Статья опубликована в рамках: XXX Международной научно-практической конференции «Экономика и современный менеджмент: теория и практика» (Россия, г. Новосибирск, 09 октября 2013 г.)
Наука: Экономика
Секция: Финансы и налоговая политика
Скачать книгу(-и): Сборник статей конференции
- Условия публикаций
- Все статьи конференции
дипломов
ВЛИЯНИЕ ФАКТОРОВ ВНЕШНЕЙ И ВНУТРЕННЕЙ СРЕДЫ НА УПРАВЛЕНИЕ ОПЕРАЦИОННЫМИ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
Гуляев Иван Иванович
аспирант Пермского филиала Института экономики Уро РАН, Пермь
THE INFLUENCE OF EXTERNAL AND INTERNAL ENVIRONMENT ON THE MANAGEMENT OF OPERATING CASH FLOW OF THE INDUSTRIAL ENTERPRISES
Ivan Gulyaev
post-graduate student, Perm department of the Institute of Economics, UB RAS, Perm
АННОТАЦИЯ
Данная статья посвящена рассмотрению особенностей и недостатков в управлении операционными денежными потоками промышленного предприятия под воздействием внешних и внутренних факторов, а также мероприятий по устранению их негативного воздействия.
ABSTRACT
The article is devoted to the peculiarities and deficiencies in the management of operating cash flow of the industrial enterprise under the influence of external and internal factors, and measures for elimination of their negative impact.
Ключевые слова: внешние факторы, внутренние факторы, операционные денежные потоки.
Keywords: external factors, internal factors, operating cash flows.
Операционный денежный поток — это многоаспектная с теоретических и прикладных позиций экономическая категория. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками по основной деятельности требуются определенная систематизация на основе установления факторов, оказывающих на них влияние.
Большинство исследователей рассматриваемой области (И.Д. Кузнецова [1], Т.С. Новашина, В.И. Карпунин, В.А. Волнин [2], И.А. Бланк [3] и др.) выделяют внутренние и внешние факторы, влияющие на денежные потоки промышленного предприятия.
Систематизировав научные подходы к определению факторов, влияющих на управление денежными потоками промышленных предприятий, автором предложена классификация, представленная в таблице 1.
Таблица 1.
Факторы, влияющие на операционные денежные потоки промышленного предприятия
|
Внешние факторы |
Внутренние факторы |
|
Общеэкономические |
Организационные |
|
Политические |
Производственно-технологические |
|
Финансовые |
Маркетинговые |
|
Отраслевые |
Финансовые |
Рассмотрение особенностей и недостатков в управлении денежными потоками по текущей деятельности промышленного предприятия под воздействием внешних и внутренних факторов, а также мероприятия по устранению негативного воздействия исследуемых факторов представлены соответственно в таблицах 2 и 3.
В таблице 2 представлены факторы, характеризующие внешнее окружение промышленного предприятия, при этом воздействие указанных составляющих на операционные денежные потоки промышленных предприятий зачастую проявляются косвенно, однако, не принятие их в расчет, особенно при разработке программы стратегии развития предприятия на ближайшую перспективу, не допустимо. К примеру, планируя осуществлять операционную деятельность на международном рынке, необходимо до начала инвестиций спрогнозировать макроэкономическую ситуацию, а также рассмотреть альтернативные варианты развития событий, выраженные в виде прогнозных финансовых планов, в составе которых бюджет движения денежных средств имеет определяющее значение.
Таблица 2.
Влияние внешних факторов на управление операционными денежными потоками промышленных предприятий
|
Внешние факторы |
|||
|
Наименование |
Особенности управления операционными денежными потоками под воздействием рассматриваемого фактора |
Недостатки в управлении операционными денежными потоками под воздействием рассматриваемого фактора |
Мероприятия по устранению негативного воздействия данного фактора |
|
Общеэконом-ические |
Необходимость разработки нескольких вариантов бюджетов движения денежных средств, предусматривающих проведение определенного комплекса действий, направленных на снижение негативного воздействия данных факторов с последующей корректировкой в случае отсутствия такового влияния |
Потенциальное уменьшение объемов положительных и (или) увеличение отрицательных денежных потоков по основной деятельности (в т.ч. возникновение рисков незапланированных расходов и (или) кассовых разрывов (влекущее угрозу потери ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости), снижение реализации таких функций управления как планирование и регулирование |
Разработка методики диагностики влияния на управление операционными денежными потоками предприятия и создание резервов под возможные потери |
|
Политические |
|||
|
Финансовые |
Под воздействием данных факторов к вышеуказанным недостаткам добавляется возможное затруднение привлечения финансирования для осуществления инвестиций, пополнения оборотных средств и иных целей и (или) привлечение «дорого» финансирования, приводящее, в конечном итоге к уменьшению капитальных вложений, снижению объема чистого денежного потока по текущей деятельности, риску возникновению кассовых разрывов |
||
|
Отраслевые |
Возможное влияние на операционные денежные потоки вследствие сезонности процессов производства и реализации, стадии развития отрасли, степени конкуренции и конкурентоспособности продукции на зарубежных рынках, государственном регулировании некоторых отраслей, выражающееся в снижении объема чистого денежного потока по текущей деятельности и реализации таких функций управления как планирование и регулирование |
||
Внешние факторы не зависят от воли предприятия, поэтому бороться с указанными составляющими не под силу отдельным промышленным предприятиям. Тем не менее, у хозяйствующих субъектов остается возможность разработки методики предвидения и своевременного обнаружения исследуемых составляющих, позволяющей смягчить негативные тенденции и использовать положительные тренды, а также создания резервов под возможные потери от негативного влияния данных компонентов.
