К ВОПРОСУ ОБ УПРАВЛЕНИИ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

В условиях современной экономики наиболее актуальную проблему представляет управление денежными потоками на предприятии. Поэтому следует выделить необходимость в системе управления потоками денежных средств, данная система позволила бы охватить совокупность основных аспектов управления деятельностью предприятия, включающей внеоборотные активы, товарно-материальные запасы, собственный капитал, дебеторскую и кредиторскую задолженность, банковские кредиты.

На предприятии системой управления денежными потоками является комплекс инструментов, методов и специфических приемов, которые со стороны финансовой службы предприятия непрерывно и целенаправленно воздействуют на движение денежных средств в целях достижения желаемого результата.

В условиях экономической самостоятельности и обособленности, хозяйствующие субъекты обязаны иметь возможность в любое время быть платежеспособными, т.е. погашать свои внешние обязательства, или быть ликвидными, т.е. краткосрочные обязательства. Важнейшими признаками финансовой устойчивости для развития предприятия следует считать платежеспособности и наличие финансовых ресурсов.

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются близкими понятиями, но не тождественными. Предприятие может быть финансово-устойчивым, но в определенный момент времени окажется неплатежеспособным. Но также возможна и другая ситуация: у хозяйствующих субъектов в результате тех или иных торговых или финансовых операций повышается платежеспособность, но снижается финансовая устойчивость.

Финансовая устойчивость характеризует в целом структуру имущества (капитала) предприятия, выражает в комплексе и производственный, и финансовый потенциал данного субъекта экономики. Платежеспособность же только характеризует способность предприятия погасить свои платежные обязательства в денежной форме и своевременно.

В своей хозяйственной деятельности каждая организация ведет расчеты с внутренними и внешними контрагентами: заказчиками и подрядчиками, поставщиками и покупателями, с банками, учредителями, в налоговыми органами, с работниками и прочими дебиторами.

Под дебиторской задолженностью следует понимать задолженность покупателей, подотчетных лиц за выданные денежные суммы им в подотчет.

Таблица 1.

Задолженность организаций по Белгородской области (на конец года; млн. руб.)

Из данных таблицы видно, что суммарная задолженность по обязательствам с каждым годом возрастает. В том числе просроченная в конец года в среднем составляет 0,3 % от суммарной задолженности. Кредиторская задолженность составляет 27,4 % от суммарной задолженности, а дебиторская задолженность – 34 %. Следовательно, можно сделать вывод о том, что из хозяйственного оборота было отвлечение средств.

Рассмотрим в отдельности кредиторскую и дебиторскую задолженности. На рисунке 1 приведен график роста дебиторской задолженности. В 2013 году темп роста дебиторской задолженности составил всего 3 %, а в 2014 году – 44 %. Увеличение этого показателя свидетельствует о неплатежеспособности части покупателей либо об увеличении объема продаж. В 2015 году темп роста был отрицательным (-8 %). Отрицательный показатель свидетельствует о том, что произошел возврат раннее отвлеченных средств (сокращение сроков погашения), либо произошло уменьшение отгрузки продукции, а это говорит о снижении деловой активности предприятий.

Рисунок 1. Дебиторская задолженность в период 2000-2015 гг.

На рисунке 2 изображен график кредиторской задолженности. В 2013 году наблюдается отрицательный темп роста -4,5 %, однако, в 2014 году темп роста составил уже 37,6 %. Это говорит о том, что в 2014 году предприятия были в долгу перед другими субъектами хозяйствования.

Рисунок 2. Кредиторская задолженность в период 2000-2015 гг.

С ростом дебиторской задолженности у предприятия возникает потребность в дополнительных источниках формирования текущих активов за счет краткосрочных кредитов банка и кредиторской задолженности. Поэтому анализируется структура краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности по виду и срокам погашения, для чего сравниваются сроки и структура погашения дебиторской и кредиторской задолженности. Одним из факторов риска для банка-кредитора в данном случае может служить наличие неравномерного распределения дебиторской задолженности между дебиторами, т.е. наличие одного - двух дебиторов, на долю которых приходится основная часть задолженности.

Состоянием дебиторской задолженности во многом определяется состояние кредиторской задолженности. Для этого следует реализовать конкретные меры по управлению процессом изменения дебиторской задолженности.

Во-первых, следует своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности.

Во-вторых, необходимо контролировать состояние расчетов по отсроченным и просроченным задолженностям с покупателями.

В-третьих, ориентироваться по возможности на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

В-четвертых, нужно следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженностям, поскольку угрозу финансовой устойчивости предприятия создает значительное повышение дебиторской задолженности и в этом случае необходимо будет привлечение дополнительных источников финансирования, как правило, дорогостоящих.

Список литературы:

1. Ваганова О.В., Кучерявенко С.А., Стенюшкина С.Г. Рентабельность как фактор повышения эффективности деятельности предприятия // Научный результат. Серия: Экономические исследования. – 2014. – Т. 1. – №2(2). – С. 101-107.
2. Грызунова Н.В., Киселёва И.А. Управление денежными потоками предприятия и их оптимизация // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. – 2016. – № 7 (340). – С. 119-130.
3. Царькова Д.В., Костина О.И. Влияние управлением денежными потоками на деятельность коммерческой организации // Человек в XXI веке: Материалы IX Международной научно-практической конференции преподавателей и студентов. –  2014. – С. 299-301.