ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ ИЗМЕНЕНИЯ СОСТОЯНИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА БАНКОВ

Кузин Денис Вячеславович

начальник отдела продаж, ООО «Группа Компаний ИНФОПРО»,

РФ, г. Москва

E-mail: 

THE MAIN TRENDS IN THE STATUS OF THE BANKING 
OF RUSSIAN FEDERATION SECTOR AND BANK’S EQUITY

Denis Kuzin

head of sales, “INFOPRO Ltd”,

Russia, Moscow

АННОТАЦИЯ

Проведен анализ состояния банковского сектора Российской Федерации и выявлены тенденции его развития в 2014 и 2015 годах. Сделаны выводы о значительном увеличении темпов роста активов при сохранении темпов роста собственного капитала банков на текущем уровне. Определены причины и источники накапливаемых банками рисков.

ABSTRACT

The status of the banking sector of Russian Federation during 2014 and 2015 years is analyzed. Conclusions about increasing growth of assets and conservation of equity’s growth is made. The reasons and sources of accumulating risks are defined.

Ключевые слова: собственный капитал; прибыль; убыток; риски; устойчивость банковской системы; активы.

Keywords: equity; profit; loss; risk; stability of banking sector; assets.

Одним из важнейших факторов сохранения финансовой устойчивости банковской системы является величина и качество собственного капитала банка. Поэтому вопросам, связанным с объемом и управлением собственным капиталом, уделяется постоянное внимание как национальными регуляторами, так и мировым банковским сообществом.

Собственный капитал, определяя стабильность банковской системы, в свою очередь, испытывает большое воздействие внешних факторов на его объем и стабильность.

Осуществление денежно-кредитной политики в 2014 году происходило в менее благоприятных условиях, чем годом ранее, что связано в первую очередь с обострением геополитической обстановки и усилением экономических санкций в отношении России и ряда российских компаний и банков в 2014 году. Ограничение доступа российских компаний к международным финансовым ресурсам и ужесточение денежной политики привели к росту стоимости заимствования, что в еще большей степени негативно отразилось на инвестиционном спросе и потребительских настроениях, вызвав усиление оттока капитала и всплеск инфляции.

После того, как цены на нефть упали одновременно с обострением внешнеэкономической ситуации с середины 2014 года, условия для экономического роста ухудшились еще сильнее. Как следствие темп прироста ВВП снизился. Если в 3 квартале 2014 года темп увеличения ВВП по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года еще находился в области положительных значений – 0,7 %, то в 4 квартале темпы роста ВВП по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, по оценке Минэкономразвития России, перешли в область отрицательных значений (0,2 %) [1].

В целях сдерживания инфляции Банк России в рассматриваемый период шесть раз повышал ключевую ставку – в совокупности на 11,5 процентного пункта, до 17 % годовых (действовала с 16 декабря 2014 года).

В 2014 году в условиях увеличения структурного дефицита ликвидности наблюдался рост спроса на операции рефинансирования со стороны кредитных организаций. За 2014 год валовой кредит Банка России кредитным организациям вырос на 3,48 трлн. руб. и по состоянию на 01.01.2015 года составил почти 8,5 трлн. Рублей [4].

Одновременно в этот период валюты государств с развивающимися рынками значительно обесценились по отношению к основным мировым валютам. Курс российского рубля упал прежде всего из-за высоких геополитических рисков и значительного снижения мировых цен на нефть, а также из-за возросшего спроса банков на валютную ликвидность с целью обслуживания внешней задолженности, номинированной в валюте. Эти факторы увеличивали расходы банков и соответственно влияли на финансовые результаты его деятельности.

За 2014 год активы банковского сектора увеличились на 35,2 % до 77 662,9 млрд. руб., что составляет 108,7 % ВВП. При этом доля первых пяти банков, имеющих наибольший, объем активов выросла с 52,7 % до 53,6 % и на 01.01.2015 года составила 41 593,8 млрд. рублей [3]. Это свидетельствует об общей тенденции консолидации капитала в руках сильнейших игроков рынка. Важно отметить, что годом ранее прирост активов составлял всего около 16 % и на начало 2014 года активы составляли 57 423 млрд. рублей или 86,8 % ВВП [3].

