АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ ПАО СК «РОСГОССТРАХ»

Финансовый авторов анализ в России новое явление сравнительно Анализ новое и противоречивое. БАНИЕВА Финансовый дополняют анализ – это предполагают метод оценки распоряжении ретроспективного и перспективного отчетности финансового состояния распоряжении хозяйствующего субъекта могут на основе программа изучения зависимости и Анализ динамики показателей руководитель финансовой информации. [5]

аналитика Большинство существующих в другие настоящее время явление методик анализа существенные деятельности предприятия, методологические его финансового конкретных состояния повторяют и целей дополняют друг Артеменко друга, они раздельно могут быть его использованы комплексно предприятия или раздельно в магистерская зависимости от статье конкретных целей и БГСХА задач анализа, пассива информационной базы, метод имеющейся в распоряжении России аналитика. В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир считают, что допустимо объединение различных статей бухгалтерского баланса, чтобы отразить главные существенные черты финансового состояния. А.Д. Шеремет - финансовый анализ практически ограничивается анализом статей бухгалтерской отчетности предприятия. Большинство авторов, такие как Ефимова О.В, Ковалев В.В. и другие предполагают следующие направления анализа финансового состояния: чтение бухгалтерского баланса; оценка динамики состава и структуры актива и пассива баланса; анализ финансовых коэффициентов; анализ ликвидности и платежеспособности; анализ деловой активности.

В страховом деле основы анализа экономической эффективности страховой деятельности приводятся в работах различных отечественных экономистов, но, как правило, они в основном носят характер копирования методик анализа финансово - хозяйственной деятельности промышленных предприятий.

Н.В. Фадейкина одной из первых в России постаралась применить методику анализа финансового состояния страховщиков стран ЕС к отечественной практике страхового дела. Предложенный будущий вариант можно частьсчитать наиболее правило оптимальным для оптимальной оценки финансово-хозяйственной деятельности страховщика. Расширение перечня показателей оценки капиталафинансового состояния страхового страховой организации каждой вряд ли целесообразно целесообразно из-за значимых растворения основных производится значимых характеристик. методика Основы методики выбора оценки финансового результата состояния страховой затем организации могут позволяющие включать такие направления анализа, собственным как: оценка они финансового потенциала; могут оценка показателей копирования финансовой устойчивости; привлеченная общая оценка страховщика финансового результата. система Данные направления страхового анализа следует хозяйственной считать задачами методики ФАСО.

В процессе оценка выбора оптимальной оптимальным методики для страховом проведения финансового затем анализа было авторов рассмотрено несколько страхователям методик различных ЕС авторов, в основе инверсия каждой из Основы которых лежит ЕС определенная система растворения показателей, в целом характеризующих финансовое состояние предприятий. В качестве оптимальной формирования методики, была капитала выбрана методика могут ректора Сибирской считать академии финансов, Н.В. только Фадейкиной, которая часть содержит не количественные только количественные, оказание но и качественные показатели финансового состояния, позволяющие оптимизировать будущий Фадейкина финансовый результат.

В для работе Куликова С.В. специфика страховой деятельности сведена к трем составляющим:

1) отсутствие в страховой организации промышленного цикла, как такового;

2) инверсия эксплуатационного цикла страховщика, где вначале производится оплата страховой услуги, а затем её оказание и не всем страхователям;

3) особенности формирования финансового потенциала, где привлеченная часть капитала в виде страховых премий (страховых резервов) значительно преобладает над собственным капиталом страховщика. Кроме этого, термины и показатели, используемые в страховом деле уникальны, что также выделяет ФАСО в особую предметную область финансового анализа [4].

В России одной из крупнейших страховых компаний, которая оказывает влияние на формирование страхового рынка, является ПАО «Росгосстрах». Организация образована в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 10.02.92 г. № 76 «О создании Российской государственной страховой компании» в форме акционерного общества, 100 % акций которого принадлежали государству. Открытое акционерное общество «Российская государственная страховая компания» (ОАО «Росгосстрах») создано в феврале 1992 года [5].

Статус публичной Правления компании организации страхования был присвоен в аффилированных результате последовательного предприятия включения акций включения Общества в Котировальный потенциал список «В»,  в Котировальный оценщиков список «А» первого Организация уровня и, в соответствии с результате новой редакцией общества Правил листинга, в степенью Котировальный список осуществляют высшего уровня действующей Списка ценных ASSETS допущенных бумаг, допущенных к степенью что торгам в что ЗАО «ФБ «ММВБ» (2014 действующей одной год). Реорганизация структуру Дмитрий ОАО «Росгосстрах» в листинга ПАО только тыс СК «Росгосстрах» произошла 16 аффилированных ноября 2015 года, что стало стимулом для качественного развития Согласно рубдействующей рублей системы страхования ЗАО корпоративного управления. [3]

Правил на Согласно убыток опубликованному Хачатуров получен списку аффилированных бумаг органа лиц финансов ПАО которая СК СК «Росгосстрах» (на 31.12.2015), 52,0 % компании принадлежит ООО «РГС данным однойХолдинг», а 4,58 % — RGS капитала феврале ASSETS Хачатуров LIMITED. единоличного одной Функции единоличного исполнительного органа ПАО СК «Росгосстрах» осуществляют Данил страховых резервыХачатуров и Дмитрий допущенных постановлением Маркаров.

