ОЦЕНКА СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОТЕЧЕСТВЕННЫХ ПРОМЫШЛЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

В рамках работы было проведено исследование основных показателей и характеристик финансовых результатов отечественных предприятий как в целом, так и по сферам промышленного производства. Исследование проводилось на основании статистических данных Федеральной службы государственной статистики (Росстат).

Общее количество организаций и предприятий в Российской Федерации в период с 2007 по 2015 г. имело стабильно положительную динамику: за данный промежуток времени количество организация выросло на 8 % с 4 675 тыс. шт. до 5 044 тыс. шт. [].

Однако, за период 2016-2017 гг. произошло снижение количества организаций и предприятий до значения 4 562 тыс. шт., что на 2,4 % меньше значения 2007 г. и на 9,5 % меньше значения 2015 г.

Также наблюдается тенденция сокращения числа промышленных организаций за анализируемый период на 55 тыс. шт. (12 %): в 2017 г. на территории России действовало 401,3 тыс. промышленных организаций. Необходимо отметить сокращающуюся долю промышленных организаций в общем числе предприятий: с 9,8 % в 2007 г. до 8,8 % в 2017 г.

К промышленным организациям, согласно общероссийской классификации видов экономической деятельности, были отнесены предприятия по следующим укрупненным сферам: добыча полезных ископаемых, обрабатывающие производства, производство и распределение электроэнергии, газа и воды (с 2017 г. был введен в действие обновленный классификатор видов экономической деятельности, что привело к включению в последний пункт новых видов деятельности и росту количества относимых к нему предприятий, что подтверждается данными из таблицы 1.4). К «остальным сферам» экономической деятельности относятся все другие существующие виды деятельности: торговля, строительство, сельское хозяйство и др.

Исследование динамики и величины таких финансовых показателей как выручка (нетто) от продаж, себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг; валовая прибыль, коммерческие и управленческие расходы, прибыль от продаж организаций РФ по всем видам экономической деятельности за период с 2007 по 2017 гг. позволило выявить ряд особенностей (результаты анализа представлены в виде графика на рисунке 1).

Рисунок 1. Динамика отдельных финансовых показателей деятельности организаций РФ по всем видам экономической деятельности за 2007-2017 гг. в ценах 2017 г., млрд. руб.

Во-первых, наблюдается общая положительная динамика изменения всех представленных показателей, несмотря на корректировки в 2009 г., а также в период с 2013 по 2015 гг., что можно связать с мировым финансовым кризисом в первом случае; а во втором периоде – с негативными (по отношению к экономике России) геополитическими изменениями в мире. Положительная динамика по показателям выручки, валовой прибыли и прибыли от продаж за данный период сохраняется, несмотря на общее сокращение количества организаций и предприятий в РФ.

Следующей особенностью является превышения темпов роста себестоимости над темпами роста остальных показателей: в том числе выручки и, как следствие, валовой прибыли и прибыли от продаж. Показатель себестоимости за 11 лет вырос с 81 127 млрд. руб. до 163 635 млрд. руб. или на 101,7 %. Темпы роста выручки от продаж за данный период отстают от темпов роста себестоимости почти на 14 % и составляют 187,89 %.

Отметим довольно высокий уровень показателя темпа роста управленческих и коммерческих расходов: 177,96 %. Наименьший темп роста за исследуемый период имеет показатель прибыли от продаж: 102,41 %.

Для более детального исследования был проведен анализ ежегодных темпов роста данных показателей. Результаты представлены на рисунке 2.

Рисунок 2. Ежегодные темпы роста отдельных финансовых показателей организаций РФ по всем видам экономической деятельности за 2007-2017 гг., %

Темпы роста себестоимости продаж организаций превышали темпы роста выручки в 6 из 10 анализируемых периодов; более быстрые темпы роста управленческих и коммерческих расходов по сравнению с темпами роста валовой прибыли наблюдаются по итогам 8 из 10 периодов, что оказывает негативное влияние на формирование финансовых результатов.

Наивысшие темпы роста по сравнению с предыдущим годом среди анализируемых показателей имели:

– в 50 % случаев (по итогам 2008, 2009, 2010, 2012, 2014 гг.) – показатель коммерческих и управленческих расходов;

–  в 40 % (по итогам 2010, 2013, 2016, 2017 гг.) –  показатель себестоимости проданных товаров, продукции, работ и услуг;

– в 10 % (по итогам 2015 г.) – показатель прибыли от продаж.

