ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА ИРАНА И ЕЕ РОЛЬ В ОБЕСПЕЧЕНИИ ВНЕШНЕТОРГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ

THE IRANIAN MONETARY SYSTEM AND ITS ROLE IN FOREIGN TRADE RELATIONS

Aleksei Kozyrev

Postgraduate Student, Institute of Asian and African Studies, Lomonosov Moscow State University,

Russia, Moscow

АННОТАЦИЯ

Актуальность исследования обусловлена важностью понимания особенностей функционирования валютной системы Ирана для развития двусторонней торговли Ирана и России. Целью данной статьи является исследование валютной системы Ирана и ее влияния на внешнеторговые отношения, с особым акцентом на двустороннюю торговлю с Россией. В рамках исследования были поставлены следующие задачи: изучить влияние особенностей валютной системы Ирана на его внешнюю торговлю, а также исследовать последствия использования системы множественных валютных курсов на двустороннюю торговлю между Ираном и Россией. Методы исследования включают экономико-статистический анализ, сравнительный анализ валютных режимов, а также изучение эмпирических данных по внешнеторговым операциям Ирана и России. Результаты исследования показали, что система множественных валютных курсов, применяемая в Иране, способствует накоплению дисбалансов в валютной системе страны. Субсидирование валютных курсов снижает конкурентоспособность иранского экспорта, что приводит к росту дефицита сальдо торгового баланса. В то же время, данная система способствует росту торговли между Ираном и Россией в области аграрной продукции, что связано с особенностями валютного регулирования и торговых соглашений между странами. Выводы исследования указывают на необходимость реформирования валютной системы Ирана с целью повышения ее устойчивости и конкурентоспособности на международной арене. В частности, отказ от системы множественных валютных курсов и переход к более гибкому валютному режиму может способствовать улучшению внешнеторгового баланса и укреплению экономических связей с ключевыми торговыми партнерами, включая Россию.

ABSTRACT

The relevance of the study is determined by the importance of understanding the peculiarities of Iran's currency system for the development of bilateral trade between Iran and Russia. The purpose of this article is to examine Iran's currency system and its impact on foreign trade relations, with a particular focus on bilateral trade with Russia. The research sets the following objectives: to analyze the influence of Iran's currency system on its foreign trade and to investigate the consequences of the multiple exchange rate system on bilateral trade between Iran and Russia. The research methods include economic and statistical analysis, comparative analysis of currency regimes, as well as the study of empirical data on foreign trade operations between Iran and Russia. The results of the study indicate that the multiple exchange rate system used in Iran contributes to the accumulation of imbalances in the country's currency system. Exchange rate subsidies reduce the competitiveness of Iranian exports, leading to an increase in the trade balance deficit. At the same time, this system fosters the growth of trade between Iran and Russia in the agricultural sector, which is linked to the specific features of currency regulation and trade agreements between the two countries. The conclusions of the study point to the need for reforming Iran's currency system to enhance its stability and competitiveness on the international stage. In particular, abandoning the multiple exchange rate system and transitioning to a more flexible currency regime could help improve the foreign trade balance and strengthen economic ties with key trading partners, including Russia.

Ключевые слова: валютная система; Иран; двусторонняя торговля; Россия; множественные валютные курсы; внешняя торговля; экономический анализ; валютное регулирование; торговый баланс.

Keywords: Сurrency system; Iran; bilateral trade; Russia; multiple exchange rates; foreign trade; economic analysis; currency regulation; trade balance.

Введение

Финансово-банковская система играет ключевую роль в обеспечении устойчивого экономического развития любой страны, особенно в условиях глобализированной экономики. Внешнеторговые отношения, как один из важнейших факторов экономического роста, напрямую зависят от эффективности функционирования финансовых институтов, которые обеспечивают проведение международных расчетов, кредитование экспортно-импортных операций и управление валютными рисками.

В этом контексте особый интерес представляет финансово-банковская система Ирана, которая функционирует в условиях значительных внешнеполитических и экономических вызовов, включая международные санкции и ограничения на доступ к глобальным финансовым рынкам.

