БАЗЕЛЬСКИЕ ИННОВАЦИИ В РЕГУЛИРОВАНИИ ЛИКВИДНОСТИ И ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ЕЮ

АННОТАЦИЯ

Банковский сектор находится под постоянным контролем всевозможных регуляторов. Тем не менее, возникновение кризисных ситуаций свидетельствует о необходимости внедрения новых регуляторных мер со стороны международных надзорных органов. В статье будут рассмотрены новации Базельского комитета в части регулирования ликвидности и перечислены проблемы их внедрения в российском банковском секторе.

Ключевые слова: банк, ликвидность, управление ликвидностью банка, Базельский комитет по банковскому надзору (БКБН), норматив краткосрочной ликвидности, норматив чистого стабильного фондирования, высоколиквидные активы.

Мировой финансовый кризис 2008 года показал, что крупнейшие банки не застрахованы от негативного воздействия от кризиса. Более того, частично именно банковские конгломераты могут стать виновниками возникновения таких финансовых катаклизмов. Опыт показал, что  наиболее устойчивыми банками являлись банки, которые имели достаточный объем высоколиквидных активов (далее – ВЛА) для обеспечения бесперебойности своего функционирования в течение месяца. Ранее БКБН регулировал только капитал, считая, что именно он является основополагающим критерием финансовой устойчивости каждого банка. В свою очередь, кризис 2008 года показал, что состояние ликвидности не уступает по важности капиталу.

Именно эта закономерность отчасти позволила Базелю внедрить 2 показателя ликвидности, предназначенные для взаимосвязанных целей. Первой целью внедрения показателей ликвидности является обеспечение достаточного уровня ликвидности в краткосрочном периоде, а именно в течение 1 месяца. Данная цель достигается за счет создания достаточного запаса ВЛА, который позволит функционировать банку в случае возникновения негативного стрессового сценария.

Во-вторых, Базельские требования подтолкнут банки к пересмотру своего кредитного портфеля в разрезе качества, сроков. Обеспечение устойчивости функционирования в долгосрочном периоде возможно за счет привлечения фондирования из более надежных источников. Новые показатели ликвидности направлены на пересмотр структуры баланса, источников фондирования, состава ликвидных и высоколиквидных активов., То есть в данном аспекте преследуется цель улучшения качества источников финансирования. Существует тенденция в привлечении краткосрочных депозитов на срок не более 1 года для покрытия долгосрочных кредитов свыше 1 года. В связи, с чем значительно возрастают кредитные и процентные риски, которые необходимо минимизировать. 

Первый показатель – показатель краткосрочной ликвидности (ПКЛ)/ норматив краткосрочной ликвидности (НКЛ) или Liquidity Coverage Ratio (LCR). НКЛ – это процентное соотношение ВЛА и чистого ожидаемого оттока денежных средства по всем операциям банка в течение 30 календарных дней. Норматив должен быть равен 100%, означающий способность банка обеспечить достаточным объемом ВЛА банка покрытие возможного оттока средств, в случае возникновения негативных сценариях.

Особое внимание уделяется составу ВЛА, который характеризуется сложностью включения и разными коэффициентами при включении в ВЛА. ВЛА подразделены на 2 уровня: активы 1-ого уровня и активы 2-ого уровня, которые в свою очередь делятся еще на 2 уровня: 2А и 2Б. Активы 1-ого уровня должны составлять не менее 60% всех ВЛА, где 2Б должен составлять не более 25% активов 1-ого уровня или 15% всех ВЛА. Активы в зависимости от их реальной ликвидности включаются с определенным дисконтом: 0% для активов 1-ого уровня, то есть включаются в полном объеме, 15% для активов 2А и от 25% до 50% для активов 2Б.

Вторым показателем, внедренным Базелем III является норматив чистого стабильного фондирования (НЧСФ) или Net Stable Funding Ratio (NSFR). Он позволяет оценивать ликвидную позицию банка на временном горизонте в 1 год.

Формула для расчета показателя: NSFR = (объем доступного стабильного фондирования)/(требуемый объем стабильного фондирования) ≥ 100%.

Исходя из формулы видно, что NSFR показывает запас прочности банка, то есть в распоряжении у КО должно находится больше или столько же объема стабильного источника фондирования, способного покрыть объем необходимого фондирования для выполнения своих обязательств. НЧСФ нацелен на стимулирование банков использовать в своей деятельности финансирование из более стабильных, долгосрочных источников, которые менее подвержены риску, чем краткосрочные источники выполнения обязательств банка.