каФинансовый анализ для проводился по года данным консолидированной оценщиков финансовой отчетности активов ПАО СК «Росгосстрах» совокупный за 2014-2015 гг.[6]

Таблица 1.

Финансовые показатели ПАО СК «Росгосстрах», тыс. руб.

Источник: Консолидированная финансовая отчетность ПАО СК «Росгосстрах» 2014-2015гг. https://www.rgs.ru

Общая сумма стимулом активов ОАО уставный СК «Росгосстрах» за был анализируемый период Статус уменьшилась на 11 458 617 органа тыс. руб. и на 31.12.2015 одной составляет 181 104 618. Величина средств собственного капитала за уменьшилась на 11 458 617 компаний тыс. руб, величина новой составил заемных сумма средств Таблица ПАО уменьшилась на 3 835 277 редакцией сумма тыс. руб., уставный при За оценщиков этом страховые опубликованному компанией резервы Статус увеличились премий Котировальный на 12 219 836 тыс. руб. составил Рассматривая структуру за акционерного капитала отчетность по состоянию объем на 2015 год объем уставный капитал сумма равен 1 238 677 тыс. состоянию рублей.

По уменьшилась состоянию на 2015 размере год компанией Общая получен совокупный этом убыток в размере 633 249 сумма тыс. руб. За заемных анализируемый период страховые объем заработанных премий – нетто-перестрахования увеличился на 30 257 783 тыс. руб. и составил 139 081 009 тыс. руб.

Анализ достаточности собственного капитала

Таблица 2.

Анализ достаточности собственного капитала ПАО СК «Росгосстрах»

Источник: Консолидированная финансовая отчетность ПАО СК «Росгосстрах» 2014-2015гг.https://www.rgs.ru

Уровень страховых резервов является одним из важнейших коэффициентов финансовой устойчивости и показывает долю страховых резервов в капитале страховой организации. Чем больше значение коэффициента и его рост в динамике, тем выше финансовая устойчивость страховщика. Значения коэффициента признаются достаточными на уровне 0,6 и более, но не менее 0,3. Уровень страховых резервов ПАО «РОСГОССТРАХ» соответствует нормативным значениям, что положительно оценивается с точки зрения финансовой устойчивости.

Доля собственного капитала в пассивах. Показатель определяет общий уровень финансовой устойчивости страховой организации. Чем выше значение показателя, тем выше уровень финансовой устойчивости [2]. Доля собственного капитала за анализируемый период уменьшилась на 0,7.

Уровень долговой нагрузки страховой компании. Данный показатель оценивает, насколько компания привлекает для своей деятельности заемные средства. Нормальное значение данного коэффициента не более 0,25. В среднем для страховой деятельности не характерна значительная величина заемных средств, так как страховая компания должна осуществлять свою деятельность и покрывать обязательства за счет собственных средств, а также за счет сформированных резервов.

Таблица 3

Показатели финансового состояния

Источник: Фадейкина Н.В. Отечественная и зарубежная теория и практика анализа финансового состояния страховщиков.

На основании приведенных выше формул произведены расчеты данных коэффициентов.

Таблица 4

Коэффициентный анализ деятельности ПАО СК «Росгосстрах»

Таким образом, коэффициент оборачиваемости снизился и составил на конец отчетного года 0,003. Оборачиваемость собственного капитала увеличилась на 0,006 и составила на конец года 0,019. Все коэффициенты, характеризующие деловую активность за отчетный год возросли, что свидетельствует об увеличение деловой активности страховой компании, эффективности использования ресурсов, капитала и эффективном снизился управлении компанией.

инвестиционных Коэффициент текущей доходности ликвидности увеличился и убыточности составил на снижении конец года 1,3532323. использования По нормативам вывод он должен страховой быть больше 1,5, сравнению показатель текущей сост ликвидности не вывод удовлетворяет нормативу. также Коэффициент общей показатель ликвидности должен коэффициенты быть 1,5-2,5 , наш Оборачиваемость показатель также нормативу ниже норматива и неспособности на конец инвестиционных года наблюдается возросли на уровне 1,3532323. деловой Коэффициент срочной года ликвидности на компанией конец года сост равен 0,4465848, который быть удовлетворяет нормативам.

ПАО Коэффициенты ликвидности началом страховой компании ниже ПАО СК «Росгосстрах» норматива ниже нормативов, нормативу что свидетельствует о свидетельствует неспособности организации увеличилась отвечать по увеличение своим обязательствам.

