ВЫЯВЛЕНИЕ ПРИЧИН БАНКРОТСТВА ООО «СЕТЬ СВЯЗНОЙ» НА ОСНОВЕ БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ ЗА 2019-2021 ГГ.

IDENTIFICATION OF THE CAUSES OF BANKRUPTCY OF SET’ SVYAZNOY LLC BASED ON THE BALANCE SHEET AND FINANCIAL RESULTS FOR 2019-2021

Natalia Zaitseva

student, Higher School of Cyber Technologies, Mathematics and Statistics, Plekhanov Russian University of Economics,

Russia, Moscow

Tatiana Turishcheva

scientific supervisor, candidate of economic sciences, associate professor, Plekhanov Russian University of Economics,

Russia, Moscow

АННОТАЦИЯ

ООО «Сеть Связной» - один из крупнейших участников рынка торговли коммуникационным оборудованием, который в феврале 2023 года известил потребителей о том, что подал в арбитражный суд заявление с просьбой признать его банкротство. Официальная причина – неспособность выплатить суммы обязательств, заправшиваемых кредиторами. В данной работе рассматривается бухгалтерская отчетность организации и рассчитываются показатели, способные показать, соответствует ли реальная причина банкротства заявленной и какие параметры могли указать на неутойчивое положение компании в последние годы.

ABSTRACT

Set’ Svyaznoy LLC is one of the largest participants in the communications equipment trading market, which in February 2023 informed consumers that it had filed an application with the arbitration court with a request to recognize its bankruptcy. The official reason is the inability to pay the amounts of obligations incurred by creditors. In this paper, the accounting statements of the organization are considered and indicators are calculated that can show whether the real reason for the bankruptcy corresponds to the declared one and what parameters could indicate the unquenchable position of the company in recent years.

Ключевые слова: ООО «Сеть Связной»; банкротство; бухгалтерская отчетность; бухгалтерский баланс; финансовые показатели.

Keywords: Set’ Svyaznoy LLC; bankruptcy; accounting statements; balance sheet; financial indicators.

Современный российский рынок торговли, в том числе торговли розничным коммуникационным оборудованием является достаточно насыщенным по степени конкуренции и обороту. В 2021 году ООО «Сеть Связной» (наиболее известное потребителям по сети магазинов «Связной») стало четвертым по величине выручки предприятием в данной отрасли. «Связной» на протяжении долгого времени считался сильным игроком рынка. Однако в первой половине февраля 2023 года стало известно о том, что организация самостоятельно инициировала процесс банкротства. Главная причина – это поданные на общество с ограниченной ответственностью иски от ряда партнеров. Более того, иски в арбитражный суд были поданы и со стороны банков-кредиторов. В общей сложности за 2022 год сумма исков превысила 14 млрд рублей. Закредитованность организации привела к тому, что на сегодняшний день она испытывает большие трудности с выплатой всех обязательных платежей, которые касаются претензий кредиторов и партнеров.

Для того, чтобы подтвердить официальную причину подачи ООО «Сеть Связной» заявления о признаннии его банкротом и выявить конкретные изменения в финансовом состоянии организации,  проанализируем показатели бухгалтерского баланса за период с 2019 по 2021 гг., а также некоторые параметры финансовых результатов.

Анализируя показатели внеоборотных активов предприятия (Таблица 1, все показатели приведены в тыс. руб.), можно сделать вывод о том, что за исследуемый период их объем вырос на 6,3%. Это произошло за счет увеличения прочих внеоборотных активов и долгосрочных финансовых вложений. Однако по всем остальным статьям наблюдается существенное снижение, особенно по статье «Нематериальные активы».

Таблица 1

Состав и динамика внеоборотных средств ООО «Сеть Связной» за период с 2019 по 2021 гг.

ООО «Сеть Связной» является владельцем большого количества торговых марок, а также обладает рядом лицензий на осуществление деятельности. Снижение величины нематериальных активов связано, в первую очередь, именно с прекращением действия отдельных торговых марок.

Отметим, что большую часть активов организации занимают именно оборотные средства. Рассмотрим их динамику и структуру, представленные в Таблице 2.

Таблица 2

Состав и динамика оборотных средств ООО «Сеть Связной» за период с 2019 по 2021 гг.

За исследуемый период величина оборотных активов снизилась на 0,5%. Снизились объемы высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), что способно крайне негативно сказаться на платежеспособности организации и ее возможности отвечать по обязательствам [3, с. 803]. В сумме активы ООО «Сеть Связной» выросли с 75 848 426 тыс. руб. до 76 999 400 тыс. руб., или на 1,5%. Тем не менее, показатель 2020 года, равнявшийся 71 418 338 тыс. руб., был ниже предыдущего на 5,8%, что также является настораживающим фактором. Структура пассива баланса подтверждает негативные тенденции динамики показателей и факт того, что предприятие оказалось не в состоянии ответить по своим обязательствам (Таблица 3 и Таблица 4).

