Статья опубликована в рамках: XLV Международной научно-практической конференции «Инновации в науке» (Россия, г. Новосибирск, 27 мая 2015 г.)
Наука: Экономика
Скачать книгу(-и): Сборник статей конференции
- Условия публикаций
- Все статьи конференции
дипломов
Статья опубликована в рамках:
Выходные данные сборника:
МЕТОДИКА ИССЛЕДОВАНИЯ ТРАНСПАРЕНТНОСТИ СИСТЕМЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА РОССИЙСКИХ КОРПОРАЦИЙ
Раменская Людмила Александровна
канд. экон. наук, доцент кафедры корпоративной экономики и управления бизнесомУральского государственного экономического университета, РФ, г. Екатеринбург
E-mail: ramen_lu@mail.ru
RESEARCH METHODOLOGY OF RISK MANAGEMENT SYSTEM'S TRANSPARENCY IN RUSSIAN CORPORATES
Ramenskaya Liudmila
candidate of Science, assistant professor of corporate economics and management department, Ural State Economics University, Russia, Ekaterinburg
АННОТАЦИЯ
Целью данной статьи является разработка методики исследования транспарентности системы риск менеджмента российских компаний.
Для разработки методики использовался сравнительный анализ документов, содержащих требования к информации в системе риск-менеджмента компании.
В результате был сформирован перечень документов/разделов сайта компании, содержащих информацию необходимую внешним стейкхолдерам для оценки информационной прозрачности компании в сфере управления рисками.
ABSTRACT
The purpose ofthis paperis to develop aresearch method of risk management system's transparency in Russian Corporates.
The comparativeanalysis of thedocuments containingthe requirements forinformation in therisk management systemof the company using fordevelop the method.
As a result,it formeda list of documents/ chaptersofthe websitecontainingthe information necessaryto externalstakeholdersto assess theinformation transparency ofthe company'srisk management.
Ключевые слова: система управления рисками; транспарентность.
Keywords: risk management system; transparency.
В последние годы произошло переосмысление деятельности организаций в сфере управления рисками. Основные изменения затронули сферу корпоративного управления, а точнее изменилась роль Советов директоров в системе управления рисками.
Эффективная система риск-менеджмента может дать заинтересованным сторонам разумную гарантию достижения целей организации. При этом внешние стейкхолдеры, в первую очередь потенциальные инвесторы, далеко не всегда обладают информацией, необходимой для понимания того, насколько серьезно компания относится к управлению рисками.
Следовательно, представляется целесообразной разработка методики оценки информационной прозрачности системы риск-менеджмента компании.
Основными источниками информации в данном случае являются: официальный сайт компании, документы о полномочиях в системе корпоративного управления, документы системы риск-менеджмента, отчетность компании. Подробное описание источников и характера необходимой информации представлено в таблице 1.
Таблица 1.
Перечень источников информации для оценки транспарентности системы риск-менеджмента
|
Источник |
Документ/раздел |
Характер информации |
|
Официальный сайт компании |
Раздел сайта «Корпоративное управление» |
Состав и квалификационная характеристика Совета директоров; Наличие специализированных комитетов в совете директоров; Наличие и количество независимых директоров |
|
Документы о полномочиях в системе корпоративного управления |
Положение о Совете директоров |
Роль Совета директоров в системе управления рисками; Права, обязанности и компетенции Совета директоров в системе управления рисками |
|
Положение о Комитете по аудиту в составе Совета директоров |
Права, обязанности и компетенции комитета по аудиту в системе управления рисками |
|
|
Положение о службе внутреннего аудита |
Подчиненность и обеспечение независимости; Функционал службы |
|
|
Положение об исполнительных органах |
Компетенции исполнительных органов в части у правления рисками |
|
|
Документы системы риск-менеджмента |
Политика в области управления рискамии внутреннего контроля |
Цели и задачи риск-менеджмента; Соответствие стандартам; Принципы в области управления рисками; Типология рисков; Перечень мероприятий в области управления рисками. |
|
Отчетность компании |
Годовые отчеты |
Перечень рисков, выделенных в компании в качестве основных; Перечень мероприятий по управлению рисками |
Информация о системе корпоративного управления, полученная на основе анализа соответствующего раздела официального сайта позволяет косвенно оценить способность высшего руководства организации оспаривать чрезмерно рискованную корпоративную стратегию менеджмента, а также оценить опасность возникновения критических и катастрофических рисков и своевременно принять меры по их устранению.
Вопросы управления рисками относятся к компетенции комитета по аудиту в составе Совета Директоров. Требования к квалификационному составу комитета четко определены в Кодексе корпоративного управления [1]. Так, комитет по аудиту рекомендуется формировать только из независимых директоров, также рекомендуется, чтобы по крайней мере один из независимых директоров — членов комитета по аудиту обладал опытом и знаниями в области подготовки, анализа, оценки и аудита бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Анализ документов о полномочиях в системе риск-менеджмента позволяет оценить степень участия и вовлеченности Совета директоров и высшего руководства компании в управление рисками.
Достаточно четкое содержание обязанностей и компетенций членов Совета директоров содержится в Профессиональном стандарте «Управление рисками (риск-менеджмент) организации» [2] и Кодексе корпоративного управления. Сравнительная характеристика роли и компетенций Совета директоров в сфере управления рисками представлена в таблице 2.
Таблица 2.