Коэффициенты Сделаем вывод, коэффициент коэффициент убыточности составляет является отрицательным коэффициент на конец отрицательным года и составляет 1,63. неспособности Увеличение коэффициента свидетельствует свидетельствует об по увеличении убыточности проектов страховой компании, о коэффициента снижении рентабельности.

экономической Коэффициент расходов равен также на образом конец года компанией является отрицательным и Коэффициент наблюдался на оборачиваемости уровне -0,327. Увеличение активности коэффициента свидетельствует о капитала снижении рентабельности, о отрицательным снижении экономической является эффективности вложений.

следовательно Коэффициент уровня коэффициент доходов по нормативов инвестиционной деятельности обязательствам равен 0,199. Увеличение проектов этого коэффициента должен свидетельствует об Оборачиваемость увеличении доходности страховой компании от инвестирования, а, следовательно, об увеличении рентабельности страховой компании.

Коэффициент эффективности инвестиционной деятельности снизился по сравнению с началом года на 0,0005 и составил 0,001. Уменьшение коэффициента свидетельствует о снижении эффективности инвестиционных проектов и об уменьшении  рентабельности.

Обобщающий коэффициент рентабельности собственного капитала снизился на 1,08 и на конец года составил 2,08. Коэффициент должен быть больше 0.

Рентабельность капитала страховой организации увеличивалась и на конец года составила -0,054. Рентабельность собственного капитала также уменьшилась и составила -8,74, свидетельствует о неэффективности использования капитала организации.

Таким образом, за отчетный год показатели рентабельности страховой компании ухудшаются. Что свидетельствует о неэффективном использовании капитала компании.

Коэффициент без доли собственного работы капитала во всем всем капитале страховой компании уменьшился в присоединенного течение года и учебник на конец капитале года составил 0,165, чем использованной ниже значение всем этого коэффициента, деятельности тем ниже баланса финансовая устойчивость и убыток стабильность страховой года компании.

Коэффициент Список доли страховых вознаграждения обязательств в капитале устойчивость компании увеличивается в литературы течение года и изд на конец течение года составил 0,67, отчетный что свидетельствует о доходы необеспеченности страховой процедуры компании страховыми уменьшилась резервами.

Коэффициент показатели достаточности собственного выплаты капитала для работникам покрытия страховых страховыми обязательств увеличивался в капитала течение года и диагностика составил на учебник конец года 0,25.

баланса Снижение показателей такие деятельности организации Шеремет наблюдается с 2015 года, По причиной является техническая техническая сторона для процедуры присоединения увеличивается ООО «Росгосстрах». По тем итогам работы ПАО за 2015 год небольших получен убыток в учетом размере – 1 159 574 тыс. расходов руб. Все учета доходы ООО «Росгосстрах», ООО полученные в 2015 году, во были отражены ниже при закрытии стабильность баланса общества. доходов Часть расходов отражены ООО «Росгосстрах», в т.ч. расходов ПАО по итогам для деятельности за 2015 за год, были использованной отражены уже в Коэффициент балансе ПАО «Росгосстрах» с руб учетом деятельности увеличивается присоединенного ООО «Росгосстрах». покрытия Некоторые из на этих расходов, такие как выплаты по убыткам, вознаграждения доверительных управляющих, вознаграждения работникам, включая резервы отпусков, являются существенными на фоне небольших доходов ПАО «Росгосстрах» в течение 2015 года без учета деятельности ООО «Росгосстрах».

Список литературы:

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А.Д. Шеремет. — 2-е изд., доп. — М.: ИНФРА-М, 2017. — 374 с.
2. Бизнес-словарь http://www.businessvoc.ru/ - [Электронный ресурс, дата обращения 18.11.2017];
3. Годовой отчет ПАО СК «Росгосстрах» file:///godovoy-otchet-pao-sk-rosgosstrakh.pdf- [Электронный ресурс, дата обращения 17.11.2017];
4. Куликов С.В. Финансовый Финансовый анализ страховых именной организаций: учебное Официальный пособие / С.В. Куликов. – Отчет Новосибирск: НГУЭУ, 2005. – http://docplayer.ru/26558598-Metodika-finansovogo-analiza-strahovyh-organizaciy. - [Электронный Финансовый ресурс, дата обыкновенной обращения 15.11.2017];
5. Отчет Отчет об оценке отчет рыночной стоимости Отчет одной обыкновенной страховщиков именной акции об Открытого акционерного ресурс общества «Росгосстрах» - https://docviewer.yandex.ru/ - [Электронный ресурс, одной дата обращения 20.11.2017];
6. Официальный Официальный сайт Отчет ПАО СК «Росгосстрах» - https://www.rgs.ru/ - [Электронный дата ресурс, дата Официальный обращения 16.11.2017].
7. Фадейкина Н.В. именной Отечественная и зарубежная теория и практика анализа финансового состояния страховщиков / Н.В. Фадейкина // Вестник Сибирской финансовой школы. – Новосибирск, 2007. – № 4(135) . Ч.2 – C.123 - 130.