СОВРЕМЕННЫЕ ФИНАНСОВЫЕ МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ БИЗНЕС-ТЕХНОЛОГИИ

MODERN FINANCIAL METHODS FOR EVALUATING THE EFFECTIVENESS OF BUSINESS TECHNOLOGY

Anastasia Kosareva

student, Department of Corporate Finance and Accounting Technologies, Institute of Oil and Gas Business, Ufa State Petroleum Technical University,

Russia, Ufa

АННОТАЦИЯ

В условиях цифровой экономики оценка эффективности бизнес-технологии становится ключевым аспектом успешного управления компанией. А эффективное использование финансовых инструментов оценки позволяет компаниям не только улучшить свою экономическую эффективность, но и повысить конкурентоспособность. Статья посвящена анализу современных финансовых методов оценки эффективности бизнес-технологий, включая возврат на инвестиции, общую стоимость владения и экономический эффект.

ABSTRACT

In the digital economy, evaluating the effectiveness of business technology is becoming a key aspect of successful company management. And the effective use of financial valuation tools allows companies not only to improve their economic efficiency, but also to increase competitiveness. The article is devoted to the analysis of modern financial methods for evaluating the effectiveness of business technologies, including return on investment, total cost of ownership and economic effect.

Ключевые слова: оценка эффективности, бизнес-технологии, ROI, TCO, EVA.

Keywords: efficiency assessment, business technologies, ROI, TCO, EVA.

Эффективность бизнес-инициатив во многом определяется тем, насколько результаты этой деятельности отвечают ожиданиям тех, кто вкладывает свои средства в данный бизнес. У каждого инвестора есть уникальные цели и ожидания, и каждый рассчитывает на определенный исход, начиная свой бизнес-проект. Грубо говоря, эффективность бизнеса в глазах инвестора отражается через степень удовлетворения его потребностей.

Слово "эффективность" может иметь разные трактовки в зависимости от контекста, в котором оно используется. С экономической перспективы эффективность можно определить, как отношение между достигнутыми результатами (или эффектом) и ресурсами или затратами, которые были затрачены для достижения этих результатов [2, с. 705].

Рассмотрим еще одну интерпретацию термина "эффективность" — это относительный эффект или результативность какого-то процесса, операции или проекта, измеряемые как соотношение между достигнутым эффектом, результатом и затратами или расходами, которые были необходимы для его достижения [1, с. 507].

В контексте актуальных исследований в области экономики и управления бизнесом, современные финансовые методы оценки эффективности бизнес-технологий занимают значительное место в научном дискурсе. Интеграция финансового анализа и оценки технологических инноваций стала необходимостью в условиях динамично развивающегося рынка и постоянно меняющихся технологических реалий.

Ключевые аспекты такого подхода включают комплексное применение методов анализа коэффициентов, оценку чистой приведенной стоимости (NPV), внутренней ставки доходности (IRR), а также методов дисконтирования денежных потоков. Эти инструменты позволяют не только адекватно оценить текущую финансовую эффективность бизнес-процессов, но и прогнозировать потенциальные риски и выгоды от внедрения новых технологий.

Таким образом, экономическая эффективность иллюстрирует взаимосвязь между результатами деятельности и затратами, которые были произведены для ее реализации.

В современном бизнес-окружении роль информационных технологий неоспорима. Они стали неотъемлемой частью функционирования компаний и играют ключевую роль в достижении конкурентных преимуществ. С учетом этого важно разрабатывать и внедрять эффективные бизнес-технологии, что, в свою очередь, требует грамотной оценки их эффективности. В этом контексте актуально рассмотрение современных финансовых методов оценки эффективности бизнес-технологий.

Одним из наиболее распространенных методов оценки является расчет возврата на инвестиции (ROI). [3, с. 45-47]. ROI позволяет оценить, какие финансовые выгоды принесет компании вложение в определенную технологию, сравнивая прибыль от инвестиции с издержками на ее внедрение.

Еще одним важным методом оценки является расчет общей стоимости владения (TCO). [2, с. 30-33]. TCO помогает понять, сколько в действительности будет стоить компании владение и поддержка технологии в течение всего ее жизненного цикла, включая затраты на приобретение, внедрение, эксплуатацию и обслуживание.

Третий эффективный метод — это расчет экономического эффекта (EVA). EVA оценивает, какая добавленная стоимость создается благодаря внедрению технологии, позволяя увидеть, как технология способствует увеличению стоимости компании. [1, с. 52-55].

В каждой стадии развития компании критически важно анализировать и оценивать её работу. Такая оценка помогает определить, следует ли компании продолжать двигаться по заданному курсу или требуется пересмотреть выбранную стратегию. Эффективность деятельности компании – ключевой фактор, определяющий её успех и направляющий управленческие решения.

В научных исследованиях термин «эффективность» часто используется для оценки результатов работы предприятий, отраслей и даже целых регионов. Он обычно определяется как достижение результатов при минимальных затратах. Эффективность рассматривается как относительный показатель, в то время как результат или эффект – как абсолютный. Эффект может быть положительным или отрицательным, но эффективность всегда является положительной величиной, указывающей на прирост результатов по сравнению с затраченными на их достижение ресурсами.