В свою очередь, наиболее низкие показатели темпов роста имели:

– в 70 % случаев (по итогам 2008-2009 гг., 2010-2013 г., 2016-2017 гг.) – показатель прибыли от продаж;

– в 20 % (2010 г., 2015 г.) – коммерческие и управленческие расходы;

– в 10 % (2014 г.) – показатель себестоимости.

Необходимо отметить, что все финансовые показатели были приведены к ценам 2017 г. для повышения объективности исследования. Приведение стоимостей за разные периоды к ценам 2017 г. было произведено с помощью индекса потребительских цен на товары и услуги по Российской Федерации (данные Росстата), который используется в качестве одного из основных показателей, характеризующих уровень инфляции в нашей стране.

Аналогичное исследование было проведено в отношении промышленных предприятий: график на рисунке 3 иллюстрирует динамику выбранных для анализа финансовых показателей.

Выручка от продаж промышленных предприятий за период с 2007 г. по 2017 г. (в ценах 2017 г.) выросла с 45 422 млрд. руб. до 61 012 млрд. руб. или на 34,3 %. Темпы роста выручки промышленных предприятий за анализируемый период ниже на 53 % в сравнении с темпами роста по организациям и предприятиям всех сфер экономической деятельности. В сравнении с данными по всем организациям и предприятиям, темпы роста себестоимости реализованной продукции у промышленных предприятий имеют значительно более низкое значение (на 65 %) и составляют 135,6 %. Однако, темпы роста себестоимости за одиннадцатилетний период пусть и незначительно (на 1,29 %), но превышают темпы роста выручки, что оказывает негативное воздействие на формирование итоговых финансовых результатов. Доля выручки от продаж промышленных предприятий в общей стоимости выручки от продаж товаров, продукции, работ и услуг организаций РФ всех сфер экономической деятельности по итогам 2017 г. составила 31,5 %.

Рисунок 3. Динамика отдельных финансовых показателей деятельности промышленных предприятий РФ по всем видам экономической деятельности за 2007-2017 гг. в ценах 2017 г., млрд. руб.

Валовая прибыль промышленных предприятий выросла с 11 093 млрд. руб. в 2007 г. до 14 459 млрд. руб. в 2017 г., темп роста составил 130,34 %, что ниже на 6 % темпов роста данного показателя по организациям всех сфер экономической деятельности. Доля валовой прибыли промышленных предприятий в общей стоимости валовой прибыли по всем организациям России на конец 2017 г. составила 48,23 %.

Для отечественных промышленных предприятий оказались характерны высокие темпы роста управленческих и коммерческих расходов: за исследуемый период их рост составил 182,3 %, что превышает темпы роста всех остальных анализируемых показателей.

В результате, показатель прибыли от продаж за анализируемый период не показал значительного роста: изменение с 7 037 млрд. руб. в 2007 г., до 7 065 млрд. руб. в 2017 г. или на 0,39 %. Необходимо отметить, что управленческие и коммерческие расходы составили порядка 50 % от валовой прибыли на протяжении анализируемого периода. Несмотря на низкие темпы роста, высокую долю управленческих и коммерческих расходов,  прибыль от продаж отечественных промышленных предприятий в 2017 г. составила 57,7 % от общего показателя прибыли от продаж по всем организациям и предприятиям страны, что является довольно высоким значением, учитывая, что доля промышленных организаций в 2017 г. составляла всего 8,8 %. 

Анализ ежегодных темпов роста показателей выручки, себестоимости, валовой прибыли, коммерческих и управленческих расходов, прибыли от продаж промышленных предприятий представлен в диаграмме на рисунке 4.

Рисунок 4. Ежегодные темпы роста отдельных финансовых показателей промышленных предприятий РФ за 2007-2017 гг., %

Темпы роста себестоимости реализованной продукции отечественных промышленных предприятий превышают темпы роста выручки в 4 из 10 анализируемых периодов, причем 3 случая превышений приходятся на последние годы: 2015-2017 гг.

Более быстрые темпы роста управленческих и коммерческих расходов по сравнению с темпами роста валовой прибыли наблюдаются по итогам 8 из 10 периодов, а превышение над темпами роста выручки – в 6 из 8 лет.