Собственный капитал кредитных организаций с начала года вырос на 11,3 % и на 01.01.2015 года составил 7 928,4 млрд. рублей, или 11,1 % от ВВП [3]. За 2013 год прирост собственного капитала составил 15,5 %, что превосходит аналогичный показатель кризисного 2014 года. Отношение собственных средств к активам за год сократилось с 12,3 % до 10,2 % [3].

Таким образом, при замедлении роста собственных средств банков, наблюдается взрывной рост объемов активов. Качество этих активов при этом представляется весьма сомнительным, особенно учитывая рецессию в российской экономике и снижение ВВП.

Скорость роста активов, значительно превышающая скорость увеличения собственного капитала приводит к накапливанию рисков банками. Если такая тенденция продолжится в дальнейшем, это приведёт к снижению устойчивости банковской системы в целом и привнесет угрозу экономике страны.

Для анализируемого периода характерным является сокращение числа функционирующих кредитных организаций. Количество действующих банков за 2014 год уменьшилось с 923 до 834. В 2015 году тенденция к сокращению количества кредитных организаций не только сохранилась, но и стала еще более выраженной. Количество действующих банков на конец 2015 года составило 740, при этом отзыв лицензии затронул 13 организаций из числа двух первых сотен по объему активов, в том числе один банк из ТОП-50 (Банк «Российский Кредит») [3].

При этом 69 банков заняли более высокую группу по размерам активов и только 6 были вытеснены в более низкую [3]. Подобный позитивный результат обусловлен не реальным улучшением положения в «поднявшихся» банках, а уходом с рынка игроков из более высоких групп и сократившимся общим числом действующих кредитных организаций.

При этом отдельно стоит отметить динамику показателей кредитных организаций с иностранным участием. Доля активов этих организаций в банковском секторе за 2014 год уменьшилась на 1,4 %, а за 2015 год еще на 1,5 %, достигнув отметки в 12,4 %. Доля собственных средств этих банков оставалась практически неизменной на протяжении всего 2014 года (17,2–17,3 %) [3]. На фоне общего наращивания активов в банковском секторе, банки с иностранным участием следуют политике консервативного риск-менеджмента, отказываясь от размещения большого количества средств в рискованной экономике и сохраняя баланс между активами и собственными средствами. Это также может свидетельствовать об отсутствии доверия со стороны зарубежных собственников банков российской экономике целом. Потеря интереса к инвестированию в России может являться следствием как политической напряженности последних двух лет, так и стагнацией, и рецессией в экономике, вызванной падением цены на углеводороды. Уменьшение количества банков с иностранным участием со 198 в начале 2014 до 173 [3] в конце 2015 ярко иллюстрирует процесс ухода зарубежных инвесторов из страны.

Весь 2014 год для банков прошел в поиске денежных средств для поддержания ликвидности и исполнения своих обязательств. Стоимость привлечения денежных средств в указанный период была чрезвычайна высока, но угроза нарушения нормативов и потери лицензии толкала банки на путь увеличения пассивов. В частности, объем вкладов физических лиц за 2014 год на 9,4 % до 18 555,6 млрд. рублей [4]. При этом аналогично средствам на счетах клиентов, доля вкладов в пассивах банковского сектора сократилась с 29,5 % до 23,9%. Доля вкладов в иностранной валюте в общем объеме вкладов за 2014 год возросла с 17,4 до 26,1 % [4]. Это свидетельствует о тенденции ухода физических лиц-держателей капитала из российской валюты и массовой конвертации рублей в доллары и евро. Происходящее можно объяснить желанием населения гарантировать сохранность своих капиталов в условиях нестабильности курса валют.

