НЕКОТОРЫЕ АСПЕКТЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ И ПОДДЕРЖКИ МИКРОФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

SOME ASPECTS OF STATE REGULATION AND SUPPORT OF THE MICROFINANCIAL ORGANIZATIONS

Asyl Sagymbayeva

the applicant of the Kyrgyz national university of Zh. Balasagyna,

Kyrgyzstan, Bishkek

АННОТАЦИЯ

В данной статье рассматриваются теоретические и практические аспекты, связанные с государственным регулированием и поддержкой микрофинансовых организаций.

ABSTRACT

In this article the theoretical and practical aspects connected with state regulation and support of the microfinancial organizations are considered.

Ключевые слова: микрофинансовая организация, микрофинансирование, государственное регулирование, бюджетное финансирование, государственная финансовая помощь, налоги, субсидии.

Keywords: microfinancial organization, microfinancing, state regulation, budgetary financing, state financial aid, taxes, subsidies.

В современной экономике целью государства является не столько корректировка рыночного механизма, сколько формирование условия для его эффективного функционирования: регулирующее воздействие и поддержка государства присутствуют там, где это необходимо, а конкуренция обеспечивается везде, где это возможно. Государственное регулирование экономики оказывает непосредственное влияние на процессы воспроизводства в целом. Оно призвано решать различные задачи: стимулирование экономического развития и роста, поддержка экспорта, поощрение прогрессивных сдвигов в региональной и отраслевой структуре, упорядочение занятости и т. д.

Стержень государственной деятельности, по мнению Г. Клейнера, образуют два основных канала влияния государства на экономику [1]. Во-первых, непосредственное регулирование и, во-вторых, управление государственной собственностью и государственным сектором.

К способам непосредственного регулирования относится законодательство, образующее правовую среду микрофинансовых организаций (МФО), и финансовые инструменты (налоги, бюджетный кредит, трансферты). Так, например, Законом Кыргызской Республики от 23 июля 2002 года № 124 устанавливается, что микрофинансовой организацией выступает специализированное кредитное или финансово-кредитное учреждение, созданное как юридическое лицо в целях оказания микрофинансовых услуг для юридических и физических лиц, в том числе в соответствии с исламскими принципами финансирования и банковского дела. При этом выделяются только три вида МФО: микрокредитное агентство (МКА), микрофинансовая компания (МФК), микрокредитная компания (МКК). Функционирование кредитных союзов и других видов финансово-кредитных учреждений регулируется Законом Кыргызской Республики «О кредитных союзах» и иными нормативными правовыми актами Кыргызской Республики [4].

Непосредственное регулирование сферы деятельности МФО должно быть адекватным быстроменяющимся рыночным условиям. Так, в целях ограничения высоких процентных ставок по кредитам со стороны МФО Жогорку Кенешем КР был инициирован и 24.07.2013 г. подписан Президентом КР Закон КР «Об ограничении ростовщической деятельности в КР».

Анализ международного опыта свидетельствует, что микрофинасовые организации (МФО) как форма малого предпринимательства не могут эффективно функционировать и развиваться без финансовой поддержки государства. Большинство МФО в Кыргызстане не располагает большими финансовыми средствами (они не допускаются к мобилизации депозитов и не привлекают капитал от доноров и инвесторов). Только небольшое количество микрофинансовых организаций, как показывает практика, получает международные гранты для формирования кредитного портфеля. Следовательно, остальные МФО имеют ограниченные возможности расширения своей деятельности.

Считается целесообразным и оправданным бюджетное финансирование производства таких частных благ, которые обладают особыми достоинствами (потребление которых связано со значительными позитивными внешними эффектами). Поэтому при обосновании бюджетного финансирования принимается во внимание не столько экономическая эффективность производства частных благ, сколько потребность в таком общественном благе как социальная стабильность.

По мнению X. Ширенбека, существует две особые формы государственного финансирования:

1. прямая финансовая поддержка в форме дополнительных целевых затрат;
2. косвенная финансовая поддержка, связанная с отказом государства от части своих доходов [7].

Авторское исследование форм государственной финансовой поддержки в Кыргызстане позволяет сделать вывод, что особенностью финансового взаимодействия органов власти и хозяйствующих субъектов является сочетание двух форм государственного финансирования:

1. увеличение расходов бюджета (государственная финансовая помощь);
2. сокращение доходов бюджета (налоговая поддержка). При анализе проблем учета государственной помощи хозяйствующими субъектами, автором предложена классификация финансовой помощи по целям государственного регулирования на:

1. улучшение финансового результата (покрытие убытков и затрат);
2. инвестирование.

При учёте помощи первого вида рекомендовано использовать подход «на основе дохода», а при учете помощи второго вида следует применять подход «на основе капитала». Наличие альтернативных форм финансирования позволяет, в условиях несбалансированности бюджета, сохранить стратегию государственной поддержки. В условиях дефицита государственного бюджета основной формой финансирования была налоговая поддержка. В ситуации профицита бюджета ключевой формой финансирования стала финансовая помощь. Рассмотрим обе формы поддержки МФО.

