ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ И ЕГО РОЛЬ В ФУНКЦИОНИРОВАНИИ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ

Букина Екатерина Сергеевна

студент 3 курса, кафедра финансы, кредит, страховое дело СтГАУ, г. Ставрополь

Е-mail: bukina-ekaterina@inbox.ru

Клишина Юлия Евгеньевна

научный руководитель, канд. экон. наук, СтГАУ, г. Ставрополь

Необходимость роста современной конкурентоспособности повышает требования к высокому качеству менеджмента предприятий. Рост такого уровня управления требует наличие научно обоснованного, формализованного подхода к принятию и осуществлению управленческих решений.

В современных условиях посткризисного развития субъектов хозяйствования, восстановительного роста сфер экономики приобретают особую важность вопросы решения оптимизации финансового обеспечения протекающей деятельности, а также стратегические перспективы развития хозяйствующих субъектов. Поэтому вопросы оптимального формирования и рационального использования финансовых ресурсов, а также присущие им законы функционирования являются определяющими условиями доминирования стоимостных, финансово-кредитных отношений, которые возникают в процессе глобализации.

Финансовый менеджмент — это профессиональная деятельность по управлению и оценке финансовых и производственных направлений деятельности экономического субъекта хозяйствования в организации его денежных потоков, формированию и последующему использованию капитала, денежных фондов, которые необходимы для достижения тактических и стратегических целей развития предприятия.

Целью финансового менеджмента являются выработка и применение методов, средств и инструментов для достижения целей деятельности фирмы в целом или её отдельных производственно-хозяйственных звеньев.

Менеджмент финансовых ресурсов является не только видом профессиональной деятельности и формой предпринимательства, но и научным направлением, которое рассматривает проблемы эффективного формирования, рационального использования финансовых ресурсов субъектов хозяйствования. Финансовые ресурсы, выступающие носителями материальных финансовых отношений, являются предметом изучения. Объектом исследования являются вопросы оптимизации этапов формирования и использования финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов и процесса их эффективного функционирования.

Комплексное решение проблем менеджмента, касающихся финансовых ресурсов осуществляется в рамках системной концепции финансовых ресурсов и их стоимостной природы. Данная концепция реализуется в определенных рамках стоимостной парадигмы современного бизнеса, которая предполагает максимизацию его стоимости. Под понятием финансовые ресурсы будем понимать потенциально возможные и текущие средства, используемые экономическими субъектами в виде распределяемой стоимости для поддержания пропорций функционирования. Сама концепция знаковой трактовки финансовых ресурсов и их стоимостной природы имеет своей целью своевременное выявление и последующее использование в экономической деятельности субъектов знаков стоимости, которые способствуют выполнению тактических задач, а также росту стоимости в дальнейшей перспективе.

Общий базовый научный подход менеджмента выражается в системном подходе к финансовым ресурсам, в котором предполагается рассмотрение состава всех элементов общей системы финансовых ресурсов, а также влияние внешних и внутренних факторов среды на процессы управления и функционирования. Следовательно, для текущей реализации системного подхода особую важность приобретают следующие понятия: цель, структура системы, системообразующие факторы, элемент, межэлементные связи.

В системе финансовых ресурсов целью функционирования является качественное обеспечение воспроизводственного процесса экономической деятельности хозяйствующего субъекта. Функционирование субъекта предполагает обязательное наличие определенных задач и функций, которое под воздействием осуществляемого управленческого труда формирует систему финансовых ресурсов.

Система финансовых ресурсов — это совокупность активов, используемых субъектами хозяйствования в качестве знаков распределяемой стоимости в процессе осуществления своей текущей деятельности, а также в перспективе дальнейшего развития и функционирования. Элементы системы классифицируются по признакам:

1.  Право собственности;

2.  Степень абсолютной ресурсности;

3.  Срочность использования.

Типы систем определяются эффективностью взаимодействия элементов:

1.  Деструктивная;

2.  С нулевым синергетическим элементом

3.  Синергетическая.

Функциональное назначение финансовых ресурсов позволяет определить назначение исходной системы относительно более крупной организационной экономической системы субъекта. Финансовое обеспечение производственной и непроизводственной сфер деятельности субъекта определяется величиной стоимости. В связи с этим выделяют следующие функции:

1.  Поступление стоимости;

2.  Применение поступившей стоимости.

Распределительно-контрольный характер финансов, посредством этих функций приобретает стоимостную целевую направленность.

Реализация функций становится осуществимой вследствие того, что они выступают средством:

1.  Аккумуляции стоимости в фондовой и в не фондовой формах, ее последующая реализация;

2.  Получение доли стоимости в реализуемом продукте;

3.  Прироста стоимости;

4.   Взаимосвязи с остальными системами финансовых ресурсов.

Исходя из функциональных особенностей, а также сущности финансовых ресурсов, можно определить их категориальные характеристики:

1. Финансовые ресурсы принимаются любыми хозяйствующими субъектами в качестве распределяемой стоимости;

2.  Обмениваются на любой товар;

3.  Способны возместить затраченную стоимость через определенный промежуток времени.

Финансовые ресурсы помимо системного подхода, рассматриваются также процессным и ситуационным подходами.

Процессный подход менеджментарассматривает функционирование самой системы финансовых ресурсов в времени. Этот подход предполагает изучение процессов формирования, использования финансовых ресурсов, рассмотрение воспроизводственных стадий стоимости.

