О ВЛИЯНИИ РАЗВИТИЯ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ НА РАЗВИТИЕ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ

ABOUT THE IMPACT OF DEVELOPMENT OF EXCHANGE TRADE ON DEVELOPMENT OF THE RUSSIAN ECONOMY

Аннотация. В статье исследуются фондовые и товарные биржи, а также их влияние на экономику России. Подчеркнуты основные каналы бирж, которые способны повлиять на организацию и на функционирование финансовой системы.

Abstract. In article stock and commodity exchanges and also their influence on economy of Russia are investigated. The main channels of the exchanges which are capable to influence the organization and functioning of a financial system are emphasized.

Ключевые слова: биржи, биржевая торговля, финансовая система, развитие экономики.

Keywords: exchanges, exchange trade, financial system, development of economy.

Биржевая сделка – это взаимное соглашение о передаче прав и обязанностей на биржевой товар. Такое соглашение достигается участниками торгов в процессе биржевого торга, который регистрируется в установленном порядке на бирже, а также указывается в биржевом договоре. При заключении биржевых сделок также учитываются их собственности:

• сделку не может заключить биржа, также невозможно совершить ее за счет биржи;
• биржа может и обязана применять санкции, если участники в рамках биржевой сделки выполняют внебиржевые сделки;
• весь порядок заключения биржевой сделки определяют правила биржи, на которой они заключаются;
• сделки, которые совершены на бирже, но не соответствуют указанным правилам, считаются не биржевыми.

Общий механизм заключения сделки такой:

• подается заявка – одним из участников торгов;
• при удовлетворении условий двух разнонаправленных заявок из них формируется сделка;
• гарант обязательств – биржа.

Предметом купли-продажи в процессе сделки с ценными бумагами становятся имущественные права, заложенные в предмете сделки – ценной бумаге. Формы таких сделок просты – залог, купля и продажа. Такие сделки зависят:

• от срока исполнения;
• от происхождения средств – за собственные средства или заемные;
• от происхождения самих бумаг – сделки с собственными ценными бумагами или взятыми взаймы.

В соответствии с законодательством РФ биржевые сделки реализуются в особом месте, при условии публичности товаров и гласности, точно назначенное время. Также строго регламентирован состав участников. Объектом биржевых сделок могут быть эмиссионные ценные бумаги, которые допущенные к торгам.

Закон о рынке ценных бумаг (1) в ст. 2 фиксирует, что в процессе обращения ценных бумаг на фондовой бирже заключаются гражданско-правовые сделки, которые влекут за собой переход права собственности на ценные бумаги. Вдобавок порядок заключения таких сделок регламентируется как общим, так и специальным гражданско-правовыми нормами.

Подобные сделки с ценными бумагами могут заключаться как на биржевом рынке, так и на внебиржевом рынке. В данном случае покупатели и продавцы могут взаимодействовать напрямую или действовать через посредников.

Сделки, которые происходят без посредников, имеют место на «уличном» рынке, также на организованном биржевом рынке при заключении сделок между дилерами, и при использовании внебиржевых электронных торговых систем.

Посредниками между продавцами и покупателями являются профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые реализуют брокерскую и дилерскую деятельность, либо деятельность по доверительному управлению ценными бумагами.

Суть всякой биржевой сделки основывается на заключении договора между двумя сторонами. Также сделка должна быть зарегистрирована, а содержание ее представляет собой перечисление объекта, цены, срока исполнения и сроков расчетов. Заключение сделки базируется на торгуемые товары, фондовые активы, которые допущены к котировке.

Биржевая сделка реализовывает множество возможностей таких как: договориться о поставках товаров, использовать инструменты для снижения или распределения рисков. Применение биржевой торговли предоставляет возможность снизить издержки оптовой торговли в огромных масштабах, но также обеспечить формирование единых цен в пределах сферы действия биржи. Активность бирж помогает создать такие правила оптовой торговли биржевыми товарами, которые способствуют максимизации объемов торговли, развитию равного доступа к торгам, уменьшению барьеров для проникновения в отрасль. Биржа может способствовать эффективной организации ресурсных и товарных рынков, только в том случае если сможет реализовать перечисленные выше эффекты.

Стабильно экономика может развиваться только тогда, когда способна быстро и гибко перераспределять ресурсы в точки роста либо в проблемные зоны. Такие же качества экономика получает за счет финансово-кредитной системы, организации финансовых рынков, в том числе. Эффективный механизм, которые способен стимулировать развития предприятий это когда,  рынок способен создавать равные условия для хозяйствования во всех возможных сферах экономической деятельности благодаря постоянному перемещению экономических ресурсов и капиталов в сфере наиболее выгодного применения и фиксировать относительно более выгодные условия на относительно продолжительное время только лишь  благодаря эффективным предпринимательским решениям и инновациям. Инновация и предпринимательство соотносятся с гибкими рынками, которые в большей степени становятся таковыми за счет эффективной организации фондовых и товарных бирж. При оперативной организации бирж экономика быстрее воспринимает сигналы рынка и трансформирует их в предпринимательские решения, которые помогают управлять рисками. Биржи способны формировать такую предпринимательскую среду, в которой более комфортно чувствуют себя среднее и малое предпринимательство.

Список литературы:

1. Павлова Л. И. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: Банки и биржи // «ЮНИТИ», 2014. С. 181-193. 2
2. Абраменкова И. Г. Заключение биржевых сделок с ценными бумагами. Биржевая оферта и биржевой акцепт // Законодательство. - М., 2002. - № 7
3. Коршунова К. М. Дегтяревой О. И., Жукова Е. Ф. - М.: Рынок ценных бумаг и биржевое дело // Под ред. «ЮНИТИ-ДАНА», 2013. С. 215-219