Таким образом, влияние данной группы факторов имеет существенное влияние, прежде всего на уровне стратегического управления денежными потоками предприятий промышленного сектора, предопределяя необходимость формирования соответствующего информационного обеспечения указанной системы.
Далее рассмотрим внутренние группы факторов, оказывающих воздействие на операционные денежные потоки промышленных предприятий (таблица 3).
Значимость компонентов указанных внутренних факторов является ключевой для организации управления денежными потоками по текущей деятельности предприятия промышленного сектора, так как основное воздействие данная группа факторов оказывает на его операционную деятельность. По вышеуказанной причине необходимо своевременно идентифицировать, анализировать и оценивать тенденции развития и влияния организационных, производственно-технических, маркетинговых и финансовых процессов на соответствующие параметры хозяйственной деятельности и, как следствие, на характер и объем денежных потоков по текущей деятельности предприятия.
Таким образом, своевременное выявление имеющихся трендов, а также их изменений позволит промышленному предприятию с большей точностью спрогнозировать ожидаемые величины операционных денежных потоков, учитывая, таким образом, влияние представленных факторов как при текущем, и среднесрочном, и стратегическом планировании движения соответствующих денежных потоков.
Таблица 3.
Влияние внутренних факторов на управление операционными денежными потоками промышленных предприятий
|
Внутренние факторы |
|||
|
Наименование |
Особенности управления операционными денежными потоками под воздействием рассматриваемого фактора |
Недостатки в управлении операционными денежными потоками под воздействием рассматриваемого фактора |
Мероприятия по устранению негативного воздействия данного фактора |
|
Организационные |
В соответствии с данными факторами определяются особенности механизма формирования и направления использования операционных денежных потоков предприятия, а также реализация всех функций управления |
Ограничения, определяющие возможности формирования и направления использования операционных денежных потоков предприятия (в т. ч. возможные обязательства перед различными экономическими агентами) |
Выбор наиболее оптимальных организационных составляющих (организационно-правовой формы, региона присутствия, направлений деятельности, персонала и т. д.), соответствующих целям создания предприятия |
|
Производственно-технологические |
Любое воздействие данных факторов может существенно повлиять на объемы, сроки формирования и характер протекания операционных денежных потоков, в том числе привести к незапланированным оттокам денежных средств и, соответственно, снижению реализации такой функции управления, как планирование |
Разработка комплекса мероприятий, ориентированных на снижение продолжительности производственного цикла, увеличение оборачиваемости производственных запасов, темпов роста производства и улучшение качества продукции, оптимизацию производственных расходов, своевременное обновление производственных фондов, а также страхование (или иной метод управления рисками) рисков, сопутствующий производственно-технологическим процессам |
|
|
Маркетинговые |
В рамках проводимой маркетинговой политики могут быть приняты управленческие решения, приводящие в конечном итоге к недостижению плановых значений чистого денежного потока по текущей деятельности , а также влекущие за собой снижение реализации такой функций управления как регулирование |
Выбор наиболее оптимальной маркетинговой политики предприятия, обеспечивающей достижение ключевых показателей деятельности |
|
|
Финансовые |
Данные составляющие определяют систему управления операционными денежными потоками, поэтому любые недостатки в управлении ими, проецируясь на рассматриваемую подсистему финансового менеджмента, напрямую воздействуют на её состояние и реализацию всех функций управления |
Построение эффективной системы финансового менеджмента предприятия, обеспечивающей оптимальную реализацию всех функций управления и достижение ключевых показателей деятельности |
|
Исследование факторов, перечисленных выше, позволяет провести оценку внешних возможностей и внутреннего потенциала формирования денежных потоков промышленного предприятия. Не претендуя на аксиоматичность рассматриваемой классификации, автор считает, что акцентировка именно на этих группах приемлема практически для любого промышленного предприятия. Более того, в каждой из представленных групп указаны наиболее значимые и существенные составляющие. Безусловно, их состав и значимость для конкретного предприятия может варьироваться.
Список литературы:
1.Кузнецова И.Д. Управление денежными потоками предприятия. Иваново: Изд-во ИГХТУ, 2008 — 21 с.
2.Новашина Т.С., Карпунин В.И., Волнин В.А. Финансовый менеджмент. М.: Московская финансово-промышленная академия, 2005. — 255 с.
3.Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Киев.: Ника-Центр «Эльга», 2000. — 160 с.
дипломов
Оставить комментарий