Экономическая эффективность – это результат работы экономической системы, измеряемый как соотношение полезных результатов к затратам ресурсов. Она синонимична результативности, то есть способности системы давать результаты. Эффективность деятельности предприятия многие экономисты видят, как результативность его работы, включающую цели, использование ресурсов, качество, доходность, производительность, мотивацию и инновации.

При анализе эффективности важно отличать затраты и оценивать их использование. В экономической литературе выделяют два подхода к изменению эффективности:

1. Затратный подход, при котором результат соотносится с текущими затратами на его достижение.
2. Ресурсный подход, при котором результат соотносится с объёмом использованных ресурсов.

Анализ эффективности включает в себя как общие, так и специфические показатели, отражающие использование различных аспектов производственного процесса. Подбор системы показателей эффективности должен быть максимально приближен к особенностям деятельности предприятия, чтобы охватить важнейшие её элементы и удовлетворить потребности заинтересованных сторон в данных оценки.

Обычно для оценки эффективности применяются относительные экономические показатели: выход результата на каждую единицу затрат, пропорция затрат на единицу результата, и доля эффекта на каждую единицу результатов. Эти соотношения служат основой для создания методик оценки эффективности деятельности компаний.

С 1990-х годов в российской экономике активно развивается сфера комплексной оценки эффективности работы коммерческих организаций, ныне известная как комплексная оценка бизнес-эффективности. Данная оценка представляет интерес для банков, бирж, страховых и инвестиционных компаний, а также для покупателей и поставщиков, поскольку она помогает определить надежность потенциальных и текущих деловых партнеров [1].

Различные нормативно-правовые акты предлагают разнообразные системы показателей для оценки эффективности предприятий. Например, в Методических рекомендациях по разработке финансовой политики предприятия (Приказ Минэкономики от 01.10.1997 года № 118) помимо показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности вводится четвертая группа показателей, характеризующая использование ресурсов, включая фондоемкость, энергоемкость и материалоемкость.

Большинство методик используют для оценки эффективности методы экономических и финансовых коэффициентов, а также горизонтальный и вертикальный анализ. Эти методы позволяют диагностировать текущее состояние объекта, но не всегда дают однозначные выводы об эффективности деятельности предприятия. Традиционно, анализ и оценка эффективности ориентированы на поддержание стабильной работы самого предприятия, а не на управление изменениями внутренней и внешней среды.

При определенных условиях оценка эффективности может рассматриваться через призму инвестиционного анализа. В этом случае используются показатели, основанные на расчете денежных потоков, такие как срок окупаемости, индекс рентабельности (PI), чистая приведенная стоимость (NPV) и внутренняя ставка доходности (IRR).

Однако, оценка бизнес-эффективности — это не только сравнение результатов и затрат, но и способность бизнеса адаптироваться к меняющейся экономической среде, а также акцент на систематическую инновационную деятельность.

Согласно ИСО 9001-2015, желаемые результаты достигаются более эффективно, если управление деятельностью и ресурсами осуществляется через систему процессов. Эксперты в области процессного подхода рекомендуют группировать показатели эффективности по направлениям: показатели продукта, эффективности процесса и удовлетворенности клиента. Эффективность процесса оценивается путем сравнения затрат с запланированными результатами, учитывая качественные аспекты. Для оценки удовлетворенности клиентов могут использоваться показатели, такие как изменение объема продаж и увеличение числа покупателей. В процессе оценки эффективности возникает необходимость в распределении ресурсов, выборе оптимальных развитий, оптимизации процессов и мотивации персонала.

Оценивая эффективность бизнеса инновационных предприятий, важно опираться на несколько ключевых принципов. Первый заключается в том, что итоговый результат работы предприятия должен соответствовать изначально поставленным целям, что является признаком его рациональности. Это соответствие крайне важно для выбора эффективных решений. Второй принцип связан с возможностью использовать разные критерии для определения оптимальности, главным из которых является рост дохода и прибыли. Третий принцип подразумевает акцент на целях, способствующих закреплению устойчивых позиций на рынке. Четвертый принцип учитывает стадию жизненного цикла, на которой находится предприятие. Эти принципы должны учитывать специфику деятельности каждого инновационного предприятия.

Анализ литературы показывает, что при классификации инновационных предприятий обычно учитывают направления деятельности (например, маркетинговые, финансовые, инновационные), отраслевую принадлежность (машиностроительные, перерабатывающие) и регионально-территориальную принадлежность (отраслевые, межотраслевые). Это помогает определить роль и место предприятия в отрасли и регионе, а также оценить степень его инновационности. Однако такая классификация не позволяет полностью оценить влияние инноваций на производственный потенциал предприятий. Более целесообразным, кажется, анализ инновационной активности предприятий, включая те, что основаны на инновациях с целью получения прибыли и последующей продажи, или те, что занимаются разработкой инноваций для создания новых продуктов и рынков. Также существуют предприятия, предоставляющие консультации по развитию инновационного бизнеса, или использующие инновации для улучшения собственной производственной деятельности. По нашему мнению, инновационные предприятия должны быстро реагировать на изменения внешней среды, быть гибкими, использовать различные формы инноваций и иметь систему для отбора эффективных инноваций.