Иран, обладая значительными природными ресурсами и стратегическим географическим положением, является важным игроком на мировом рынке нефти и газа.

Однако его финансово-банковская система сталкивается с рядом уникальных проблем, которые оказывают влияние на способность страны эффективно участвовать в международной торговле.

Введение санкций со стороны западных стран, ограничение доступа к международным платежным системам и необходимость использования альтернативных механизмов расчетов создают дополнительные сложности для внешнеэкономической деятельности Ирана.

Цель данной статьи — проанализировать структуру и особенности функционирования финансово-банковской системы Ирана, а также оценить ее роль в обеспечении внешнеторговых операций страны.

Особое внимание будет уделено влиянию международных санкций на банковский сектор и внешнеэкономическую деятельность Ирана, а также стратегиям, которые применяются для обхода ограничений и поддержания торговых связей с другими странами.

Результаты и их обсуждение

Валютная система Ирана формировалась под влиянием как внутренних экономических факторов, так и внешнеполитических условий. Основной валютой страны является иранский риал. Курс национальной валюты Ирана подвержен значительным колебаниям, что связано с нестабильной экономической ситуацией, санкционным давлением и ограниченным доступом к международным финансовым рынкам.

В условиях санкций, введённых в отношении Ирана, страна столкнулась с ограничениями на экспорт нефти, что существенно сократило приток иностранной валюты в экономику и усилило давление на риал.

Одной из ключевых особенностей валютной системы Ирана является существование множественных обменных курсов. В стране параллельно функционируют официальный курс, устанавливаемый Центральным банком Ирана, льготный курс, также устанавливаемый Центральным банком и рыночный курс, который зачастую значительно отличается от официального. Официальный курс используется для расчётов по государственным контрактам и официальных банковских операций, льготный курс является формой субсидии и предназначен для импорта жизненно важных товаров, таких как медикаменты и продовольствие, в то время как рыночный курс отражает реальную стоимость риала на свободном рынке. Такая система приводит к возникновению арбитражных возможностей и стимулирует развитие теневой экономики.

Необходимо отметить, что единственным оператором официального валютного рынка в Иране является Центральный банк. В Иране не осуществляются биржевые торги иностранными валютами, а также отсутствует межбанковский рынок валюты. Импортеры, нуждающиеся в иностранной валюте для исполнения платежных обязательств, вынуждены добиваться выделения валюты для обеспечения своих потребностей непосредственно от Центрального банка. Выделения валюты импортеры могут ждать по несколько месяцев, [1] при этом приоритет при продаже валюты Центральным банком предоставляется компаниям, импортирующим ключевые товары (медикаменты, медицинское оборудование, зерно и т.д.).

Санкции, введённые против Ирана, также ограничили доступ страны к международным финансовым институтам и затруднили проведение валютных операций. [2]

В ответ на это иранское правительство разработало стратегии по диверсификации внешнеэкономических связей, включая активное сотрудничество с такими странами, как Китай, Россия и Индия. Важным элементом этой стратегии стало использование национальных валют в двусторонней торговле, что позволило частично обойти санкционные ограничения и снизить зависимость от доллара США. [3]

Таким образом, валютная система Ирана находится в состоянии постоянного стресса, обусловленного как внутренними экономическими проблемами, так и внешними факторами. В условиях санкционного давления и ограниченного доступа к международным финансовым рынкам Иран вынужден искать альтернативные пути для стабилизации своей валютной системы, что включает в себя как внутренние реформы, так и развитие новых международных экономических связей.

После выхода США из Совместного всеобъемлющего плана действий (СВПД, Ядерное соглашение) в 2018 году и возобновления санкций против Ирана, экономика страны столкнулась с серьезными вызовами, которые привели к валютному кризису. Санкции затронули ключевые сектора иранской экономики, включая нефтяную промышленность, которая является основным источником валютных поступлений в страну. Ограничение экспорта нефти и газа привело к резкому сокращению доходов от внешней торговли, что, в свою очередь, вызвало дефицит иностранной валюты на внутреннем рынке. Это стало одной из главных причин обесценивания иранского риала.

