КРИПТОВАЛЮТЫ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА ТРАДИЦИОННЫЕ ФИНАНСОВЫЕ СИСТЕМЫ: АНАЛИЗ РИСКОВ И ВОЗМОЖНОСТЕЙ.

АННОТАЦИЯ

В данной статье рассматривается использование криптовалюты как новой платежной системы, риски её использования и преимущества.

Ключевые слова: криптовалюта, биткоин, финансы, инвестиции.

Криптовалюта – это цифровое средство платежа, не имеющее зависимости от государства. Появление криптовалюты датируется в 2008 году, когда анонимный разработчик под псевдонимом Сатоши Накамото опубликовал белую книгу (white paper) под названием "Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System". В ней описывалась децентрализованная система, использующая технологию блокчейн для обеспечения безопасности и анонимности транзакций. Запуск криптовалют считается от 3 января 2009 года. В 2010 году Биткоин впервые использовался как средство оплаты. После этого криптовалюты стали наиболее интересными и начали заполнять новостные ленты России. К 2013 году популярность к криптовалюте в России значительно возросла. Для многих инвесторов она привлекала внимание. Точной законодательной рекомендации не существовало какое-то время. 2014 году Центральный банк России выпустил предупреждение о рисках, связанных с криптовалютами, но не запретил их использование. В последующие годы были предприняты попытки внедрить законы по использованию криптовалюты. В 2020 году в России был принят закон "О цифровых финансовых активах", который легализовал использование криптовалют, но ввёл ряд ограничений, таких как запрет на использование криптовалют для расчетов за товары и услуги. Рост интереса к инвестициям рос, что привело к активной покупке криптовалюты. В последние годы наблюдается рост интереса к DeFi (децентрализованные финансы) и NFT (невзаимозаменяемые токены) среди российских пользователей. Таким образом, криптовалюты стали важной частью финансовой экосистемы в России, хотя их легальное использование всё ещё регулируется и ограничивается государством. В данной статье мы рассмотрим, как криптовалюты влияют на традиционные финансовые системы, а также проанализируем связанные с этим риски и возможности, опираясь на примеры и реальные проблемы [1].

С развитием общества развиваются и всесторонние направления, в том числе и на экономическом рынке. Традиционный финансовый рынок также подвержен изменениям. Сегодня криптовалюта является главным конкурентом для стандартных финансов. Криптовалюты, такие как Биткойн и Эфириум, начинают конкурировать с фиатными валютами. Например, в Венесуэле, где гиперинфляция обесценила национальную валюту, многие граждане начали использовать Биткойн и другие криптовалюты как средство сохранения стоимости. Некоторые центральные банки, например, в Китае разрабатываю собственные цифровые валюты. Цифровой юань уже практикуется в пилотной версии в некоторых городах Китая. Данная разработка способствует мониторингу денежного оборота в стране [2].

Существенное преимущество цифровой монеты перед традиционной состоит в более быстрые и дешевые способы проведения международных переводов. Например, платформа Ripple позволяет осуществлять трансакции между странами за считанные секунды с минимальными комиссиями по сравнению с традиционными банками. Представленная возможность хороша своим действием для большого бизнеса. В 2021 году компания MoneyGram начала партнерство с Stellar для интеграции криптовалют в свои услуги перевода денег, что позволяет клиентам отправлять средства быстрее и дешевле [3].

Инновации в финансовых услугах также имеют существенный прорыв. Децентрализованные финансы (DeFi) представляют собой новый класс финансовых приложений, работающих на блокчейне. Платформы, такие как Uniswap, используют ликвидные пулы для автоматизации обмена токенов. Пользователи могут вносить свои средства в эти пулы и получать комиссионные за каждую сделку, что создает стимул для предоставления ликвидности. Платформы, такие как Aave и Compound, позволяют пользователям брать и предоставлять кредиты без необходимости в кредитной истории или традиционных банковских процедур. Это происходит через смарт-контракты, которые автоматически управляют условиями займа. DeFi предоставляет доступ к финансовым услугам для людей, которые ранее не имели такой возможности, особенно в развивающихся странах. Это может помочь повысить финансовую инклюзивность [4].