Объем долгосрочных вкладов (сроком свыше 1 года) уменьшился за 2014 год на 2,5 %, а их доля в общем объеме привлеченных вкладов на 01.01.2015 года едва превысила 50 % [4], что является нежеланием людей инвестировать деньги на долгий срок ввиду неуверенности в перспективах развития экономики.

Объем депозитов и других привлеченных средств юридических лиц за 2014 год возрос на 40,9 % до 20 008,8 млрд. руб., а их удельный вес в пассивах банковского сектора возрос с 31,0 % до 32,2 % [4]. В предшествующий год рост привлеченных средств от организаций составлял немногим более 13 %. В первую очередь увеличение объема депозитов обусловлено высокими процентными ставками, которые предлагались банками в первой половине года. В основном банки открывали доходные вклады на небольшой срок в надежде на скорое понижение ключевой ставки. Из-за этого возросло количество краткосрочных депозитов.

Депозиты и прочие привлеченные средства Федерального казначейства, Министерства финансов России и прочих государственных органов за 2014 год увеличились в 2,3 раза до 1023,8 млрд. руб., а их удельный вес в пассивах банковского сектора вырос с 0,8 % до 1,3 %. Задолженность банков по кредитам, депозитам и другим привлеченным средствам, полученным от Банка России, за 2014 год возросла в 2,1 раза, до 9287 млрд. руб., а их доля в пассивах банковского сектора – с 7,7 % до 12 % [4]. Ввиду недостаточности прочих источников привлечения средств, банки стремились получить финансирование от государственных институтов.

Объем выпущенных банками облигаций за прошедший год увеличился на 11,9 %, а доля их средств в пассивах банковского сектора снизилась с 2,1 % до 1,7 % [4]. Многие банки прибегли к реструктуризации долгосрочных облигационных займов, особенно, номинированных в валюте. Формально, это позволило им уменьшить давление на капитал и подвести нормативы к допустимым значениям. Но фактически подобная реструктуризация, проведенная с увеличением процентных платежей, еще более усугубила положение банков и в перспективе может оказать отрицательное влияние на капитал, что приведет к нарушению нормативов и возможному прекращению деятельности банков.

За 2014 год объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных нефинансовым организациям, возрос на 31,3 % до 29 541,4 млрд. рублей. Их доля в активах банковского сектора сократилась с 39,2 % до 38,0 %, в общем объеме выданных банками кредитов и прочих ссуд – выросла с 55,5 % до 56,7 %. Объем просроченной задолженности по этим кредитам возрос на 34 %, а ее удельный вес в общем объеме кредитов нефинансовым организациям увеличился с 4,15 % до 4,23 % на 1 января 2015 года [4]. После падения рубля многие организации начали испытывать острую нехватку денежных средств. Поскольку оборудование, комплектующие и полуфабрикаты зачастую являются импортными, их стоимость возросла пропорционально росту стоимости валюты. Недостающие средства организации получают в банках в виде кредитов. Но данные траты не были учтены при финансовом планировании организаций. Более того, обслуживание кредитов обходится получателям очень дорого и зачастую превосходит рентабельность производства. Это приводит к просрочке платежей у предприятий, а у банков просроченные платежи вызывают изменение группы риска заемщика, необходимость увеличения резервов на возможные потери по ссудам и соответственно дополнительную нагрузку на собственный капитал.

Кредитный портфель ссуд, предоставленных физическим лицам, в 2014 году возрос на 13,8 % до 11 330,7 млрд. рублей [4]. Его доля в активах и в общем объеме кредитных вложений банков на 01.01.15 года составила 14,6 % и 21,9 % соответственно. Объем просроченной задолженности по данным кредитам с начала года возрос на 51,6 %, при этом ее удельный вес в суммарном объеме кредитов физическим лицам возрос с 4,4 % до 5,9 % [4] при сокращении реальных доходов населения и росте безработицы. Риск невозврата кредитов, выданных физическим лицам, увеличивается, а с учетом значительного прироста выдачи кредитов, в ближайшее время можно ожидать еще более существенное повышение просроченной задолженности, которая будет оказывать дополнительное давление на капитал банка.

