ПРОБЛЕМЫ И ВОЗМОЖНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ В УСЛОВИЯХ ИНФЛЯЦИОННОГО ДАВЛЕНИЯ

PROBLEMS AND OPPORTUNITIES OF ASSET MANAGEMENT IN THE CONTEXT OF INFLATION

Amina Nosova

student, Department of Financial Services and Banking, Donetsk Academy of Management and Public Administration,

Russia, Donetsk

Anna Trunova

student, Department of Financial Services and Banking, Donetsk Academy of Management and Public Administration,

Russia, Donetsk

Svetlana Boyko

scientific supervisor, Associate Professor, PhD in Economics, Donetsk Academy of Management and Public Administration,

Russia, Donetsk

АННОТАЦИЯ

Инфляция снижает покупательную способность денег и обесценивает активы. Управление активами при инфляции критически важно для сохранения капитала. Цель работы - проанализировать проблемы и возможности управления активами в условиях инфляции и предложить стратегии для защиты и увеличения капитала.

ABSTRACT

Inflation reduces the purchasing power of money and devalues assets. Asset management in case of inflation is critically important for capital preservation. The purpose of the work is to analyze the problems and opportunities of asset management in the context of inflation and propose strategies to protect and increase capital.

Ключевые слова: инфляция; управление активами; инвестиции, риски; доходность; инвестиционный портфель; реальные активы; ценные бумаги.

Keywords: inflation; asset management; investments, risks; profitability; investment portfolio; real assets; securities.

В условиях инфляции эффективное управление активами становится ключевым фактором для сохранения капитала [1]. В данной работе рассматриваются основные вызовы и возможности, связанные с управлением активами при инфляции. Обсуждаются различные инструменты и стратегии защиты от обесценивания, а также методы оценки рисков и доходности. В конце работы приводятся рекомендации по созданию инвестиционного портфеля, ориентированного на цели и риски инвестора. Цель исследования – помочь инвесторам принимать обоснованные решения в условиях инфляционной нестабильности.

Инфляция представляет собой серьезную угрозу для управления активами, поскольку она ведет к обесцениванию денег, росту затрат и снижению реальной доходности [2]. Однако при грамотном подходе инфляция может также открывать возможности для эффективного управления капиталом, таких как инвестиции в недвижимость, золото или акции компаний, способных перекладывать расходы на потребителей. Важно также рассматривать стабильные валюты и защищенные инструменты, например, облигации, индексированные на инфляцию [3].

Для защиты капитала и увеличения его реальной стоимости инвесторы должны использовать многофакторные стратегии, включая диверсификацию активов, хеджирование инфляции и динамическое управление портфелем. Диверсификация активов, распределение капитала между акциями, облигациями, недвижимостью и драгоценными металлами, помогает снизить риски. Включение активов, таких как золото или недвижимость, которые коррелируют с инфляцией, позволяет защитить капитал от обесценивания. Также важно регулярно пересматривать структуру портфеля в зависимости от экономических условий и инфляционных ожиданий, чтобы оптимизировать доходность и минимизировать риски [6]. В некоторых случаях могут быть полезны деривативы, такие как опционы и фьючерсы, для хеджирования инфляционных рисков.

Для эффективного управления активами в условиях инфляции необходимо внимательно следить за инфляционными ожиданиями, проводить регулярную оценку рисков и доходности стратегий, а также периодически ребалансировать портфель в соответствии с изменяющимися условиями [4].

В условиях инфляции, когда покупательная способность денег снижается, особенно важно понимать, как различные активы ведут себя и сохраняют свою ценность. Таблица 1 предоставляет обзор ключевых характеристик популярных инвестиционных инструментов и их исторической эффективности в периоды роста цен.

Таблица 1.

Сравнение различных активов в условиях инфляции

Таким образом, можно сказать что управление активами в условиях инфляции — это сложная и многогранная задача, требующая от инвесторов глубокого понимания экономических процессов, анализа рисков и доходности различных стратегий, а также гибкости в адаптации к изменениям рынка [5]. Грамотное управление активами не только защищает капитал от обесценивания, но и способствует его росту в реальном выражении, обеспечивая финансовую стабильность и благополучие инвестора.

Список литературы:

1. Гаврилов, Е. А. Управление активами предприятия в условиях инфляции: теоретические аспекты и практические рекомендации / Е. А. Гаврилов, Е. А. Пономарева // Экономика и управление: теория и практика. – 2022. – Т. 8, № 4. – С. 123-129.
2. Иванов, В. В. Влияние инфляции на структуру активов компаний и стратегии управления рисками / В. В. Иванов, А. А. Петров // Финансовый менеджмент. – 2021. – № 2. – С. 56-67.
3. Сидоров, П. Н. Инструменты защиты активов от инфляции на развивающихся рынках / П. Н. Сидоров // Вестник Финансового университета. – 2020. – Т. 20, № 5. – С. 78-89.
4. Кузнецова, О. В. Особенности управления оборотными активами в условиях высокой инфляции / О. В. Кузнецова, И. П. Смирнова // Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом. – 2018. – № 10. – С. 45-54.
5. Морозов, Н. И. Анализ эффективности различных стратегий инвестирования в условиях инфляции / Н. И. Морозов // Экономический анализ: теория и практика. – 2017. – Т. 16, № 12. – С. 2251-2264.
6. Федорова, Е. А. Моделирование влияния инфляции на стоимость активов предприятия / Е. А. Федорова, А. Ю. Тихонова // Корпоративные финансы. – 2016. – № 4. – С. 90-101.