовых  рисков  с  системной  точки  зрения.  Критерий  VAR  используется  для  количественного  определения  финансового  риска,  а  полученный  с  помощью  него  результат  подвергается  стресс-тестингу  с  помощью  сценарного  анализа  [2].  При  разработке  сценариев,  в  том  числе  долгосрочных,  члены  группы  выявили  многочисленные  риски,  которые  они  попытались  количественно  определить  и  ранжировать.  Кроме  этого  в  организации  Microsoft  группой  риск-менеджмента  была  разработана  страница  в  локальной  сети,  посвященная  управлению  рисками.  Цель  деятельности  группы  состоит  в  мотивации  специалистов,  занятых  производством  продукции,  и  учете  рисков  в  повседневном  принятии  решений  [1].

На  наш  взгляд,  при  разработке  системы  управления  интегрированным  риском  реальных  инвестиций  необходимо  учитывать  эффекты  синергии  и  каннибализма.  Это  позволит  концентрировать  ресурсы  предприятия  на  управлении  наиболее  существенными  рисками,  что  повысит  результативность  и  адекватность  принимаемых  управленческих  решений. 

Эффекты  синергии  и  каннибализма  широко  известны  в  области  маркетинга,  а  именно  связаны  с  выведением  нового  продукта  на  рынок  [4,  5,  6,  8].  Производителями  движет  желание  повысить  значимость  их  бренда.  Владельцы  брендов  используют  уже  существующие  фирменные  знаки,  чтобы  уменьшить  барьеры  для  доступа  на  рынок  новой  продукции.  При  выводе  на  рынок  нового  продукта  компания  учитывает:  качественные  характеристики  нового  продукта,  маркетинговые  стратегии,  используемые  для  введения  нового  продукта  на  рынок,  и  объем  продаж  других  продуктов  в  портфеле  организации,  включая  семью  продукта  и  группу  продукта,  в  которую  этот  продукт  входит.  Внешние  факторы,  такие  как,  потенциальные  конкуренты  нового  продукта,  изменения  в  предпочтении  клиента,  состояние  промышленного  сектора,  политические  и  экономические  события  часто  трудно  смоделировать.  Тем  не  менее,  учет  эффектов  взаимного  влияния  нескольких  факторов  может  быть  использован  не  только  в  маркетинге,  но  и  в  риск-менеджменте.

Эффект  каннибализма  может  возникать,  как  внутри  одного  проекта,  так  и  между  несколькими  в  портфеле  проектов.

1.  Внутрипроектный  каннибализм;

2.  Межпроектный  каннибализм

Достичь  результата,  в  большинстве  случаев  можно  несколькими  способами.  Внутрипроектный  каннибализм  имеет  место,  когда  конкурируют  два  инструмента  производства,  которые  различны,  однако  имеют  схожие  функциональные  возможности.  Хотя  эти  инструменты  различны,  их  функциональная  общность  важнее  их  различий  и,  следовательно,  их  конкуренция  приводит  к  каннибализму.  Например,  ввод  нового,  более  технологичного  оборудования  на  действующем  производстве  с  целью  улучшения  качества  выпускаемой  продукции  и  увеличения  объемов  производства.  Со  временем  произойдет  частичное,  а  затем  полное  замещение  старого  оборудования  новым.

Такой  эффект  может  возникать,  когда  промышленная  организация  реализует  одновременно  два  проекта  по  созданию  продукта  в  пределах  одной  товарной  группы,  конкурирующих  друг  с  другом  за  долю  рынка.  Например,  автомобильная  компания,  успешно  продающая  одну  из  своих  моделей  внедорожников,  решает  локализовать  производство  этого  популярного  автомобиля  на  территории  РФ.  Эти  два  автомобиля  имеют  идентичные  свойства  и  особенности,  и  конкурируют  за  ту  же  самую  долю  на  рынке.  В  зависимости  от  факторов,  таких  как  цена,  потребительское  предпочтение  и  маркетинговая  стратегия  организации,  часть  спроса  может  переместиться  с  одного  продукта  на  другой  [8].

Действительно,  важно  понимать,  что  в  отдельных  случаях  расширения  ассортиментной  линии,  изменении  способа  производства,  даже  при  увеличении  количества  проектов  в  портфеле  —  некоторой  степени  каннибализма  не  избежать.  Любой  новый  продукт,  выходящий  на  рынок,  отнимет  у  существующих  игроков  прибыли  пропорционально  доле  рынка,  которую  они  занимают.  Это  явление,  так  называемый  «ожидаемый  каннибализм»,  оказывает  большее  влияние  на  крупные  организации,  реализующие  большие  проекты  или  портфели  проектов.  Таким  образом,  вообще  не  предусматривать  возможность  каннибализма  —  опрометчиво  и  идеалистично  со  стороны  руководства  организации. 

На  примере  ввода  нового  оборудования  можно  увидеть  и  пример  синергии.  Если  вводимое  оборудование  предназначено  для  выпуска  не  одного  вида  продукции,  а  двух  и  более,  то  становится  очевидно,  что  эффект,  полученный  от  комбинирования  —  выше,  чем  эффект  от  использования  отдельного  оборудования  для  каждого  вида  продукции.

