АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ НА ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

ANALYSIS OF THE INFLUENCE OF FACTORS ON THE FINANCIAL RESULTS OF THE ENTERPRISE

Valeria Kunitsyna

student, Department of Finance, Analysis and Accounting Technologies, Bashkir State Agrarian University,

Russia, Ufa

Irek Araslanbaev

Ph.D. in Economics, Assoc. Prof. Department of Finance, Analysis and Accounting Technologies, Bashkir State Agrarian University,

Russia, Ufa

АННОТАЦИЯ

Статья посвящена изучению влияния факторов на финансовые результаты предприятий. Факторный анализ позволяет предприятиям выявить резервы повышения прибыли организаций, а также дает возможность оперативно принимать управленческие решения.

ABSTRACT

The article is devoted to the study of the influence of factors on the financial results of enterprises. Factor analysis allows enterprises to identify reserves for increasing the profits of organizations, and also provides an opportunity to quickly make management decisions.

Ключевые слова: финансовые результаты, анализ, факторный анализ, факторы.

Keywords: financial results, analysis, factor analysis, factors.

Прибыль является важным показателем деятельности любого предприятия, поскольку механизм ее формирования, распределения и использования затрагивает интересы и предприятия и внешних пользователей.

На финансовые результаты могут влиять множество факторов, которые представлены на рисунке 1 [2, с. 287].

Рисунок 1. Факторы, влияющие на финансовый результат предприятий

Анализ влияния факторов на прибыль может быть  рассчитан на основании трех факторной модели Дюпона [1, с. 186].

ROE = ROS * Ko * DFL,                                                                                        (1)

где, ROE – рентабельность собственного капитала;

ROS - коэффициент рентабельности продаж

DFL - коэффициент финансового рычага.

Kо - коэффициент оборачиваемости активов.

На примере рассмотрено влияние факторов методом цепных подстановок.

Таблица 1

Факторный анализ прибыли по модели Дюпона

ROE (усл. 1) = ROS₁ * Ko₀ * DFL₀ = 0,13*0,94*2,12= 0,26;

ROE (усл. 2) = ROS₁ * Ko₁ * DFL₀ =0,13*1,24*2,12= 0,34;

ROE / _ROS = ROE _{(усл. 1)} - ROE ₁ = 0,26 - 0,46 = -0,2;

ROE / _Ко = ROE _{(усл. 2)} - ROE (усл.₁₎ = 0,34-0,26= 0,08;

ROE / _DFL = ROE₁ – ROE _{(усл. 2)}  = 0,28-0,34 = -0,06.

Снижение рентабельности продаж на 10% повлекло за собой снижение рентабельности собственного капитала на 20%. Увеличение оборачиваемости активов на 0,3 оборота привело к увеличению рентабельности собственного капитала на 8% и снижение финансового рычага на 39% привело к снижению рентабельности собственного капитала на 6%. Рассмотрев модель Дюпона можно сказать, что увеличить прибыль в можно путем увеличения оборачиваемости активов, их эффективного использования.

Список литературы:

1. Морозов, И. И. Оценка влияния экономических и производственных факторов на изменение финансового результата / И. И. Морозов // Финансы: стратегия и тактика. – 2025. – № 2. – С. 185 – 187.
2. Шакирова А.А., Арасланбаев И.В. Прибыль и рентабельность как показатели эффективности производства в сельском хозяйстве / А.А. Шакирова, И.В. Арасланбаев / Интеграция молодежной науки и практики для развития АПК. сборник научных статей, посвящается 70-летию профессора кафедры бухгалтерского учета, статистики и информационных систем в экономике доктора экономических наук Хабирова Гамира Ахметгалеевича. Министерство сельского хозяйства Российской Федерации; ФГБОУ ВО Башкирский государственный аграрный университет. Уфа, 2019. С. 287-288.