То есть инновационное предприятие-это организация, главной целью которой является разработка инноваций: выполнение научных исследований (фундаментальных, поисковых и прикладных), научнотехнических разработок (конструкторских, технологических, проектных, организационных) и коммерческое распространение инноваций на рынке их практического использования. На инновационных предприятиях осуществляется периодически повторяющаяся процедура создания новых продуктов, то есть инновация осуществляется на постоянной основе. Именно поэтому оценку эффективности бизнеса инновационного предприятия целесообразно проводить на постоянной основе как текущий мониторинг, включающий:

• предварительный анализ и оценку самого инновационного потенциала предприятия;
• анализ и оценку имеющихся нововведений;
• сопоставление инновационного потенциала предприятия и потенциала нововведений.

При условии, если имеющиеся нововведения сопоставимы с предприятием, реализующим инновации, то оценку бизнеса можно проводить с использованием методов оценки эффективности инвестиционных проектов. Инновации будут повышать потенциал предприятия и стоимость его бизнеса.

На действующем инновационном предприятии, которое может самостоятельно разработать инновационный проект и реализовать нововведения, при этом нововведения приведут к расширению бизнеса предприятия, целесообразно использовать для оценки эффективности бизнеса стоимостные методы оценки.

На наш взгляд, использование для оценки эффективности бизнеса стоимостных методов, обосновывается следующими причинами:

1. cтоимость можно определить для всех предприятий;
2. оценка стоимости предприятия позволяет определить результативность принимаемых управленческих решений с учетом его будущей доходности;
3. критерий стоимости предприятия ориентирован на стратегические цели бизнеса, что способствует повышению конкурентоспособности предприятия и устойчивости его инновационного развития на длительную перспективу;
4. стоимость предприятия как показатель наиболее полно отражает интересы акционеров и собственников. Стоимостной подход к оценке эффективности бизнеса инновационного предприятия имеет следующими преимуществами:

1. Позволяет провести более точный стратегический анализ деятельности предприятия и его отдельных бизнес-единиц.
2. Обеспечивает системность принимаемых решений за счет ранжирования и оптимальности сочетания различных целей деятельности предприятия,
3. Создает дополнительную мотивацию для расширения инновационной деятельности в действующим бизнесе и повышает его устойчивость,
4. Позволяет оптимизировать распределение ресурсов при планировании и прогнозировании деятельности в условиях существенной неопределенности инновационного развития.

Каждый из этих методов имеет свои преимущества и может быть использован в зависимости от конкретных задач и условий компании. Комбинирование этих методов может помочь получить более полное и точное представление об эффективности внедряемых бизнес-технологий, что, в свою очередь, позволяет принимать обоснованные управленческие решения.

В заключение, современные финансовые методы оценки эффективности бизнес-технологий играют ключевую роль в анализе и стратегическом планировании предприятий. Эти методы, включающие анализ коэффициентов, методы дисконтирования денежных потоков и оценку инвестиционных проектов, предоставляют компаниям ценные инструменты для оценки рентабельности, рисков и возможностей, связанных с внедрением новых технологий. Они позволяют не только оценить текущее финансовое состояние предприятия, но и предвидеть долгосрочные перспективы, определяя тем самым стратегические направления развития и инвестиций.

Применение этих методов требует глубокого понимания как финансовых аспектов бизнеса, так и особенностей отраслевых технологий. Эффективное использование финансовых инструментов оценки позволяет компаниям не только улучшить свою экономическую эффективность, но и повысить конкурентоспособность, адаптируясь к меняющимся рыночным условиям и технологическим инновациям. В условиях постоянной экономической динамики и технологического прогресса, такой подход к оценке становится не просто инструментом анализа, но и необходимым элементом устойчивого и динамичного развития бизнеса.

Таким образом, современные финансовые методы оценки играют важную роль в определении эффективности бизнес-технологий. Они помогают руководителям компаний лучше понять, какие технологии могут способствовать достижению бизнес-целей и как оптимизировать затраты на ИТ.

Список литературы:

1. Воронин, М. А. Экономический эффект от внедрения информационных технологий. – 2021.
2. Петров, А. В. Расчет ROI и TCO в оценке эффективности ИТ-проектов. – 2018.
3. Рогуленко, Т. М., Позов, Д. А. Оценка эффективности бизнеса // Вестник ГУУ. – 2015. – № 4. – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-effektivnosti-biznesa.
4. Смирнов, И. В. Финансовые методы оценки эффективности бизнес-технологий. – 2020.
5. Шаркова, А. В., Килячков, А. А., Маркина, Е. В. Словарь финансово-экономических терминов. – М.: Дашков и К, 2017. – 1168 с.
6. Смирнов, И. В. Финансовые методы оценки эффективности бизнес-технологий. – 2020.
7. Петров, А. В. Расчет ROI и TCO в оценке эффективности ИТ-проектов. – 2018.
8. Воронин, М. А. Экономический эффект от внедрения информационных технологий. – 2021.