КРАУДЛЕНДИНГ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ: ПРЕИМУЩЕСТВА И ПЕРСПЕКТИВЫ ПЕРЕД БАНКОВСКИМ КРЕДИТОВАНИЕМ

В настоящее время для организации какого-либо производства или предприятия и их эффективного развития требуются значительные суммы финансовых вложений. И в связи с возникшими, в условиях кризиса, сложностями получения кредита наибольшим потенциалом для заёмщиков обладает такая инновационная инвестиционная система как краудлендинг.

Цель статьи состоит в изучении российского рынка краудлендинга, его конкурентных преимуществ и перспектив перед кредитными организациями.

Краудлендинг – это метод, называемый также «народным кредитованием», позволяет одним физическим лицам (или их группе) кредитовать как других физических лиц, так и различные предприятия имеющие статус юридического лица посредством использования существующих Интернет платформ [12].

Краудлендинг четко регламентирует отношения между инвесторами и заемщиками, а интернет-платформа, в данной ситуации, выступает одновременно и посредником между ними и гарантом сделки. Краудлендингу свойственны такие отличительные черты, как [11]:

• Максимально оперативное и простое получение денежных средств заемщиком в случае, если он соответствует всем условиям инвестора;
• Огромное количество отраслей деятельности с появлением краудлендинга получили возможность привлечь финансовые ресурсы, в особенности те заемщики, которые, исходя из специфики своего бизнеса, не могли рассчитывать на банковскую ссуду;
• Документальное оформление всех условий кредитного договора на основе действующего законодательства – как в период начала и завершения сделки, так и план возврата задолженности.

Стоит отметить, что количество платформ, которые кредитуют только юридических лиц гораздо меньше, но объём средств, аккумулируемых такими платформами, довольно значителен. Так, на рынке Великобритании  лидирует платформа Funding Circle, сумевшая  выдать кредитов на сумму свыше четверти миллиарда долларов от физических лиц [4] .

Можно выделить три формы функционирования краудлендинга:

1. Народное (платформенное) кредитование;
2. P2P;
3. Модель социального кредитования.

Народное кредитование, в данном случае, предполагает объединение на одной платформе кредиторов-инвесторов (физических лиц) в группу для совместной выдачи ссуд под так называемым «единым брендом».  То есть, заёмщик, по сути, при получении кредита будет строить свой диалог не с конкретными инвесторами, а с целой платформой.

Форма финансирования P2P, в свою очередь, предполагает заключение сделок лицом к лицу, т.е. заёмщик на краудлендинговой платформе будет иметь дело напрямую с кредитором, а не с кредитной Интернет-фирмой.

Частным случаем народного кредитования является модель социального кредитования, для которой характерны номинальные проценты по кредиту, либо полное их отсутствие. Основное назначение социальных кредитов - помощь нуждающимся слоям населения, прежде всего в развивающихся странах. Крупнейший представитель данной модели – американская платформа KIVA, выдавшая на данный момент кредитов на сумму, превышающую пол миллиарда долларов [10].

Рассмотрим функционирование краудлендинга на российском рынке, его эффективность и перспективы.

Российский рынок краудлендинга в настоящий момент пребывает на стадии формирования. Согласно аналитикам, его годовой объём насчитывает более 12,5 миллионов долларов США или свыше 800 миллионов рублей [7]. Оборот рынка в 2012 году, по сравнению с 2011 годом увеличился на 42% . А в 2013 году рост составил всего 3% . За последние три года рост рынка составил почти 18%, что объясняется как появлением новых платформ для народного кредитования и увеличением инвесторов на них, так и активным ростом  общего числа пользователей во всемирной паутине [2].

Среди российских Интернет-площадок краундлендига наиболее популярные – это «ВДолг.Ру», система «Webmoney Transfer», а также «Город денег», «Credberry», «Fingoroo» и «Loanberry». Рассмотрим среднюю сумму кредита на данных платформах, размер ставок для всех заемщиков и для заёмщиков с хорошей кредитной историей (таблица 1) [6].

Таблица 1.

Размер кредита и процентная ставка «ВДолг.Ру», «Город денег» и «Loanberry» на начало 2017 года

По таблице 1 можно сделать вывод, что средняя сумма кредита на российских Интернет-площадках краундлендинга составляет около 100.000 рублей; средняя процентная ставка равна 20-35% годовых. Однако, при наличии хорошей кредитной истории возможно снижение процентной ставки до 9-15% в год, что создает видимую конкуренцию для банковских учреждений и микрофинансовых организаций.

