Статья опубликована в рамках: XXXVII Международной научно-практической конференции «Экономика и современный менеджмент: теория и практика» (Россия, г. Новосибирск, 05 мая 2014 г.)
Наука: Экономика
Секция: Банковское и страховое дело
Скачать книгу(-и): Сборник статей конференции
- Условия публикаций
- Все статьи конференции
дипломов
Статья опубликована в рамках:
Выходные данные сборника:
РЕГУЛИРОВАНИЕ БАНКОВСКОЙ ЛИКВИДНОСТИ
Толстолесова Людмила Анатольевна
д-р экон. наук, доцент ФГБОУ ВПО «Тюменский государственный университет» РФ, г. Тюмень
Маркова Марина Александровна
магистрант, ФГБОУ ВПО «Тюменский государственный университет», РФ, г. Тюмень
E-mail: marina.markova.90@mail.ru
REGULATING BANKING LIQUIDITY
Tolstolesova Lyudmila
PhD, associate professor of VPO "Tyumen State University" Russia, Tyumen
Marina Markova
undergraduate, FGBOU VPO "Tyumen State University", Russia, Tyumen
АННОТАЦИЯ
Статья посвящена вопросам регулирования ликвидности банковской ликвидности. Также даны различные способы регулирования банковской ликвидности и приведены различные трактовки банковской ликвидности по проблемам ликвидности
ABSTRACT
The article deals with liquidity regulation bankvskoy liquidity. Also presented are various ways to regulate bank liquidity and given various interpretations of banking liquidity on liquidity problems.
Ключевые слова: управление; ликвидность; экономика.
Keywords: management; liquidity; economy.
Регулирование банковской ликвидности осуществляется с целью обеспечения стабильности банковской системы за счет надежного выполнения каждым банком обязательств перед клиентами и кредиторами, а также — выполнения функции генератора денежных средств в стране для обеспечения экономического роста.
При этом ликвидность отдельных банков служит основным индикатором стабильности и эффективности всей банковской системы. Это тот целевой показатель, на обеспечение оптимального уровня которого должна быть настроена вся система его поддержания и регулирования.
Американский экономист Э. Рид [5] отмечает, что банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможность быстро мобилизовать средства из других источников, достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Дж. Синки считает, что ликвидность нужна банкам для удовлетворения требований об изъятии депозитов и финансирования спроса на кредиты.
Анализ публикаций по проблематике, связанной с банковской ликвидностью, показал наличие различных подходов к ее определению. Результаты анализа представлены в табл. 1 и дают общее представление о подходах авторов к определению понятия «ликвидность банка».
Таблица 1.
Группировка определений ликвидности банка
|
Авторы |
Сущность и содержание определения |
Оценка полноты и точности определения |
|
Л. Высоцкая; Э. Галицкая, С.В. Мочерный; Р.И. Тиркало; О.М. Петрук |
Ликвидность банка — это его способность своевременно выполнять свои обязательства перед кредиторами и вкладчиками. |
В данном определении вне его остаются обязательства по активам (невыбранные кредитные лимиты), а также обязательства по гарантиям и поручительствам. |
|
О.И. Лаврушин; В.И. Мищенко |
Ликвидность банка — это способность банка обеспечить своевременное выполнение своих обязательств, которая определяется сбалансированностью активов и пассивов баланса банка, степенью соответствия сроков размешенных активов и привлеченных банком пассивов. |
Акцент на сбалансированности активов и пассивов по срокам и суммам не вполне корректен, так как соответствует «золотому банковскому правилу», которое на практике встречается редко. Данные соотношения формируются в соответствии с теорией трансформации банковских ресурсов. |
|
Л.Г. Кузнецова |
Ликвидность банка — это его способность быстро и с минимальными издержками превращать банковские активы в деньги для выполнения возникающих обязательств. |
Автор делает акцент не на способности банка обеспечить выполнение обязательств, а на быстроте и минимальных затратах трансформации активов в денежные средства. Однако активы по степени ликвидности неоднородны, поэтому не все они могут быть превращены в деньги быстро и без существенных потерь |
|
Л.В. Кузнецова |
Ликвидность — способность банка без существенных затрат мобилизовать средства в денежной форме с целью создания условий для своевременного и полного выполнения текущих обязательств, требований вкладчиков и обеспечения спроса заемщиков сейчас и на перспективу. |