Портфель ценных бумаг кредитных организаций за рассматриваемый период увеличился на 24,3 % до 9723,6 млрд. рублей, а их доля в активах банковского сектора снизилась с 13,6 % до 12,5 % [4]. Фондовый рынок, являющийся важным объектом размещения денежных средств, остается для банков таковым и сейчас. Однако принципиальная разница с периодом высоких цен на нефть и роста ВВП состоит в том, что в период рецессии фондовый рынок уже не представляет из себя доходный инструмент, а вложения в него становятся все более рискованными. Впоследствии у банков может возникнуть необходимость в существенном наращивании резервов, что потребует вливаний в собственный капитал.

Одним из источников наращивания собственного капитала является прибыль банка. Анализ результатов деятельности банков за 2014 год свидетельствует, что совокупная прибыль кредитных организаций составила 589,1 млрд. руб., что на 40,7 % меньше чем за 2013 год. Прибыль в размере 853,6 млрд. руб. получили 707 кредитных организаций (84,7 % от числа действующих на 01.01.2015 года). Убытки в размере 264,5 млрд. руб. понесли 127 кредитных организаций (15,2 % от числа действующих и предоставивших отчетность на 1 января 2015 года). Для сравнения: в 2013 году совокупная прибыль кредитных организаций за 2013 – убрать, повтор год составила 993,6 млрд. руб., прибыль в размере 1 012,3 млрд. руб. получили 834 кредитные организации (90,5 % от числа действовавших и предоставивших отчетность на 01.01.2014 года), а убытки в размере 18,7 млрд. руб. понесли 88 кредитных организаций (9,5 % от числа действовавших) [4]. Несмотря на существенное падение прибыли и отставание в увеличении собственного капитала, банки ускорили наращивание активов, подкладывая таким образом бомбу замедленного действия в российскую банковскую систему.

Как видно из представленных показателей, в условиях дефицита ликвидности, нестабильной экономической и политической ситуации, резких колебаний курса валют банки пытались привлечь средства для поддержания ликвидности всеми возможными способами, несмотря на высокую стоимость заемных средств в этот период времени. Даже если на данный момент кредитным организациям удалось временно выровнять положение, они еще долго будут испытывать давление на капитал из-за наличия высоких процентных платежей по привлеченным средствам, а также вследствие увеличения объема просроченной задолженности.

Согласно отчету Министерства экономического развития, инвестиций и торговли развитие экономики в 2014 году происходило в условиях общего осложнения социально-экономической ситуации в Российской Федерации и снижения динамики как относительно 2013 года, так и по сравнению с прогнозными ожиданиями предыдущего года.

Как показал конец 2014 года региональные банки испытывают трудности с ресурсами – из-за чего возникают проблемы с возвратом денег вкладчикам и выдачей кредитов. В опубликованном АСВ списке банков, которым достанется помощь государства, региональных банков практически нет. У большинства региональных банков норматив достаточности капитала Н1 на 01.01.2015 года был меньше 15 % [4].

Ставки по депозитам в первом полугодии 2014 года выросли почти в два раза. В большинстве банков максимальные ставки достигали 15–17 %. Большинству банков также пришлось повысить ставки по кредитам, докризисные сохранились только у предлагавших ставку выше рыночной. В среднем региональные банки предлагали от 17–20 %.

Нынешняя ситуация в банковском секторе должна стать переломной в отношении к малым и средним банкам, как к финансовым посредникам, способствующим становлению и развитию малого бизнеса в стране (МСБ). В текущей сложной экономической ситуации именно малому и среднему бизнесу выжить легче, чем крупным корпоративным клиентам. Главное, что для этого требуется – обеспечить доступ к источникам для всех нормально работающих банков.