К составляющим любого процесса менеджмента будут относиться: входное воздействие или вход, преобразование входного воздействия, результат преобразования этого воздействия или выход, обратная связь — влияние результата на исходное воздействие.

Для осуществления управленческого процесса необходимо понимать сущность воспроизводственных стадий. Разложение на фазы управленческого процесса правомочно с позиции акцентирования процесса исследования, в котором предполагается детализация экономического явления на элементы.

Процессный подход предполагает аналитическое разложение — синтез.

Нормирование — первая фаза управленческого цикла. Нормирование детализирует процесс разработки научно обоснованных величин, которые регламентируют количественную оценку ресурсов, что позволяет установить характеристики процесса функционирования финансовых ресурсов. Вследствие того, возникает возможность установления нормы их расхода, дохода, а также времени функционирования. Нормирование предшествует исходному обороту ресурсов в сфере производства. Процесс нормирования учитывает все особенности функционирования и изменения, происходящие в системе. Таким образом, он опирается на показатели, достигнутые ранее, и предполагает установление нормы планов. Качество осуществляемого нормирования оказывает существенное влияние на все стадии процесса. Планы составляются на основе нормативной базы.

Планирование — фаза цикла, при которой преобразовывается исходная информация и составляется текущая программа состояния и дальнейшее развитие системы ресурсов. Планирование регламентирует состояние объекта при достижении цели. Финансовый план призван учитывать особенности производственно-хозяйственной деятельности самого предприятия, а также синхронизирует двустороннее движение финансовых ресурсов. Планирование разрабатывает три вида финансовых планов:

1.  Перспективный (1—3 года);

2.  Текущий (1 год);

3.  Оперативный (месяц, квартал).

Учет — фаза цикла, при которой осуществляется регистрация или фиксация состояния этапов движения финансовых ресурсов. Данные учета находят отображение в оперативной, статистической и бухгалтерской отчетности. Они характеризуют состояние системы финансовых ресурсов, выражают оценку стоимости проведенных хозяйственных операций, а также их результатов.

Анализ — фаза цикла, которая использует для обработки исходную информацию учета. Целью проводимого анализа является измерение возникших в процессе реализации запланированных мероприятий отклонений. Анализ использует следующие методы: группировки, сравнения, цепных подстановок, коэффициент метода. Особенности и направления проводимого анализа предопределяют деятельность менеджера.

Регулирование — фаза, в которой осуществляется устранение отклонений. Проводится тщательное выявление факторов возникновения этих отклонений. Для их устранения осуществляется мониторинг параметров. Незначительные отклонения устраняются самими исполнителями, а там, где их устранение невозможно на низшем уровне, о них сообщают на высшие уровни управления.

Ситуационный подход менеджментапредполагает рассмотрение ситуаций в конкретных условиях. В этом подходе учитываются не только условия внешней и внутренней среды предприятия, но и компетентность профессионализма финансового менеджера.

Поскольку финансовые ресурсы имеют в своем функциональном предназначении обеспечение всех сфер деятельности хозяйствующего субъекта, существуют определенные принципы их организации:

1.  Принцип достаточности означает, что для реализации планов деятельности, требуется привлечь достаточное количество финансовых ресурсов.

2. Принцип пропорциональности распределения означает, что финансовые ресурсы распределяются пропорционально по видам деятельности.

3.  Принцип приоритета прибыльности характеризуется её получением в приоритетных отраслях хозяйственной жизни.

Расчеты величин, сбор и анализ данных, способ воздействия на объект определяют специфику используемой методологии.

1.  Метод капитализации дохода призван максимизировать величину денежного потока.

2.  Метод дисконтирования — текущая оценка будущих потоков денег. Он используется в доходном подходе оценки бизнеса.

3.  Метод расчета итоговой величины стоимости, исходя из конкретных условий сделок, применяется при учете стоимости ценных бумаг, процентов по вкладам и т. д.

4.  Метод «затраты — выпуск» сопоставляет затраты производства с объемом выпуска продукции.

5.  Метод изъятий и инъекциипризван устанавливать равновесие между оттоком и притоком в экономической системе.

6.  Метод дерева целей ищет оптимальный путь достижения стратегических и тактических финансовых планов.

7.  Экономико–математические методы рассчитывают итоговые показатели, используя математические законы.

8.  Метод Дельфи (мозгового штурма) призван осуществлять быстрый поиск рационального и оптимального решения, учитывая экспертную оценку инвестиций.

Итак, финансовый менеджмент, во-первых, — это искусство, поскольку все финансовые решения ориентированы на финансовые успехи компании в будущем, которое предполагает порой интуитивную комбинацию формализованных и качественных методов финансового менеджмента. Во-вторых, — смежная экономическая наука, так как принятие правильного финансового решения требует наличие знаний концептуальных законов финансового менеджмента и реализацию научно обоснованных методов.

Список литературы:

1. Левчаев П.А. К вопросу о современном рассмотрении категории финансов // Финансы и кредит № 26 (458), Москва, 2011. — С. 2—5.
2. Чалдаева Л.А. Инновационное развитие российской экономики: стимулы и факторы роста// Финансы и кредит. 2010. № 45(429). С. 40—46.
3. Чалдаева Л.А. Модернизация экономики: обоснование и экономическая эффективность// Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2010. № 25. С. 24—29.