В первом случае государство за счёт бюджетных средств создает или способствует созданию и развитию микрофинансовых организаций. По мере необходимости выдает безвозмездные бюджетные субсидирования на развитие и поддержку, например, сельского хозяйства,

Важную роль играет, также, косвенная форма финансовой поддержки путем предоставления налоговой льготы микрокрофинансовым организациям при получении кредита до его полного погашения. По нашему мнению, налоговая поддержка представляет собой комплекс экономических и правовых мер снижения налогового бремени МФО, основанный на конституционных, налоговых и бюджетных принципах, гарантии стабильности налоговой среды МФО со стороны государственных и местных властей. Данные меры направлены на увеличение финансово-кредитных ресурсов МФО с целью повышения их финансовой устойчивости и стимулирования инвестиционной деятельности. Налоговая поддержка включает налоговые инструменты, т. е. прямые и косвенные способы воздействия на налоговое бремя МФО: снижение размера налога, отложенное налоговое обязательство и снижение размера транзакционных издержек.

Законодательством КР предусмотрены следующие формы предоставления бюджетных средств МФО: субсидия, субвенция и бюджетный кредит (за исключением рассрочек и отсрочек по уплате налогов и платежей, налоговых кредитов и других обязательств).

Анализ содержания этих понятий означает, что получение различных форм государственной финансовой помощи напрямую зависит от организационно-правовой формы МФО. Следует также отметить, что субсидия, субвенция и бюджетный кредит выступают в качестве межбюджетных трансфертов – формы финансирования бюджетов других уровней бюджетной системы. Универсальность субсидии способствовала ее широкому практическому применению и определила стратегию государства как финансовое соучастие в реализации целевых инвестиционных проектах.

Рассмотрев возможности непосредственного влияния государственных финансов на МФО, перейдем к вопросу опосредованной финансовой поддержки МФО через государственный сектор. Предоставление государственным сектором финансовых услуг для МФО можно рассматривать как производство частных благ, обладающих особыми достоинствами. Обеспечивая МФО финансовыми ресурсами, государство стимулирует, прежде всего, занятость населения. Поэтому положительным внешним эффектом, возникающим при потреблении этой финансовой услуги, является такое общественное благо как социальная стабильность в обществе.

В развитых странах сформировались, в основном, две базовые модели государственного финансирования малого бизнеса – германская и американская. Согласно германской модели осуществляется государственное финансирование частных финансовых организаций, которые кредитуют малый бизнес, но нет прямого финансирования малого бизнеса посредством субсидий и кредитов. Финансовая группа „KfW Group“, принадлежащая правительству Германии на 80 %, выступает проводником государственного финансирования. С целью кредитования малого бизнеса, коммерческие банки заключают договор о рефинансировании кредитов с „KfW Group“. Банки, получив кредиты от данной финансовой группы, имеют свою маржу за услуги по реализации льготных кредитов и берут на себя ответственность от 50-ти до 100 % за возврат предоставленных бизнесу микрокредитов. Коммерческие банки переводят в „KfW Group“ кредитные платежи по основному долгу и процентам. В основном, по германской схеме работают международные финансовые организации.

В большинстве развитых стран действует американская модель, которая подразумевает определение государством критериев малого бизнеса и его непосредственное финансирование из государственного бюджета. Данная модель предполагает независимый симбиоз государственного и частного секторов финансирования малого бизнеса. В США, например, создана Администрация малого бизнеса (Small Business Administration) с филиалами, функционирующими по все стране, различными подразделениями регионального характера и множеством местных центров развития, которые финансируются федеральным правительством.

В Кыргызстане начальным этапом формирования государственного сектора финансовой поддержки МФО по американской модели стало принятие Закона КР «О государственной поддержке малого предпринимательства в КР» [6]. В своё время, осуществление прямого финансового воздействия государства было возложено на орган государственный исполнительной власти – Государственный фонд поддержки малого и среднего бизнеса. Данный исполнительный орган осуществлял следующие функции:

1. разработку предложений по совершенствованию механизма и системы финансово-кредитной поддержки МФО;
2. формирование льготных условий использования финансовых ресурсов государства микрофинансовыми организациями;
3. оказание финансовой поддержки по созданию и деятельности малых предприятий. После нескольких лет работы, Фонд реорганизовали, и в 2004 году постановлением Правительства КР было создано Открытое акционерное общество миккрокредитная компания «Фонд развития предпринимательства». Данный Фонд представляется единственной МКК, 100 % акций которого владеет Правительство КР в лице Фонда по управлению госимуществом при Правительстве Кыргызской Республики.

Закон о государственной поддержке СМП заложил правовые основы создания и развития муниципальных и региональ­ных государственных фондов поддержки СМП по инициативе муниципаль­ных образований и субъектов КР. Поэтому вторым направлением государственной финансовой поддержки МФО стало построение финансовой сети государственных и муниципальных фондов поддержки МФО, взаимодействующих с ФПМП на основе принципов взаимной экономической заинтересованности, равенства и ответственности. Координатором процессов государственного сектора микрофинансовых организаций остаются государственные органы.