Девальвация национальной валюты началась практически сразу после объявления о санкциях. В течение нескольких месяцев риал потерял значительную часть своей стоимости по отношению к доллару США (рис. 1), что привело к росту инфляции и удорожанию импортных товаров. Поскольку Иран сильно зависит от импорта, особенно в таких секторах, как продовольствие, медикаменты и промышленные товары, снижение курса риала усугубило экономические трудности для населения и бизнеса. В условиях ограниченного доступа к международным финансовым рынкам и резкого сокращения валютных резервов, правительство Ирана оказалось неспособно стабилизировать курс национальной валюты.

Рисунок 1. Курс иранского риала к доллару США

Источник: https://www.bonbast.com/

Кроме того, санкции затруднили доступ Ирана к международной банковской системе, что усложнило проведение внешнеторговых операций и привело к дальнейшему сокращению валютных поступлений. Ограничение доступа к SWIFT и другим международным платежным системам вынудило Иран искать альтернативные пути для проведения расчетов, что, однако, не смогло компенсировать потери от санкций. В результате валютный кризис в Иране стал не только следствием внешнеэкономического давления, но и фактором, усиливающим внутренние структурные проблемы экономики, такие как высокая зависимость от нефтяных доходов и недостаточная диверсификация производства.

Таким образом, санкции, введенные после 2018 года, стали катализатором валютного кризиса в Иране, обострив существующие экономические дисбалансы и создав новые вызовы для финансовой системы страны, а Иран по настоящее время переживает один из самых острых валютных кризисов в своей современной истории, который оказывает значительное влияние на экономику страны и благосостояние её граждан.

Одним из наиболее заметных последствий валютного кризиса стало значительное обесценивание иранского риала. В течение последних нескольких лет риал потерял более 80% своей стоимости по отношению к основным мировым валютам, что привело к росту инфляции и снижению покупательной способности населения. Высокий уровень инфляции, который в 2022 году достиг более 50%, [4] усугубляет социальное неравенство и повышает уровень бедности. Удорожание импортных товаров, включая продовольствие, лекарства и промышленные товары, усиливает давление на домохозяйства и малый бизнес, что приводит к снижению уровня жизни и росту социальной напряжённости.

Валютный кризис также оказывает влияние на политическую стабильность в стране. Резкое ухудшение экономической ситуации вызывает массовые протесты и недовольство среди населения, что ставит под угрозу легитимность правящего режима. В условиях ограниченных ресурсов и растущего давления со стороны международного сообщества, Иран сталкивается с серьёзными вызовами в попытках стабилизировать свою экономику.

Внутренние экономические проблемы Ирана также играют важную роль в усугублении валютного кризиса. Страна страдает от хронической неэффективности государственного сектора, высокой коррупции и слабой диверсификации экономики. [5] Несмотря на богатые природные ресурсы, включая нефть и газ, Ирану не удалось создать устойчивую промышленную базу или развить конкурентоспособные экспортные отрасли за пределами сырьевого сектора. Это делает экономику страны уязвимой к внешним шокам и снижает её способность адаптироваться к изменяющимся условиям на мировом рынке. В условиях валютного кризиса правительство Ирана вынуждено прибегать к мерам жёсткой экономии и контролю за движением капитала, что, однако, не решает коренных проблем и лишь временно смягчает последствия кризиса.

Субсидирование валютного курса в Иране представляет собой важный инструмент государственной политики, направленный на поддержку импорта жизненно важных товаров. В условиях жестких международных санкций и ограниченного доступа к иностранной валюте, правительство Ирана использует субсидированные курсы для обеспечения доступности ключевых товаров на внутреннем рынке. Основная цель этой политики — смягчить инфляционное давление и предотвратить резкий рост цен на товары первой необходимости, что особенно важно в условиях нестабильной экономической ситуации и снижения покупательной способности населения.