 Таким образом, появление такого инструмента в национальной экономике России, фактически, должно было стать революционным открытием для отечественного предпринимательского сообщества, однако, вместо этого «российскому краудлендингу» довелось столкнуться с рядом проблем [5]:

Во-первых, отечественные предприниматели в большинстве своём оказались не готовы к развитию данного явления, поскольку совершенно не представляют, что такое краудлендинг и какими преимуществами он обладает для их бизнеса.

Во-вторых, в России имеется тотальная финансовая безграмотность населения и, соответственно, отсутствие навыков обращения с заемными финансовыми и инвестиционными ресурсами и бездумное планирование бизнеса. Представители малого бизнеса также не готовы использовать систему интернет-кредитования практически до тех пор, пока не окажутся на грани банкротства.

В-третьих, немаловажно, что российские банки сейчас считают краудлендинговые платформы своими конкурентами, хотя это совершенно не правильно. Кредитные организации, взаимодействуя с краудлендингом, тем самым могут создать базу для развития малого бизнес. Например, в ситуации, когда банк отказал заемщику в кредите он имел бы  возможность предложить такому клиенту альтернативный вариант для  развития его бизнеса - краудлендинг, выступая в данной цепочке посредником и повышая, таким образом, собственную привлекательность. А когда инвестиционный проект путем краудлендингового инвестирования наберет около 50% суммы – то риск выдачи кредита ощутимо снизится, следовательно, банк сумеет профинансировать оставшуюся половину суммы, обеспечив этим развитие собственных активных операций. Пассивные же операции при сотрудничестве с краудлендинговой платформой поспособствовали бы появлению дополнительных финансов, которые можно продуктивно использовать.

В краткосрочной перспективе рынок краудлендинга будет расти дальше, но в Российской Федерации данная бизнес-модель лишь формируется и, согласно прогнозам J’son&Partners общая сумма выданных денег к 2018 году средств составит свыше 500 миллионов долларов [5]. Таким образом, при имеющихся экономических сложностях в России, в период кризиса привлечения инвестиций из-за границы, высоких ставок по займам и кредитам и массовых отказов банков кредитовать рискованные проекты, – инвестирование через краудлендинговые платформы для многих может стать самым доступным, либо, возможно даже единственным способом финансовых инвестиций.

Список литературы:

1. Аверкин М.Г., Крюкова Т.М., Абросимова А.А. Промышленная политика: инновации и операционная эффективность: Монография. - Москва, 2015.
2. Василенко Т.А. Особенности развития краудлендинга в России // международный научный журнал «Символ науки». – 2015. №5 – С.90-94.
3. Квачев В.Г., Дивильковский И.М. Социальные ресурсы модернизации // В сборнике: Государственное управление: Российская Федерация в современном мире Материалы XIII Международной конференции. - 2015. - С. 105-109.
4. Киевич А.В., Койпаш Д.А. Краудинвестинг как альтернативная модель финансирования инвестиционного проекта // Экономика и банки. - 2016. №1 - С.58-65.
5. Киселева Д.А., Фоканова Е.А. Краудинвестинг как источник финансирования малого бизнеса в условиях экономического кризиса // Science Time. - 2015. №11 (23) - С.246-250.
6. Кредит из рук в руки. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.banki.ru/news/daytheme/?id=7548180 (дата обращения 05.06.2017).
7. Обзор российского и мирового рынков краудлендинга. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://inforamket.ru (дата обращения 21.05.2017).
8. Овсянников С.В., Давыдова Е.Ю. Эффективный инвестиционный механизм как основа регулирования социально-экономических процессов в регионе // Вестник НГИЭИ. - 2017. - № 5 (72). - С. 127-136.
9. Пахомова А.И., Буряков С.А. Современные информационные технологии в системе повышения эффективности деятельности сервисных предприятий // Экономика и предпринимательство. – 2016. - №4-2 (69-2). – С. 568-571.
10.  Санин М.К. История развития краудфандинга. Классификация видов. Анализ перспектив развития и преимуществ // Экономика и экологический менеджмент. - 2015. №4 - С.57-63.
11.  Костин М.Д., Удалов А.А., Можанова И.И. Краудфандинг как инновационная форма финансирования // Вестник Поволжского государственного университета сервиса. Серия: Экономика. – 2016. № 3 (45).
12. Что такое Краудлендинг? [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://forumbusiness.net/showthread.php?t=28360 (дата обращения 25.10.2016).
13. Шаталов М.А., Ахмедов А.Э., Смольянинова И.В. Устойчивое развитие предприятий на основе совершенствования инвестиционной деятельности // Innova. - 2016. - № 1 (2). - С. 44-47.