Рассмотрим состав финансовых функций государственных фондов:

• Во-первых, это аккумуляция бюджетных средств, добровольных взносов, доходов от собственной деятельности, а также процентных доходов от предоставленных кредитов МФО.
• Во-вторых, предоставление на конкурсной основе МФО краткосрочных займов, беспроцентных ссуд, льготных кредитов без приобретения лицензии на банковскую деятельность.

• В-третьих, предоставление гарантий по целевым иностранным кредитам, полученным КР на поддержку МФО, по инвестиционным кредитам, выданным кредитными организациями МФО на коммерческой основе, а также по кредитам МФО. Следовательно, фонды проектировались как финансовые посредники между государством, МФО и кредитными организациями.

Обеспечение безвозмездной помощи при осуществлении про­грамм демонополизации и перепрофилирования производства выступает отличительной чертой финансового посредничества фондов поддержки. Поскольку финансовые ресурсы фондов поддержки МФО принадлежат государственным властям, то особенностью микрофинансовых организаций государственного сектора выступает осуществление такой финансовой функции как «государственная финансовая помощь».

Вместе с тем, государственный сектор финансирования показал крайнюю неэффективность. Некоммерческий характер финансово-кредитной деятельности в отсутствии должного финансирования и финансового контроля не обеспечил соответствующий уровень финансирования и привел не к возникновению общественной стабильности, а к «провалу государства». При этом региональные фонды поддержки проявили жизнеспособность.

Таким образом, недостаточное государственное финансирование СМП наряду с высокими требованиями к обеспечению кредитных обязательств, финансовому состоянию и налоговой дисциплине заемщиков, а также слож­ность финансового взаимодействия снижает привлекательность и доступ­ность бюджетных инвестиций.

Необходимо отметить, что несовершенство рынка финансовых услуг компенсируется посредством бюджетного финансирования, одновременно решаются важные проблемы спада производства, безработицы и теневой экономики. Значительную роль в обеспечении ресурсами МФО и в развитии изучаемого сектора играют государственные финансы. По мнению автора, в настоящее время главными инструментами опосредованного и непосредственного финансового воздействия на сектор микрофинансирования со стороны государства могут являться: налоги, бюджетные субсидии и обязательные банковские резервы. Вместе с тем, воздействие государства нивелируется в условиях низкого бюджетного финансирования, поэтому дополнительную нагрузку по предоставлению финансовых ресурсов могут взять на себя частные организации сектора микрофинансирования (кредитные и микрофинансовые организации).

Список литературы:

1. Клейнер Г. Ещё раз о роли государства и государственного сектора в экономике [Текст] / Г. Клейнер, Д. Петросян, А. Беченов // Вопросы экономики. – 2004. – № 4. – С. 25–41.
2. Национальный банк Кыргызской Республики – [Электронный ресурс]: офиц. сайт: электрон. текстовые данные. – Бишкек, 2015. – Режим доступа: http://www.nbkr.kg/index.jsp?lang=RUS. – Загл. с экрана.
3. Национальный институт стратегических исследований Кыргызской Республики – [Электронный ресурс]: офиц. сайт: электрон. текстовые данные. – Бишкек, 2015. – Режим доступа: http://www.nisi.kg/ru-analytics-533. – Загл. с экрана.
4. О кредитных союзах – [Электронный ресурс]: закон Кырг. Респ. от 28 октября 1999 года № 117 (В ред. Законов Кырг. Респ. от 23 января 2009 года № 23, 6 октября 2012 года № 169, 26 апреля 2013 года № 60).
5. О микрофинансовых организациях в Кыргызской Республики – [Электронный ресурс]: закон Кырг. Респ. от 23 июля 2002 года № 124 (В ред. Законов Кырг. Респ. от 1 декабря 2005 года № 157, 27 марта 2009 года № 87, 6 октября 2012 года № 169, 26 апреля 2013 года № 60, 24 июля 2013 года № 162). – Режим доступа: http://www.nbkr.kg/index1.jsp?item=50&lang=RUS. – Загл. с экрана.
6. О государственной поддержке малого предпринимательства – [Электронный ресурс]: закон Кырг. Респ. от 25 мая 2007 года № 73 (В ред. Законов Кырг. Респ. от 17 октября 2008 года № 231, 22 октября 2009 года № 284, 22 мая 2015 года № 115). – Режим доступа: http://base.spinform.ru/show_doc.fwx?Regnom=17080. – Загл. с экрана.
7. Ширенбек Х. Экономика предприятия [Текст]: Учебник для вузов / Х. Ширенбек; пер.с нем.; под общ. ред. И.П. Бойко, С.В. Валдайцева, К. Рихтера. – 15-е изд. – СПб.: Питер, 2005. – 848 с.: ил. – (Серия «Учебник для вузов»).