Наивысшие темпы роста по сравнению с предыдущим годом среди анализируемых показателей имели:

– в 60 % случаев (по итогам 2008, 2009, 2010, 2012, 2013, 2014 гг.) – показатель коммерческих и управленческих расходов;

– в 20 % (по итогам 2015-2016 гг.) –  показатель себестоимости проданных товаров, продукции, работ и услуг;

– в 20 % (по итогам 2010, 2017 гг.) – показатель прибыли от продаж.

В свою очередь, наиболее низкие показатели темпов роста имели:

– в 50 % случаев (по итогам 2008-2009 гг., 2010, 2013, 2016 гг.) – показатель прибыли от продаж;

– в 30 % (2010, 2012, 2014 гг.) – показатель себестоимости;

– в 20 % (2015 г., 2017 г.) – коммерческие и управленческие расходы.

Подводя итоги результатов анализа динамики некоторых финансовых показателей организаций РФ в целом, а также промышленных предприятий в отдельности; сравнительного анализа ежегодных темпов роста данных показателей, можно сделать вывод о том, что на формирование финансовых результатов (в частности, валовую прибыль, прибыль от продаж, и, как следствие на чистую прибыль) оказывают негативное влияние тенденции превышения темпов роста себестоимости над выручкой от продаж (по промышленным предприятиям в меньшей степени, чем по организациям всех сфер деятельности); тенденции превышения темпов роста коммерческих и управленческих расходов над выручкой от продаж и над валовой прибылью (для промышленных предприятий РФ характерно в большей степени). Как следствие, на выходе получаются практически нулевые темпы роста показателя валовой прибыли при значительных темпах роста выручки, что в дальнейшем приводит к еще меньшему финансовому результату в виде прибыли до налогообложения и чистой прибыли, при вычислении которых учитывается сальдо прочих доходов и расходов, процентов к получению и уплате; происходит уменьшение на величину налога на прибыль. Все это выявляет потребности в совершенствовании инструментария формирования финансовых результатов промышленных предприятий, основные резервы для которых необходимо искать среди снижения темпов роста управленческих и коммерческих расходов, себестоимости реализуемой продукции.

Сделанные выводы подтверждаются статистическими данными об удельном весе убыточных организаций. В рамках работы был проведен анализ данного показателя в динамике за 11 лет среди общего количества организаций РФ, предприятий сферы промышленного производства в целом, в том числе: обрабатывающего производства и сферы добычи полезных ископаемых (к данной сфере относится АО «Боксит Тимана», формирование финансовых результатов которого является предметом исследования настоящей работы). Результаты анализа представлены в графическом виде, см. рисунок 5.

Рисунок 5. Динамика удельного веса убыточных организаций по некоторым видам экономической деятельности за 2007-2017 гг., в процентах от общего числа организаций

Доля убыточных организаций по всем сферам экономической деятельности за анализируемый период не претерпела значительных изменений: в 2007 г. показатель равнялся 32,5 %, по итогам 2017 г. – 31,9 %. Среднее арифметическое значение данного показателя за 11-летний период составляет 30,9 %. Другими словами, порядка трети из действующих организаций в России ежегодно показывают убыточные финансовые результаты, что считается довольно высоким показателем.

В сфере промышленного производства и в сфере добычи полезных ископаемых наблюдается еще большая доля убыточных предприятий: среднее арифметическое значение удельного веса убыточных организаций в них за анализируемый период составляет 39,4 % и 40,7 % соответственно.

По состоянию на 2017 г. удельный вес убыточных предприятий в сфере промышленного производства составил 40,9 %, максимальная доля убыточных предприятий была зафиксирована в 2014 г.: 43 %, минимальная – в 2012 г.: 36 %. В свою очередь, удельный вес убыточных предприятий в сфере добычи полезных ископаемых по итогам 2017 г. составил 41,2 %. Максимальное значение исследуемого показателя было зафиксировано в 2014 г. и составило 46,6 %, минимальное – в 2012 г.: 36 %.

При построении линий тренда методами линейной аппроксимации и экспоненциальной аппроксимации, в обоих случаях были получены восходящие линии тренда, свидетельствующие об общей тенденции роста доли убыточных предприятий в сферах промышленного производства и добычи полезных ископаемых за анализируемый период, об отсутствии предпосылок к снижению данного показателя (согласно методам аппроксимации).

Наименьшую долю убыточных организаций наблюдается в сфере обрабатывающих производств: среднее значение в период с 2007 г. по 2017 г. составляет 29,8 %, что в целом остается довольно высоким показателем.

Список литературы:

1. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики (Росстат) [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.gks.ru/ (дата обращения 10.11.2019).