Роль и компетенции Совета директоров в системе управления рисками
|
|
Кодекс корпоративного управления |
Профессиональный стандарт «Управление рисками (риск-менеджмент) организации» |
|
Роль совета директоров |
Должен определить принципы и подходы к организации системы управления рисками и внутреннего контроля в обществе. |
Определение приоритетов и целей риск-менеджмента на стратегическом уровне; Курирование вопросов управления рисками в организации; Обеспечение устойчивого развития организации в части управления рисками |
|
Компетенции Совета директоров |
-утверждение общей политики в области управления рисками и внутреннего контроля; - оценка как финансовых, так и нефинансовые рисков, которым подвержено общество; - установление приемлемой величины рисков для общества; - проведение анализа и оценки функционирования системы управления рисками и внутреннего контроля. |
Определение приоритетов и целей риск-менеджмента на стратегическом уровне: - определение стратегии компании в части управления рисками; - установление (проявление) риск-аппетита на стратегическом уровне. Курирование процесса управления рисками в организации: - определение целей системы управления рисками организации; - контроль над системой управления рисками. Обеспечение устойчивого развития организации в части управления рисками: - развитие культуры управления рисками в организации -определение целей и основных мероприятий по вопросам устойчивого развития и социальной отчетности организации в части управления рисками |
|
Задачи комитета по аудиту в области управления рисками |
а) контроль за надежностью и эффективностью системы управления рисками, включая оценку эффективности процедур управления рисками и подготовку предложений по их совершенствованию; б) анализ и оценка исполнения политики в области управления рисками; в) контроль процедур, обеспечивающих соблюдение обществом требований законодательства, а также этических норм, правил и процедур общества, требований бирж; г) анализ и оценка исполнения политики управления конфликтом интересов. |
Как следует из таблицы, профессиональный стандарт не разделяет обязанности комитета по аудиту и прочих членов Совета директоров.
Внутренний аудит направлен на выявление наиболее существенных рисков, связанных с деятельностью организации, в том числе связанных с деятельностью руководства — коррупционных, репутационных и пр. Итак, для проведения внутреннего аудита рекомендуется привлечение независимой организации, либо создание отдельного структурного подразделения, функционально подотчетного непосредственно Совету директоров.
Следовательно, анализ положения о внутреннем контроле должен в первую очередь подтвердить независимость службы внутреннего контроля относительно исполнительного руководства организации.
Анализ документов системы риск-менеджмента позволяет сделать вывод о реальном содержании процессов управления рисками.
При этом, документ «Политика управления рисками» компании может носить исключительно декларативный характер (например, Политика Управления рисками ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат», принятая в 2004 г.), содержащий только подтверждение значимости управления рисками для компании, или включать полное описание процессов и функционала субъектов управления рисками (например, «Политика управления рисками ОАО «МРСК Урала», принятая в 2010 г.).
Политика управления рисками может также содержать описание деятельности подразделения внутреннего контроля в этом случае «Политика управления рисками может также называться «Политика в области управления рисками и внутреннего контроля» (например, принятая в 2010 г. «Политика в области управления рисками и внутреннего контроля»).
Отсутствие в открытом доступе политики управления рисками может служить подтверждением того, что в компании не выработан единый подход к непрерывному интегрированному управлению рисками.
Наиболее полную информацию о реальной деятельности системы риск-менеджмента внешний стейкхолдер может получить на основе анализа годовых отчетов компании.
Отсутствие раздела по рискам или его формальный характер в годовом отчете компании свидетельствуют о декоративном характере системы риск-менеджмента. Например, формулировка «существенных рисков не выявлено» в годовых отчетах компаний ОАО «Победит», ОАО «Ступинская металлургическая компания».
Кроме того, на основании отчета можно сделать вывод о степени развития системы риск-менеджмента в компании. Так, если инструментами управления рисками являются только мониторинг и страхование, это свидетельствует о эпизодическом и ограниченном управлении рисками компании.
Оценка транспарентности системы риск-менеджмента производится по балльной системе, в которой каждый источник информации может быть оценен по 5-ти балльной шкале (0-полное отсутствие информации, 5-вся информация представлена в полном объеме). Значимость каждого фактора должен отражать его весовой коэффициент. Представляется, что наиболее значимым является годовой отчет, на основе анализа которого можно частично получить информацию из других разделов и сделать вывод о реальном функционировании системы.
Итоговая взвешенная оценка позволяет оценить систему риск-менеджмента с позиций её транспарнтности и соответствия лучшим практикам корпоративного управления: 4—5 баллов — высокая степень информационной прозрачности, полностью соответствующая лучшей практике; 3—4 балла — средняя степень информационной прозрачности, частично соответствующая лучшей практике; менее 3 баллов — низкая степень информационной прозрачности.
Следует отметить, что использование данной методики не преследует цели определения эффективности управления рисками компании, она позволяет лишь оценить информационную прозрачность системы риск-менеджмента.
Список литературы:
- Письмо Банка России от 10.04.2014 № 06-52/2463 «О Кодексе корпоративного управления»// «Вестник Банка России». — 2014 — № 40 — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: cbr.ru/sbrfr/legislation/letters/2014/Inf_apr_1014.pdf (дата обращения 25.05.2015).
- Профессиональный стандарт «Управление рисками (риск-менеджмент) организации». — 2012. [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://www.rrms.ru/upload/common/doc/PC_upravlenie_riskami.pdf (дата обращения 25.05.2015).
дипломов
Оставить комментарий