РЫНОК КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА В РОССИИ: ПРОБЛЕМЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

CREDIT MARKET OF SMALL AND MEDIUM ENTERPRISES IN RUSSIA: PROBLEMS OF FUNCTIONING IN MODERN CONDITIONS

Vadim Shamin

а 4th year student of Plekhanov Russian University of Economics,

Russia, Moscow

Olga Kataeva

а 4th year student of Plekhanov Russian University of Economics,

Russia, Moscow

Ekaterina Isaeva

сandidate of Economic sciences, associate professor of Plekhanov Russian University of Economics,

Russia, Moscow

АННОТАЦИЯ

В статье проанализировано состояние рынка кредитования малого и среднего предпринимательства в современных экономических условиях. Рассмотрен спрос на заемные средства со стороны субъектов МСП. Сформулированы проблемы, возникающие на рынке кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства по состоянию на начало 2016 года, и передоложены методы их решения.

ABSTRACT

The article analysis the small and medium enterprises’ lending market in the current economic conditions. The demand for borrowed funds on the part of SMEs is considered. The problems arising on the lending market to small and medium enterprises at the beginning of 2016 are formulated and methods for their solution are proposed.

Ключевые слова: МСП, рынок кредитования, кредитование малого и среднего бизнеса, кредитование МСП.

Keywords: SME; lending market; ending to small and medium enterprises; SME lending.

Функционирование рынка малого и среднего предпринимательства (далее МСП) затрагивает интересы различных сфер финансового рынка:

Для банковской системы это выражено в:

• необходимости управления рисками с целью соблюдения нормативов Банка России;[1]
• значимости эффективного управления кредитным портфелем банка, в том числе МСП, так как предоставление кредитов является не только доходной банковской операцией, но и сопряжено со значительными рисками;

 для экономики в целом в:

- необходимости перехода к оживлению экономики России вследствие экономического кризиса 2014–2016 годов, который вызван снижением мировых цен на энергоресурсы, а также проводимой внешней политикой. Именно МСП играет важнейшую роль в подъеме экономики, так как этот сектор быстро адаптируется к внешним условиям. На начало 2015 года занимает около 96,1 % от всего числа предприятий, а численность занятых в МСП на начало 2015 года достигает более 18,021 миллиона человек (или 25 % от общего числа в относительном выражении) [1];

• ориентированности Президента и исполнительной власти Российской Федерации на замещение импортной продукции отечественной, где МСП могут выступать основными субъектами по импортозамещению.

Проанализируем спрос на заемные средства непосредственно со стороны субъектов МСП. В конце 2015 года АО «МСП Банк» провел опрос среди руководителей МСП (450 чел. из 8 федеральных округов) на предмет инвестиционной активности МСП (рис. 1) [2].

Рисунок 1. Распределение ответов компаний, имеющих готовые к реализации инвестиционные планы

Источник: построено авторами на основе аналитического обзора МСП Банка «Малый и средний бизнес не хочет инвестировать».

На основании полученных данных можно сделать вывод о том, что наибольшая доля респондентов (более 31,2 % опрошенных) предпочитает отказаться от привлечения заемных средств для реализации инвестиционных планов, что объясняется текущими достаточно сложными условиями функционирования. Стоит отметить, что среди респондентов наиболее популярным вариантом при выборе заемного финансирования стали краткосрочные кредиты на срок до 1 года (18,3 % опрошенных). Факторами обуславливающими предпочтение краткосрочных кредитов до 1 года руководством МСП выступают неопределенность будущего, высокая стоимостью заемных ресурсов, сжатие спроса вследствие сокращения покупательской способности населения и другие.

Оценим состояние рынка кредитования МСП в целом, используя статистические показатели, характеризующие структуру и объем задолженности, долю просроченной задолженности, а также процентные ставки в динамике.

Таблица 1.