Центральный Банк Российской Федерации частично внедрил в регулирование банковского российского сектора оба показателя в целях повышения стабильности сектора. Частично объясняется тем, что НКЛ и НЧСФ должны соблюдаться только крупнейшими системно значимыми 11 банками РФ. Тем не менее, данные нормативы направлены на поддержание стабильного развития в долгосрочной перспективе для всего банковского сектора, включая и средние банки. Если остальные банки, за исключением 11 крупнейших банков,  не будут соответствовать НКЛ и НЧСФ, то это будет негативно сказываться на всем секторе, так как все банки в той или иной степени взаимосвязаны друг с другом (корреспондентские отношения, рынок МКБ, рынок ценных бумаг и т.д.). Соответственно, необходимо за рамками регуляторного контроля мелким и средним банкам самостоятельно внедрить анализ НКЛ и НЧСФ для собственного понимания сильных и слабых сторон своей кредитной организации с целью возможного улучшения управления ликвидностью. К сожалению, большинство мелких банков не способны выполнять данные нормативы, у таких банков существуют трудности в привлечении необходимых пассивов для покрытия кредитных операций на соответствующие сроки, недостаток квалифицированных сотрудников. Видится, что возможные издержки по внедрению, ориентацию деятельности на выполнение нормативов позитивно скажется на долгосрочной устойчивости кредитной организации.

Особое внимание в данной статье хотелось бы уделить вопросу состава высоколиквидных активов. ВЛА являются активы с минимальным риском и минимальной доходностью. Удерживать на  балансе достаточный уровень ВЛА в большинстве случаев является неприбыльным действием, но в условиях постоянной неопределенности, как на макроэкономическом, так и на микроэкономическом уровне заставляет банки иметь подушки безопасности в виде достаточного объема ВЛА, именно НКЛ на это и направлен.

Также в целях соблюдения НКЛ банки вынуждены перейти к активному поиску долгосрочных источников финансирования, что способно улучшить качество кредитного портфеля. Таким образом, прослеживается  взаимосвязь с улучшением состояния НЧСФ.

Возможно, Центральному Банку также необходимо пересмотреть состав ВЛА. Во-первых, все бумаги ломбардного списка включить в состав ВЛА. На данный момент перечень бумаг ограничен государственными и иностранными бумагами и бумагами первоклассных эмитентов с дисконтом 50%. Данное предложение связано с тем, что в ломбардный список мегарегулятор включает только качественные, низко-рискованные бумаги, которые имеют минимальную вероятность дефолта или иного негативного события. Все ценные бумаги ломбардного списка ликвидны на рынке, поэтому все ценные бумаги логично считать ВЛА для расчета НКЛ.

Во-вторых, ценные бумаги, эмитированные кредитными организациями, не следует исключать из базы для расчета ВЛА. Акции крупнейших банков, банковских групп, финансовых групп являются востребованным активом среди инвесторов. Более того, финансовая система России относится к банковскому типу, где именно банки ключевые финансовые участники. В России более 80% финансовой отрасли относится к банкам, остальные 20% небанковские финансовые учреждения, такие как страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, инвестиционные компании, большинство из которых имеют аффилированность с теми же банками.  Акции системно-значимых банков вполне возможно относить к ВЛА. Данный вариант имеет некоторую оговорку. Несколько лет назад крупнейшие банки России оказались в ситуации необходимости финансового оздоровления со стороны Центрального Банка  (ПАО Промсвязьбанк, Банк «Открытие», Бинбанк). Данные события спровоцировали значительную нестабильность на финансовом российском рынке, в данной связи, возможно, ограничить долю акций кредитных организаций в составе ВЛА и установить дополнительные требования по банкам, акции которых могут быть включены в ВЛА. К примеру, размер уставного фонда, размер активов, высшие рейтинги и т.д.  

В-третьих, использовать возможности для ЦБ РФ по расширению состава ВЛА и применение новых методов по регулированию ликвидность со стороны регулятора. Если ЦБ согласует включение в состав ВЛА безотзывные лимиты ликвидности от самого Центрального банка (овердрафты и лимиты по операциям МБК), то банки смогут переструктурировать активы и пассивы.

Все указанные меры по улучшению состояния ликвидности, повышения ее эффективности разрабатываются не только в связи с внедрением Базеля III, но и исходя из современных тенденций развития банковского сектора, как в мире, так и в России. Указанные предположения во многом концентрируются на структуре баланса кредитной организации, так как все инициативы в результате отражаются на балансе каждого банка.