Среди ряда плюсов стоит отметить риски и возможные проблемы, связанные с использованием криптовалюты. Они известны своей высокой волатильностью. Размах стоимости биткоина в течение месяца может составлять 30 000 долларов. Такая нестабильная ситуация может плохо отразиться в области инвестирования. К сожалению, с разновидностями криптовалют за всеми не уследить, и многие валюты вне зоны регулирования. Например, в 2020 году произошло множество случаев мошенничества с криптовалютами, включая схемы "Pump and Dump", когда цена актива artificially завышается для последующей продажи. Отсутствие защиты прав потребителей может привести к потерям. В 2014 году биржа Mt. Gox объявила о банкротстве после кражи 850 000 биткойнов, что привело к огромным потерям для инвесторов. Киберугрозы также распространены на просторах интернета. Слабая защита систем хранения и обмена криптовалют становятся целью хакеров. Примером является атака на биржу Poly Network в 2021 году, когда злоумышленники украли более 600 миллионов долларов в криптовалютах. Хотя большая часть средств была возвращена после переговоров с хакерами, инцидент подчеркивает уязвимость криптоинфраструктуры [5].

Система налогообложения не имеет четкого представления и подвергает риску инвесторов, которые не имеют четкого представления о своих налоговых обязательствах при продаже или обмене криптовалют. Также существует риск экологических последствий. Некоторые эксперты уверены, что майнинг Биткоина потребляет огромное количество энергии, оставляя углеродный след. Финансовая грамотность в области криптовалют недостаточно изучена. Из-за отсутствия должных знаний легко наткнуться на мошенников или потерять свои вложенные финансы. Образовательные инициативы со стороны правительств и частных организаций могут помочь повысить уровень осведомленности о криптовалютах и связанных с ними рисках [6].

Говоря о возможностях, предоставляемых криптовалютой, уже раннее упомянутое инвестирование, при должном опыте, позволяет развиваться рынку криптовалюты, что влечет за собой легитимизацию активов. Также существует возможность инвестирования через традиционные инвестиционные инструменты. В развитых странах открыты возможности международных перевод с доступом к финансированию без необходимости открытия банковского счета. ехнология блокчейн имеет потенциал для применения в различных сферах: от управления цепочками поставок до голосования и идентификации. Например, компания IBM разрабатывает решения на основе блокчейна для отслеживания продуктов в цепочках поставок [7].

Криптовалюты представляют собой мощный инструмент, способный изменить традиционные финансовые системы. Несмотря на значительные риски, связанные с их использованием, возможности, которые они открывают, могут привести к более инклюзивной и эффективной экономике. Регулирование и развитие технологий будут ключевыми факторами в определении будущего криптовалют и их влияния на финансовые системы мира. Необходим комплексный подход к решению возникающих проблем и вызовов, чтобы обеспечить безопасное и устойчивое развитие криптоиндустрии в будущем [8].

Список литературы:

1. Егорова М.В. Криптовалюты как новая реальность (обзор российской и мировой печати) //Международная экономика. – 2017. – № 11. – С. 34–41.
2. Лясников Н. В., Буркальцева Д. Д. Формирование в России цифровой экономики: проблемы развития систем управления // Экономика и социум: современные модели развития. - 2019. - Т. 9. - № 3 (25). -С. 28-47.
3. Пешкова Г.Ю., Самарина А.Ю. Цифровая экономика и кадровый потенциал: стратегическая взаимосвязь и перспективы // Образование и наука. 2018. Т. 20. № 10. С. 50–75
4. Попов Е. В. Оценка готовности отраслей РФ к формированию цифровой экономики // Инновации. – 2017. – № 4. – С. 37–41.
5. Плотникова Татьяна Владиславовна, Харин Вадим Витальевич Криптовалюта: эволюция становления и перспектива развития // Пробелы в российском законодательстве. 2018. №4. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kriptovalyuta-evolyutsiya-stanovleniya-i-perspektiva-razvitiya (дата обращения: 19.12.2024).
6. Володарский, Д. В. Криптовалюта и ее значение в современной экономике / Д. В. Володарский, Д. А. Карапетян, Г. А. Шершнева, И. А. Буслаева. — Текст : непосредственный // Юный ученый. — 2023. — № 11 (74). — С. 40-51. — URL: https://moluch.ru/young/archive/74/3970/ (дата обращения: 20.12.2024).
7. Кузнецов В. А. О возможных сценариях законодательного регулирования цифровых валют в России / В. А. Кузнецов, Р. А. Прохоров, А. В. Пухов // Деньги и кредит. – 2017. – № 7. – С. 52–56.
8. Бауэр В. П. Блокчейн как основа формирования дополненной реальности в цифровой экономике / В. П. Бауэр, С. Н. Сильвестров, П. Ю. Барышников // Информационное общество. – 2017. – № 3. – С. 30–40.