Таблица 3

Состав и динамика капитала и резервов ООО «Сеть Связной» за период с 2019 по 2021 гг.

За рассматриваемый период размер уставного капитала не изменялся и составлял 32 143 тыс. руб. Величина собственных источников финансирования снизась на 37%, что демонстрирует повышение зависимости ООО «Сеть Связной» от заемных средств и снижение общей автономности предприятия.

Таблица 4

Состав и динамика долгосрочных и краткосрочных обязательств ООО «Сеть Связной» за период с 2019 по 2021 гг.

В свою очередь, увеличение почти на 5% суммы долгосрочных и краткосрочных обязательств подтверждает выводы, сделанные выше. Организация стала в большей степени зависеть именно от средств кредиторов. Примечательно, что в 2020 году общество с ограниченной ответственностью полностью погасило свои долгосрочные обязательства по статье «Заемные средства», но уже в 2021 году их объем составлял около 7,6 млрд. руб. Кредиторская задолженность в 2021 году достигла максимума за период деятельности организации в целом и составляла свыше 70% от всего пассива баланса. Подобные результаты и привели к тому, что ООО «Сеть Связной» оказалась неспособной удовлетворить все требования кредиторов. Для подтверждения этих выводов рассчитаем показатели, которые отражают финансовое состояние организации. Для их рассчета использовались показатели выручки, валовой и чистой прибыли (убытка), а также  показатели прибыли (убытка) от продаж и до налогообложения. Результаты для удобство интерпретации представим в Таблице 5.

Таблица 4

Состав и динамика долгосрочных и краткосрочных обязательств ООО «Сеть Связной» за период с 2019 по 2021 гг.

Коэффициент автономии, который отражает степень независимости компании от заемных средств, намного ниже нормативного значения, которое чаще всего принимают равным 0,5. Более того, за период с 2019 по 2021 гг. этот показатель снизился, что также является негативной тенденцией. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами отрицателен, а нормальное значение должно превышать 0,1. Это означает, что степень неплатежеспособности ООО «Сеть Связной» увеличивалась, а также то, что часть активов создана именно за счет привлеченных средств [1, с. 5-6]. Поэтому предприятие можно характеризовать как неустойчивое. Коэффициент покрытия инвестиций далек от 1 и снизился за период, следовательно, есть основания полагать, что организация действительно не в состоянии погашать задолженности, а активы сложно реализовать в короткие сроки. Это также подтверждают снизившиеся коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности. Значение рентабельности продаж демонстрируют, что предприятие относится к среднерентабельным организациям. Однако результат по чистой прибыли во все периоды демонстрирует низкорентабельность ООО «Сеть Связной».

Таким образом, динамика и структура баланса организации, а также рассчитанные показатели финансовой стабильности и рентабельности подтверждают официальную причину подачи заявления на признание ООО «Сеть Связной» банкротом. Предприятие в период с 2019 по 2021 гг. увеличивало собственную выручку, «накапливая» при этом обязательства. Низкая рентабельность по чистой прибыли и высокая степень зависимости от заемных средств привели к неплатежеспособности предприятия. Многие аналитики считают, что бакротство будет признано, а компания – ликвидирована [2]. При этом возможно привлечение собственников и высшего управления к уплате долговых обязательств. Пример ООО «Сеть Связной» показывает, насколько важны для предприятия финансовая самостоятельность и соблюдение удовлетворительной структуры бухгалтерского баланса.  Более того, необходим регулярный контроль за всеми статьями активов и пассивов, а также финансовыми результатами, чтобы своевременно принимать необходимые меры и предотвратить неплатежеспособность организации и ее последующее банкротство.

Список литературы:

1. Артемов В.А. Практические подходы к оценки ликвидности и рентабельности предприятия. Журнал «Политика, экономика и инновации», №36, 2021 г.
2. Журнал “Forbes”. Почему последний независимый сотовый ритейлер «Связной» намерен обанкротиться, [Электронный ресурс] – Режим доступа. – URL: https://www.forbes.ru/tekhnologii/484953-pocemu-poslednij-nezavisimyj-sotovyj-retejler-svaznoj-nameren-obankrotit-sa (Дата обращения 18.03.2023 г.)
3. Чашкова А.С. Аналитические возможности бухгалтерского баланса. Журнал «Экономика и социум», №102, 2022 г.