Данные предложения направлены на смягчение требований к ВЛА, что даст банкам возможность переструктурировать состав ВЛА и найти наиболее оптимальное отношение ВЛА в балансе к текущим и возможным обязательствам.

Банкам необходимо более тщательно подходить к структуре  баланса. Перечислим возможные меры, которые позволят контролировать структуру баланса во избежание возможных негативных последствий:

1) включение системы планирования финансов и ликвидности в бизнес–планирование;

2) установление лимитов (например, лимитов средневзвешенных сроков погашения) и стимулов для инициативного управления структурой баланса (в том числе с помощью трансфертных цен);

3) усовершенствование процессов и мер контроля в отношении ежедневного управления ликвидностью по всем направлениям деятельности, юридическим лицам и валютам. В ежедневном режиме контроль соответствия по срокам и суммам в первую очередь должен производиться по следующим категориям: приносящих и не приносящих доход ВЛА, как МБК, остатки на счетах НОСТРО, депозиты в ЦБ РФ, ОФЗ, с одной стороны, и таких текущих обязательств, как вклады, депозиты, МБК, счета ЛОРО, собственные ценные бумаги;

4) обеспечение в рамках корпоративного управления более строгого контроля со стороны Совета директоров банков и их высшего руководства (Правление банка);

5) использование инструментов управления риском ликвидности, в частности комплексное прогнозирование потоков денежных средств;

6) дальнейшее развитие систем стресс-тестирования. Именно стресс-тестирование считается наиболее перспективным инструментом управления ликвидностью, так как позволяет проанализировать состояние ликвидности при моделировании наиболее негативных сценариев. Введение нескольких измерений для стресс-тестирования, таких как тестирование по основным валютам (RUB, USD, EUR), по операциям внутри группы, а также до и после действий руководства. В виду волотильности рубля по отношению к основным мировым валютам, то стресс-тестирование в разрезе валют обязателен для банков, которые ведут международную деятельность (международный факторинг; импортное, экспортное торговое финансирование).

Развитие возможностей систем и данных для более частого и более сложного стресс-тестирования. Данное направление требует значительных денежных вложений, и времени для модернизации данного механизма, чтобы стресс-тестирование можно было смоделировать в достаточно сжатые сроки.

Таким образом, внедрение Базелем III новых показателей ликвидности НКЛ и НЧСФ направлено на повышение финансовой устойчивости каждого банка и всего банковского сектора. В российском банковском секторе при расчете и анализе данных нормативов возникли вопросы в части состава высоколиквидных активов. Расширение списка высоколиквидных активов позволит всем банкам более эффективно управлять ликвидностью.

Список литературы:

1. Положение Банка России от 30.05.2014г. № 421-П «Положение о порядке расчета показателя краткосрочной ликвидности ("Базель III")». - Справочно-правовая система «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. – Текст: электронный. – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_164483/ (дата обращения 20.05.2020).
2. Положение Банка России от 26.07.2017 г. № 596-П «О порядке расчета системно значимыми кредитными организациями норматива структурной ликвидности (норматива чистого стабильного фондирования («Базель III»)». - Справочно-правовая система «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. – Текст: электронный. – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_223368/ (дата обращения 20.05.2020).
3. Ларионова И.В. О приведении банковского регулирования в соответствие со стандартами Базельского комитета по банковскому надзору (Базель III) в условиях нестабильной экономической ситуации: монография / И.В.Ларионова и др.; под по ред. И.В.Ларионовой. — М.: КНОРУС. — 2018. — 180 с. — ISBN 978-5-406-06284-5.
4. Селявина Е.А., Андрианов В. Базельские соглашения: особенности внедрения в коммерческих банках и финансовых институтах развития / Е.А Селявина, В. Андрианов // Общество и экономика. - 2013. - № 6. - С. 171–190. – ISSN 0869-4672.
5. Ушанов А.Е. Краткосрочная банковская ликвидность: новые требования и инструменты управления. // Финансы и кредит. 2016. № 34 (706) - С. 2-14.
6. Basel III: international regulatory framework for banks, Basel Committee on Banking Supervision, Bank for International Settlements – 2017. P. 162. – ISBN 978-92-9259-022-2. URL: https://www.bis.org/bcbs/basel3.htm  (дата обращения 14.12.2019).
7. Basel III: the net stable funding ratio, Basel Committee on Banking Supervision, Bank for International Settlements – 2014. – P. 17. – ISBN 978-92-9131-960-2. URL: https://www.bis.org/bcbs/publ/d295.htm (дата обращения 12.12.2019).