Автор делает акцент не на способности банка обеспечить выполнение обязательств а, на его способности поддерживать необходимый уровень ликвидности за счет возможности мобилизации средств в денежной форме. |
|
А.М. Мороз, М.И. Савлук, М.Ф. Пуховкина |
Ликвидность включает способность банка выполнять не только долговые и внебалансовые обязательства, но и обеспечивать денежными средствами своих клиентов. |
Авторы верно излагают, что ликвидность является способностью обеспечивать не только выполнение обязательств банка, но и способностью обеспечить развитие банка на основе увеличения активов. Однако, не учитывается индивидуальная способность банка генерировать дополнительные денежные средства в объеме спроса на них. |
|
Базельский комитет по банковскому надзору |
Ликвидность — способность финансировать увеличение активов и выполнять обязательства, когда настает время их выполнения. |
|
|
В.И. Мищенко, А.В. Сомик |
Ликвидность банка — способность своевременно и в полном объеме выполнять все свои денежные обязательства и обеспечить развитие банка на основе проведения и наращивания объемов операций соответственно стратегии его развития. |
Анализ определений ликвидности банка показал, что большинство авторов связывают ликвидность банка с его способностью обеспечить своевременное выполнение своих обязательств.
Часть авторов [1, с. 373] отмечают, что ликвидность банка предусматривает не только выполнение обязательств, но и обеспечение денежными средствами спроса заемщиков. То есть ликвидность должна содействовать развитию банка путем наращивания им своих активов. При этом В.И. Мищенко и А.В. Сомик уточняют, что наращивание объемов операций должно соответствовать стратегии развития банка и спросу на рынке банковских услуг. Однако следует отметить, что при таком подходе к определению банковской ликвидности банк, не удовлетворивший заявку потенциального заемщика на предоставление кредита попадает в категорию неликвидных. Аналогично, любой банк, приостановивший операции кредитного характера при наличии спроса на кредиты, может быть охарактеризован как неликвидный.
О.И. Лаврушин [4, с. 257] отмечает, что в современной экономической литературе существуют два подхода к характеристике ликвидности: ликвидность рассматривается либо как «запас», либо как «поток». «Запас» характеризует ликвидность банка на определенный момент времени, его способность ответить по своим текущим обязательствам, в особенности по счетам до востребования. Как «поток» ликвидность оценивается за определенный период времени либо на перспективу. При этом ликвидность как запас характеризуется как более узкий подход.
При рассмотрении ликвидности как «потока» повышенное внимание уделяется возможности обеспечения обращения менее ликвидных активов в более ликвидные, а также притоку дополнительных средств, включая получение займов.
Рассматривать банковскую ликвидность как «запас» и как «поток» не вполне корректно. Обусловлено это тем, что сам по себе запас или резерв ликвидности в виде денежных средств на корреспондентских счетах и в кассе банка является результатом взаимодействия входящих и исходящих денежных потоков. При этом ликвидность банка, с одной стороны, характеризуется реальными параметрами входящего потока регулярного характера (поступления средств на текущие и депозитные счета клиентов, погашение кредитов, доходы и т. п.), которые определяют его мощность и интенсивность. С другой стороны, ликвидность банка характеризуется объемом его реальных финансовых обязательств и показателями внешней среды в виде спроса субъектов экономической системы на денежные средства банка, которые определяют мощность и интенсивность исходящего потока. Аналогично делается и прогноз резерва (запаса) ликвидности: на основе фактического резерва и прогноза сроков и объемов входящих и исходящих потоков. Эти два показателя (резерв и поток) неразрывно связаны не только друг с другом, но и с природой ликвидности и определяют ее величину в реальном времени и на перспективу. Одновременно, следует отметить значимость влияния на величину резерва банковской ликвидности показателя «фактор доступности к внешним источникам денежных средств», характеризующего способность банка генерировать дополнительные ресурсы [2].