В 2015 году от Правительства и регулятора требовалось принятие неких мер по стабилизации ситуации в финансовом секторе. В сложившихся условиях государство, озадачившись проблемами докапитализации банков, их финансовой стабильностью, усилением устойчивости к возможным новым экономическим потрясениям, совместно с АСВ уже потратило на эти цели порядка 1 трлн рублей, оказывая банкам поддержку через инструмент облигаций федерального займа. Данная мера, по мнению Эльвиры Набиуллиной, на текущий момент начала приносить «некоторые результаты» [2], выразившиеся в незначительном росте темпов кредитования. При этом глава ЦБ РФ отмечает, что подводить итоги эффективности работы данной программы еще рано, поскольку кредитные организации только недавно получили эти средства.

Задержка с предоставлением помощи банкам была связана с необходимостью внести ряд изменений в законодательство и банковское регулирование, в том числе в части возможности включения в состав источников капитала субординированных займов и привилегированных акций, оплаченных облигациями федерального займа. Порядка 30 банков, отобранных АСВ по определенным условиям (капитал, превышающий 25 млрд рублей, сохранение устойчивых темпов роста кредитного портфеля по социально важным отраслям экономики на уровне 1 % и более ежемесячно и т. д.), смогли получить доступ к докапитализации при поддержке государства. По данным ЦБРФ, на 1 октября 2015 года в банковской системе РФ действовало 767 кредитных организаций, а целевую господдержку получили лишь 30 из них [5]. Данное количество банков недостаточно для сохранения стабильности в банковском секторе РФ.

На 1 октября 2015 года, совокупные собственные средства банковской системы РФ составили 8,66 трлн рублей, что на 1 трлн рублей, или 13,11 %, превышает показатель на начало года [5]. Казалось бы, капиталы ключевых банков выросли, и адресная помощь государства дошла до нуждающихся. Однако на деле общая картина не представляется такой радужной.

Изучив динамику изменений среднего значения достаточности капитала в целом по банковскому сектору за последние несколько лет, включая кризисные 2008–2009 годы, можно сделать вывод о том, насколько уровень собственных средств был адекватен принятым рискам на тот момент. И понять, как на это повлиял экономический кризис.

По официальным данным ЦБ РФ, за 2008 год средний показатель достаточности капитала по банковскому сектору вырос с 15,5 % до 16,8 %, а за 2009 год он достиг показателя в 20,9 % [5]. Основной причиной роста средних значений достаточности капитала в те годы стало предоставление за этот период субординированных кредитов отдельным крупным банкам в рамках государственной поддержки банковского сектора, а также рост уставного капитала кредитных организаций в 2009 году.

За 2010–2013 годы средний норматив достаточности капитала снизился с 20,9 % до 13,5 % [5], что в значительной степени было обусловлено опережающим ростом активов, взвешенных по уровню риска, в том числе в связи с регулятивными изменениями (введение повышенных весовых коэффициентов на ряд категорий активов и увеличение с 40 % до 70 % объема, покрываемого капиталом операционного риска), на фоне менее высоких темпов роста собственных средств.

Несмотря на то что за 2014 год собственные средства банковского сектора РФ выросли на 12,2 %, средний уровень норматива достаточности сократился с 13,5 % до 12,5 %. И, по словам представителей ЦБ РФ, на текущий момент остается приблизительно на этом уровне. В 2014 году объем активов, взвешенных по уровню риска, увеличился на 20,9 % (в 2013-м – на 17,5 %). Наибольшую долю в активах, взвешенных по уровню риска, составляли активы, взвешенные по уровню кредитного риска (87,4 %) [5]. Средние уровни достаточности капитала во время кризиса 2008–2009 годов значительно отличаются от показателей в текущей ситуации. Основной причиной является то, что в «тучные» годы кредитные организации наращивали активы высокими темпами, не всегда ответственно подходя к вопросам значимости кредитных рисков и управления ими. При этом капитал таких банков не успевал за столь бурным ростом кредитных портфелей.