Механизм субсидирования валютного курса заключается в том, что государство предоставляет импортерам доступ к иностранной валюте по искусственно заниженному курсу, который значительно ниже рыночного. Это позволяет импортерам приобретать товары за границей по более выгодным условиям, что снижает их конечную стоимость для потребителей внутри страны. В частности, правительство Ирана выделяет валюту по субсидированному курсу для закупки продовольствия, лекарств и других товаров, которые считаются критически важными для обеспечения продовольственной и медицинской безопасности страны. Такой подход позволяет избежать дефицита этих товаров и поддерживать социальную стабильность.

Однако субсидирование валютного курса имеет и свои негативные последствия. Одной из ключевых проблем является возникновение черного рынка валюты, где курс значительно выше официального. Это создает стимулы для спекуляций и коррупции, так как доступ к субсидированной валюте становится привилегией, которой могут воспользоваться не все участники рынка. Кроме того, искусственное поддержание заниженного курса приводит к искажению рыночных сигналов и снижению эффективности распределения ресурсов в экономике. В долгосрочной перспективе такая политика может подрывать конкурентоспособность национальной экономики, так как субсидии снижают стимулы для повышения производительности и инноваций в ключевых секторах.

В условиях продолжающегося давления санкций и ограниченного доступа к международным финансовым рынкам, Иран сталкивается с необходимостью пересмотра своей политики субсидирования валютного курса. Одним из возможных решений является постепенный переход к более рыночным механизмам регулирования валютного курса, что позволит снизить нагрузку на государственный бюджет и минимизировать искажения на внутреннем рынке. Однако такой переход требует тщательной подготовки и создания механизмов социальной защиты для наиболее уязвимых слоев населения, чтобы избежать резкого ухудшения их экономического положения.

Постепенная отмена субсидирования валютного курса может принести долгосрочные выгоды для иранской экономики. Во-первых, это позволит устранить искажения на валютном рынке и создать условия для более эффективного распределения ресурсов. Во-вторых, отказ от субсидий способствует снижению зависимости экономики от внешних факторов и стимулирует развитие внутреннего производства, что особенно важно в условиях ограниченного доступа к международным рынкам. В конечном итоге, успешная реализация этой политики может способствовать укреплению макроэкономической стабильности и созданию более устойчивой экономической модели в Иране.

Иранские власти осуществляют попытки пересмотреть политику субсидирования валютного курса, уменьшают размеры субсидий и даже приняли меры по отмене льготного курса в мае 2022 г., что временно стабилизировало курс иранского риала. Однако через шесть месяцев после отмены субсидированного обменного курса в мае 2022 г. (изначально привязанного к доллару на уровне 42 000 IRR/US$ после повторного введения санкций США в 2018 году), Центральный банк Ирана ввел новый фиксированный курс 285 000 IRR/US$ для импорта основных товаров в декабре 2022 г. [6] Стремление поддерживать фиксированный обменный курс путем прямого регулирования увеличило разрыв официальных курсов с неофициальным рынком валюты: по состоянию на 20.10.2024 официальный (не субсидируемый) обменный курс «Nima» составляет 443 408 IRR/US$, в то время как обменный курс неофициального рынка составляет 644 000 IRR/US$.

Политика субсидирования валютного курса в Иране оказывает значительное влияние на внешнюю торговлю страны, создавая как краткосрочные преимущества, так и долгосрочные риски. Субсидирование валютного курса, направленное на искусственное удержание национальной валюты на более высоком уровне по отношению к иностранным валютам, позволяет иранским импортерам приобретать товары за границей по более низким ценам. Это способствует увеличению импорта, особенно товаров первой необходимости, таких как продовольствие и медикаменты, что важно для поддержания внутренней стабильности в условиях санкционного давления. Однако такая политика также создает значительные дисбалансы в экономике, в частности является одной из причин отрицательного сальдо торгового баланса.

Одним из ключевых последствий субсидирования валютного курса является снижение конкурентоспособности иранских товаров на международных рынках. Искусственно завышенный курс риала делает экспортные товары Ирана дороже для иностранных покупателей, что приводит к сокращению объемов экспорта. Это особенно критично для страны, экономика которой сильно зависит от экспорта нефти и газа. В условиях санкций и ограниченного доступа к международным рынкам, снижение конкурентоспособности экспортных товаров усугубляет экономические проблемы, ограничивая приток иностранной валюты в страну.