Синергетический  эффект  возникает  от  совместного  действия
нескольких  различных  факторов,  в  то  время  как  каждый  фактор  по  отдельности  к  этому  явлению  не  приводит. 

В  портфеле  проектов  синергетический  эффект  может  возникать,  когда  несколько  проектов  проходят  одну  и  ту  же  стадию.  В  этом  случае  возможно  использование  техники,  трудовых  ресурсов  как  на  одном,  так  и  на  другом  проекте  с  целью  снижения  издержек  и  увеличения  эффективности  использования  ресурсов.

Каждый  элемент  имеет  свой  потенциал,  свои  функции  и  возможности.  Задача  организации  состоит  в  том,  чтобы  объединить  усилия  отдельных  элементов  в  единый  механизм  и  системно  организовать  взаимосвязанное  действие  таким  образом,  чтобы  полученный  конечный  результат  превышал  эффект  одиночных  действий. 

Результат  усилий  по  формированию  синергетических  эффектов  обычно  описывают  3-мя  переменными:

1.  1.Увеличение  прибыли,

2.  Снижение  издержек,

3.  Снижение  потребности  в  инвестициях  (за  счет  внутреннего  эффекта).

Другой  формой  проявления  синергии  является  эффект  масштаба.  Этот  вид  синергии  возникает  в  результате  расширения  масштаба  деловых  операций.  Организация  приобретает  ряд  конкурентных  преимуществ  при  реализации  не  только  самого  инвестиционного  проекта,  но  и  комплекса  вспомогательных  проектов  к  нему  (построение  вертикально-интегрированных  организаций). 

Основным  подходом  к  управлению  синергетическим  эффектом  является  организационный  подход. 

Организационный  подход  предполагает  централизованное  управление  ресурсами,  разработку  программ  по  развитию  технологий  и  изучению  потребителя.  Реализуется  этот  подход  через  ключевые  организационные  бизнес  подразделения. 

Учет  эффектов  синергии  и  каннибализма  является  значительным  аспектом  в  построении  системы  управления  интегрированным  риском  реальных  инвестиций  в  промышленной  организации.  Понимание  этих  эффектов  в  проектной  деятельности  дает  возможность  более  эффективно  распоряжаться  имеющимися  ресурсами,  тем  самым  увеличивая  эффективность  реализуемого  портфеля  проектов. 

Взаимное  влияние  рисков  друг  на  друга  может  проявляться  в  эффектах  синергии  и  каннибализма.  Синергетический  эффект  предполагает  взаимодействие  двух  факторов,  когда  их  совокупное  воздействие  значительно  превосходит  эффект  каждого  отдельного  элемента.  Этот  эффект  может  возникать  между  двумя  или  более  внутренними  рисками,  может  носить  как  положительный  так  и  отрицательный  характер.  Синергетический  эффект  управляем  и  при  рациональном  регулировании  может  принести  дополнительный  эффект  сверх  ожидаемой  величины.  Эффект  каннибализма  выражается  в  поглощении  одного  риска  другим.  Проявление  этого  эффекта  можно  наблюдать  при  поглощении  одного  из  внутренних  рисков  внешним.  В  частности,  риск  участника  проекта  может  оказаться  под  влиянием  политического  риска  и  впоследствии  быть  им  поглощен.

Список  литературы:

1.Бартон  Т.Л.,  Шенкир  У.,  Уокер  П.  Комплексный  подход  к  риск-менеджменту:  стоит  ли  этим  заниматься.  М.:  Издательский  дом  «Вильямс»,  2003.

2.Бартон  Т.,  Шенкир  У.,  Уокер  П.  Риск-менеджмент.  Практика  ведущих  организаций.:  Пер.  с  англ.  М.:  Издательский  дом  «Вильяме»,  2008.  —  208  с.

3.Мовсумов  О.  Как  управлять  рисками  в  нефтяном  бизнесе  //Эксперт.  —  2008.  —  №  6.  —  С.  43.

4.Черкасов  М.Н.  Управление  инновационными  проектами  производственных  предприятий  в  условиях  модернизации.  //  Вопросы  экономических  наук.  —  2012.  —  №  6.  —  С.  44—46.

5.Aaker  D.A.  Brand  Portfolio  Strategy:  Creating  Relevance,  Differentiation,  Energy,  Leverage,  and  Clarity  //The  Free  Press.  2004.  —  P.  368.

6.Clarke  C.J.,  Brennan  K.  Bilding  Synergy  in  the  diversified  Business  //Long  Rang  Planning.  —  1990.  —  Vol.  23,  —  №  2.  —  P.  9—16.

7.Marketing  Intelligence  &Planning.  Volume  23,  №  5,  2005.

8.Reyck  B.  D.,  Grushka-Cockayne  Y.,  Lockett  M.,  Calderini  S.R.,  Moura  M.,  Sloper  A.  The  impact  of  project  portfolio  management  on  information  technology  projects  //  Internetional  Journal  of  Project  Management.  —  2005.  —  №  23.  —  P.  524—537.