Структура задолженности по направлениям кредитования, млрд. рублей

Источник: построено авторами на основе аналитического отчета МСП Банка «Статистика кредитования малого и среднего бизнеса в России»

Совокупный объем рыночного портфеля по итогам 2015 года составляет 40,52 трлн. рублей, что на 3,68 % больше по сравнению с предыдущим годом (табл. 1). Доля субъектов МСП в нем в 2015 году упала до 11,91 %, а сумма задолженности уменьшилась на 289 миллиардов рублей (или на 5,65 % в относительном выражении).

Кредитование крупных компаний занимает наибольшую долю в совокупном рыночном портфеле и составляет 61,84 %, что на 3,83 процентных пункта больше по сравнению с 2014 годом. С начала года задолженность крупных компаний возросла на 2,39 триллионов рублей (с 22,67 триллионов рублей до 25,06 триллионов рублей) [6].

Таблица 2.

Показатели общего объема предоставленных кредитов и суммы задолженности, а также просроченной задолженности малому и среднему предпринимательству, млн. рублей

Источник: построено авторами на основе данных Банка России

Объем выданных кредитов малому и среднему предпринимательству в 2010–16 гг., в основном, показывает ежегодный прирост, что иллюстрирует таблица 2 [3; 4]. Однако последние два года наблюдается отрицательная тенденция объема выданных кредитов. Так, например, за 2014 год сумма предоставленных кредитов упала на 5,63 %, а по итогам 2015 года показала сокращение на 28,26 % (с 7,61 триллионов рублей до 5,46 триллионов рублей). Самым низким по объему выдач оказался 2009 год – было выдано немного более 3 триллионов рублей. В целом, за весь рассматриваемый период средний прирост составил 409,5 млрд. рублей, а средний темп прироста – 10,48 %.

Рисунок 2. Динамика объемов кредитования и задолженности за 2009–2015 годы, млн. рублей

Источник: построено авторами на основе данных Банка России.

Последние два года задолженность субъектов МСП по кредитам демонстрировала отрицательные темпы прироста, что отражает рисунок 2 [3; 4]. Так, в 2015 году задолженность по кредитам у субъектов МСП составила 4,83 триллионов рублей, что 5,66 % меньше по сравнению с 2014 годом. При этом за последний год резко выросла просроченная задолженность в 1,7 раз (рост с 394,39 миллиардов рублей до 666,86 миллиардов рублей). Так, в рублевом эквиваленте она увеличилась в 1,67 раз на 254,85 миллиардов рублей, но уменьшив долю в общем объеме просроченной задолженности на 1,01 процентных пункта (с 96,045 до 95,01 %) по нарастающим итогам 2015 года в сравнении с итогами 2014 годом. Доля в иностранной валюте и драгоценных металлах незначительна. К итогу 2015 года она достигает 5 % от общей суммы просроченной задолженности, увеличившись в 2 раза по сравнению 2014 года (на 17,6 миллиардов рублей).

Рисунок 3. Динамика объемов задолженности субъектов МСП, млн. рублей

Источник: построено авторами на основе аналитического отчета МСП Банка «Статистика кредитования малого и среднего бизнеса в России».

Согласно данным портфель задолженности субъектов МСП за 2015 год снизилась на 289 миллиардов рублей. Как видно из рисунка 3, снижение пришлось на первое полугодие 2015 года на 413,44 миллиардов рублей, после чего показатели сменили тенденцию на рост. Кроме того, в 4 квартале задолженность находилась на одном уровне в районе 4,9 триллионов рублей, однако в декабре произошло сокращение 65,47 миллиардов рублей (или на 1,34 %).

Рисунок 4. Процентные ставки по кредитам, выданным субъектам МСП за соответствующий месяц (без учета Сбербанка России) 2015 года, %

Источник: построено авторами на основе аналитического отчета МСП Банка «Статистика кредитования малого и среднего бизнеса в России».