С 2009 года средний уровень достаточности капитала сократился с 20,9 % до нынешнего показателя в 12,5 %, то есть уже на 8,4 процентного пункта. По оценкам различных аналитических служб, планируемые ЦБ РФ нововведения с начала 2016 года сократят этот показатель еще на 0,5–2 % [5], что приблизит нормативы еще большего количества организаций, в том числе достаточно крупных, к порогу нарушения.

В текущей экономической ситуации есть все основания прогнозировать дальнейшее ухудшение качества активов, что также будет оказывать давление на нормативы достаточности капитала банков. При этом нужно учитывать, что с конца 2014 – начала 2015 года до текущего момента государство совместно с ЦБ РФ и АСВ приняло ряд мер поддержки банковского сектора: помимо докапитализации, были сделаны послабления в рамках расчетов нормативов (письмо ЦБ РФ 209-Т, льготные курсы валют, по которым переоценивались активы, возможность использования кредитных рейтингов, присвоенных до ввода санкций и т. д.).

Структура совокупных собственных средств банковского сектора (с учетом НКО и расчетных организаций) на 1 декабря 2015 года выглядит следующим образом: 27,00 % представлено уставным капиталом кредитных организаций, еще 38,7 % – аудированной прибылью прошлых лет. Прибыль текущего года имеет скромную долю в 2,57 %. Стоит отметить значительную долю субординированных кредитов в банковской системе РФ – 30,8 %, или 2,74 трлн рублей, – она превышает совокупный уставный капитал банков [3].

С начала 2015 года структура собственных средств банковской системы претерпела изменения: совокупный уставный капитал кредитных организаций вырос на 25,6 % до 2,4 трлн. рублей, что позволило увеличить долю данного показателя в общем объеме с 24,1 % до 27,0 % [3]. Увеличение собственного капитала за счет вливания средств в уставный капитал является тенденцией последних лет. Для сравнения – за 2014 год доля уставного капитала выросла с 21,7 % до 24,1 %. При этом остальные составляющие собственного капитала теряют свой удельный вес в общем объеме. Даже доля прибыли и фондов КО, имеющая наибольший вес в общем объеме, за год упала с 47,4 % до 45,8 % [3]. Единственная составляющая, показавшая значительный рост в относительном выражении, помимо уставного капитала – это привлеченные субординированные кредиты. В общем по банковскому сектору их объем вырос на 34 %, что привело к увеличению их доли в общей структуре с 25,5 % до 30,8 % [3]. Такой значительный рост объема субординированных кредитов в основном объясняется предоставлением средств в рамках господдержки, а также вливанием средств самих акционеров и владельцев банков в капиталы своих организаций для сохранения финансовой стабильности.

Если говорить о факторах снижения капитала, то в 2015 году значительный вес приобрели убытки, достигающие на протяжении года отметки в 8 % (в 2014 году 1,7 %) [3]. Это обусловлено высокой стоимостью заемных средств, полученных банками в 2014 году, основные выплаты по которым пришлись на 2015 год.

Список литературы:

1. Куликов М.В. Основные тенденции социально-экономического развития Российской Федерации на современном этапе // Деньги и Кредит – 03.2015 – С. 3–7.
2. Набиуллина Э.С. Выступление председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной в Государственной думе РФ 21 октября 2015 года – [Электронный ресурс] – Режим доступа. – URL: http://www.cbr.ru/Press/print.aspx?file=press_centre/Nabiullina_21102015.htm&pid=st&sid=ITM_29912 (Дата обращения 01.02.2016).
3. Обзор банковского сектора Российской Федерации, Аналитические показатели, январь 2016, Департамент банковского надзора Банка России – № 159 – 66 с.
4. Пояснительная информация к годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности ЗАО «НИБ» за 2014 год – [Электронный ресурс] – Режим доступа. – URL: http://nib-samara.ru/about_/official_information/otchetigod.php – 39 с. (Дата обращения 27.01.2016).
5. Проедаем капитал // Информационно-аналитическая служба Banki.ru – [Электронный ресурс] – Режим доступа. – URL: http://www.banki.ru/news/daytheme/?id=8429294 (Дата обращения 28.01.2016).