Кроме того, субсидирование валютного курса создает дисбалансы на внутреннем рынке. Разница между официальным и рыночным курсом риала стимулирует развитие теневой экономики и спекуляций на валютном рынке. Импортеры, получающие валюту по субсидированному курсу, могут получать сверхприбыли, продавая товары по рыночным ценам, что ведет к росту неравенства и коррупции.

В долгосрочной перспективе такая политика подрывает доверие к национальной валюте и экономической политике государства, что может привести к еще большему оттоку капитала и усилению инфляционных процессов.

Политика субсидирования валютного курса в Иране оказывает значительное влияние на двустороннюю торговлю между Ираном и Россией, создавая как возможности, так и вызовы для обеих сторон.

Завышение курса риала не позволяет иранским экспортерам предлагать свои товары на внешних рынках, включая Россию, по более конкурентоспособным ценам.

В результате российские импортеры не могут приобретать иранские товары, такие как сельскохозяйственная продукция, нефть и нефтехимия, по более низким ценам, что проявляется в торговом дисбалансе и профиците торгового баланса в торговле вползу России.

Российские экспортеры, в то же время, экспортируют в Иран большие объемы сельскохозяйственной продукции, в особенности – зерновых, которые иранские импортеры закупают с использованием субсидированного валютного курса. Это позитивно сказывается на экспорте аграрной продукции из России в Иран.

Политика субсидирования валютного курса в Иране создает риски для долгосрочной устойчивости двусторонней торговли.

Постоянное вмешательство в валютный рынок ведет к накоплению платежного дисбаланса, что, в свою очередь, может вызвать резкие колебания курса риала в будущем.

Выводы

Таким образом, политика субсидирования валютного курса в Иране, хотя и направлена на обеспечение доступности импортных товаров и стабилизацию внутреннего рынка, имеет значительные негативные последствия для внешней торговли. Она снижает конкурентоспособность иранских товаров на международных рынках, создает дисбалансы в экономике и способствует развитию теневой экономики.

В условиях санкционного давления и ограниченного доступа к международным финансовым рынкам, Ирану необходимо пересмотреть свою валютную политику для обеспечения устойчивого экономического роста и улучшения внешнеторгового баланса.

Список литературы:

1. Zaman takhsis-e arz be 6 ta 8 mah reside ast // Otāq-e bāzargānī, sanāye', ma'āden va keshāvarzī-ye Tehrān, 1402. URL: https://news.tccim.ir/story?nid=77349 (Дата обращения: 22.10.2024).
2. Dizaji S. F. The impact of sanctions on the banking system: new evidence from Iran //Research Handbook on Economic Sanctions. – Edward Elgar Publishing, 2021. – С. 330-350.
3. Пилипенко И. В. Проблемы перехода к расчетам в национальных валютах в рамках БРИКС и проект новой расчетной единицы uniclear-БРИКС-9 //Журнал «ЭКО». – 2024. – Т. 54. – №. 3. – С. 52-79.
4. Мамедова Н.М. Иран в 2022 году. Итоги первого года работы правительства Э. Раиси // Свободная мысль. 2023. №2 (1698). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/iran-v-2022-godu-itogi-pervogo-goda-raboty-pravitelstva-e-raisi (дата обращения: 20.10.2024).
5. Лазовский С.О. экономическая ситуация в Иране в условиях американских санкций // Анализ и прогноз. Журнал ИМЭМО РАН. 2020. №1. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ekonomicheskaya-situatsiya-v-irane-v-usloviyah-amerikanskih-sanktsiy (дата обращения: 22.10.2024).
6. Iran Economic Monitor: Sustaining Growth Amid Rising Geopolitical Tensions // The World Bank - Spring 2024. URL: https://www.worldbank.org/en/country/iran/publication/iran-economic-monitor (дата обращения: 17.10.2024).