Согласно рисунку 4, процентные ставки по кредитованию субъектов МСП остается на высоком уровне. В течение 2015 года происходило незначительное снижение ставок в среднем на 0,21 процентных пункта (или на 2–3 процентных пункта по сравнению с началом года). На конец 2015 года процентные ставки по кредитам со сроком до 1 года составили 16,6 %, тогда как по сроку свыше 1 года – 15,3 %,

Результаты исследования и анализа рынка кредитования МСП в России в целом не внушают оптимизма, так как в соответствии с международным опытом в сложных экономических условиях руководство страны обычно опирается на малое и среднее предпринимательство, что объясняется быстрой адаптацией данного сегмента к изменениям и возможностью подтолкнуть экономику к выходу из затяжной рецессии.

Неопределенность перспектив отечественной экономики сказывается на финансовом состоянии сектора МСП и на перспективах его развития – вкладывать деньги в развитие в текущих условиях хочет только каждый четвертый предприниматель, и далеко не все готовы привлекать для этого заемные ресурсы, что объясняется как высокой стоимостью длинных денег для банков и, как следствие, для субъектов МСП, так и непосредственно сложностью привлечения заемных средств под инвестиционные проекты для МСП.

Кроме того, в настоящее время происходит рост доли крупного бизнеса в кредитовании на фоне снижения доли МСП и физических лиц, то есть происходит замедление темпов выдач новых кредитов субъектам МСП, стабилизация размеров портфеля, увеличение доли просрочки.

Стоит отметить положительную тенденцию рынка кредитования МСП: процентные ставки по кредитам постепенно снижаются, основное сокращение происходит в сегменте средне- и долгосрочных кредитов, доля которых в общем объеме выдач не превышает 30 %, однако данный уровень процентных ставок делает инвестиции нерентабельными.

Следовательно, в условиях сокращения как инвестиционных планов субъектов МСП и возможностей их фондирования, рассчитывать на существенное повышение конкурентоспособности данного сегмента невозможно, так как не будет осуществлено технологическое перевооружение МСП. Увеличение обеспеченности основными средствами является принципиальной необходимостью для роста производительности труда, полноценного развития сегмента и увеличения его вклада в экономику страны. В этих условиях ключевую роль должны играть механизмы государственной поддержки, причем не только финансовой – ключевыми факторами, способными повлиять на развитие, могут стать изменения в подходах к регулированию предпринимательской деятельности и налоговые послабления для субъектов МСП.

Список литературы:

1. Малое и среднее предпринимательство в России. – 2015: Стат. сб. / Росстат. – M., 2015. – 96 с.
2. Малый и средний бизнес не хочет инвестировать // Аналитический центр ОАО «МСП Банк». – октябрь 2015. / – [Электронный ресурс]. – Режим доступа. – URL: https://www.mspbank.ru/userfiles/files/MSP.pdf (Дата обращения: 13.02.2016).
3. Общие объемы предоставленных кредитов субъектам малого и среднего предпринимательства // Центральный Банк Российской Федерации. – 2016. / – [Электронный ресурс]. – Режим доступа. – URL: http://www.cbr.ru/statistics/udstat.aspx?tblid=302-17&pid=sors&sid=itm_33769 (Дата обращения: 22.02.2016).
4. Общая сумма задолженности по кредитам, предоставленным субъектам малого и среднего предпринимательства // Центральный Банк Российской Федерации. – 2016 / – [Электронный ресурс]. – Режим доступа. – URL: http://www.cbr.ru/statistics/udstat.aspx?tblid=302-19&pid=sors&sid=itm_3703 (Дата обращения: 22.02.2016).
5. Российский рынок кредитования малого и среднего бизнеса за 9 месяцев 2015 года // RAEX (Эксперт РА). – 2015. / – [Электронный ресурс]. – Режим доступа. – URL: http://raexpert.ru/researches/banks/msb_9m2015/ (Дата обращения: 29.02.2016).
6. Статистика кредитования малого и среднего бизнеса в России // Аналитический центр ОАО «МСП Банк». – февраль 2016 / – [Электронный ресурс] – Режим доступа. – URL: https://www.mspbank.ru/userfiles/bil%20feb.pdf (Дата обращения: 17.02.2016).