Ликвидность банковской системы по определению Е. Галицкой и Л. Высоцкой — это способность обеспечить своевременное выполнение всех долговых обязательств перед вкладчиками, кредиторами и учредителями банковских учреждений, возможность привлекать в полном объеме свободные средства юридических и физических лиц и предоставлять кредиты и инвестировать развитие экономики страны. В.И. Мищенко и А. Сомик отмечают, что ликвидность банковской системы является ее динамическим состоянием, которое обеспечивает своевременность, полноту и беспрерывность выполнения всех денежных обязательств банковской системы и достаточность средств соответственно потребностям развития экономики. Однако из данных определений следует, что если банковская система способна обеспечить своевременное выполнение всех обязательств банков, то она ликвидна, а если в банковской системе один или несколько банков не выполняют обязательства перед своими вкладчиками и кредиторами (в банке временные проблемы, банк в состоянии ликвидации), то она неликвидна. То есть, не учитывается реальное состояние банковской системы, при котором не все банки, ее образующие, выполняют свои финансовые обязательства и, следовательно, говорить о полноте и непрерывности выполнения обязательств всей банковской системой не правомерно.
Существуют различные способы регулирования банковской ликвидности, одним из которых является проведение операций РЕПО.
Операция РЕПО представляет собой сделку, состоящую из двух частей: продажи и последующей покупки ценных бумаг через определенный срок по заранее установленной цене. Разница между ценой продажи и покупки составляет стоимость заимствований с помощью операции РЕПО. Механизм операций РЕПО подразумевает, что на срок предоставления денежных средств ценные бумаги, выступающие в качестве обеспечения, переходят в собственность к кредитору, что снижает кредитный риск по данному виду операций и упрощает разрешение ситуаций при неисполнении обязательств заемщиком.
В настоящее время операции РЕПО используются Банком России только для предоставления ликвидности. По первой части сделок Банк России выступает в качестве покупателя, а его контрагент — кредитная организация — в качестве продавца ценных бумаг, принимаемых в обеспечение. По второй части сделок Банком России производится обратная продажа ценных бумаг кредитной организации по установленной в момент заключения сделки цене. Операции РЕПО с Банком России проводятся на организованных торгах на Фондовой бирже ММВБ и Санкт-Петербургской валютной бирже, а также не на организованных торгах с использованием информационной системы Московской Биржи и информационной системы Bloomberg
Операции обратного РЕПО, предусматривающие продажу Банком России ценных бумаг из установленного перечня с обязательством обратной покупки, применялись Банком России в качестве инструмента абсорбирования банковской ликвидности до 2004 года и в настоящее время не проводятся.
Операции РЕПО позволяют центральным банкам не только восполнять дефицит ликвидности в финансовой системе государства с помощью проведения операций прямого РЕПО, но и снижать ликвидность в случае ее избытка с помощью операций обратного РЕПО.
Современные тенденции развития и регулирования рынка РЕПО, признание основными участниками финансового рынка, важности вопросов риск-менеджмента, обеспечат более широкое использование указанного инструмента, что улучшит ликвидность и повысит эффективность финансовой системы в целом [3].
Список литературы:
- Ахметова Д.М. Ликвидность и платежеспособность банка // Финансы и кредит. — 2011. — № 7. — с. 22.
- Банковское дело: Учебник: Учебник / Под ред. д.э.н., проф. Г.Г. Коробовой. изд. с изм. М.: Юристь, 2010. — с. 766
- Данные Центрального Банка России [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://cbr.ru/ (дата обращения 12.03.2014).
- Лаврушин О.И. Банковское дело /Под редакцией О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика,2007. — 335 с
- Рид Э. Коммерческие банки: пер. с англ. //Э. Рид, Р. Картер, Э. Гилл, Р. Смит. М.: Прогресс,2005. — 327 с.
дипломов
Оставить комментарий