ПРИМЕНЕНИЕ СТАТИСТИЧЕСКИХ МЕТОДОВ В ОЦЕНКЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ РИСКОВ

В условиях командно-административной системы управления экономикой риск, как правило, не признавался и не измерялся. Хотя в Законе РСФСР «О предприятиях и предпринимательской деятельности» говорится, что «предпринимательская деятельность осуществляется гражданами на свой риск и под имущественную ответственность в пределах, определяемых организационно-правовой формой предприятия» [2, с. 1]. В условиях рыночных отношений риск стал ключевым, важнейшим элементом предпринимательства.

Изначально под риском понимают некое действие на удачу, которое может привести к неблагоприятным последствиям. В современных экономических словарях Б.А. Райзенберга и М.М. Гацалова указываются следующие определения. Риск – это опасность возникновения непредвиденных потерь ожидаемой прибыли, дохода или имущества, денежных средств в связи со случайным изменением условий экономической деятельности, неблагоприятными обстоятельствами [3, с. 373]. Риск – это вероятность убытков или недополучения доходов по сравнению с вариантом, предусмотренным прогнозом, планом, проектом, программой [1, с. 288].

Во многих трактовках понятия «риск» присутствует отрицательная или негативная сторона его воздействия. Но еще в 2000 г. Т. Стюарт писал «риск — это хорошо. Суть риск-менеджмента заключается не в устранении риска, поскольку тогда исчезает вознаграждение, а в управлении им. Нужно определить, когда можно рисковать, а когда вообще этого делать не следует» [4, с. 202].

Но каковы бы не были подходы к определению риска, большинство исследователей указывают не необходимость управления им в современных условиях хозяйствования. Риск – это вероятностная категория, и поэтому его можно измерять как вероятность возникновения определенного уровня потерь или предельного отклонения от средней величины или нормативного показателя.

Таким образом, при осуществлении предпринимательской деятельности, главными индикаторами таких отклонений в коммерческих организациях может выступать выручка от продаж и прибыль. Более того, их динамика подвержена влиянию внутренних и внешних факторов функционирования организации, а потому требует объективных подходов к их прогнозированию в будущем. Таким подходом может стать метод аналитического выравнивания временного ряда.

Рассмотрим динамику выручки от продаж коммерческой организации «N» за 2012-2015 гг. (рисунок 1).

Рисунок 1. Динамика и прогноз выручки от продаж, тыс. р.

Согласно уравнению прямой в 2016 г. следует ожидать сумму выручки в размере 8233 тыс. р., а согласно уравнению полиномы 2ой степени – в размере 12258 тыс. р. При этом следует отметить, что уравнение полиномы имеет наибольший коэффициент аппроксимации, равный 0,973, в то время как по уравнению прямой – 0,271. При этом, при составлении прогнозных значений, уравнение полиномы, несмотря на высокий уровень коэффициента аппроксимации, может давать завышенные результаты прогноза, поэтому необходимо использовать обе функции для оценки ожидаемой величины выручки от продаж.

Динамика выручки от продаж и ее прогноз во многом является следствием внешних факторов рыночный среды, поэтому для объективного анализа аналогичный метод можно применить по расходам по основному виду деятельности, динамика которых в большей степени зависит от внутренних факторов и оказывает влияние на формирование финансового результата организации (рисунок 2).

Рисунок 2. Динамика и прогноз расходов по основному виду деятельности, тыс. р.

Расходы по основному виду деятельности имеют более сглаженную линую динамики, поэтому и уравнение прямой и уравнение полиномы обладают высокими значениями коэффициентов аппроксимации. При этом согласно уравнению прямой в 2016 г. следует ожидать сумму расходов на уровне 12129 тыс. р., а согласно уравнению полиномы – 11769 тыс. р. Следует отметить, что если динамика показателей будет развивать по уравнению прямой, то общество получит убыток по основному виду деятельности, а, следовательно, перейдет в зону повышенного риска ведения хозяйственной деятельности.

Сравнивая прогнозные значения выручки и расходов можно определить величину прибыли, но при этом измерение самой величины риска по аналитическим уравнениям является весьма затруднительным. Поэтому для дальнейшего исследования следует применить вариационный анализ. Он предназначен для проверки степени влияния изменения независимых переменных на зависимые, или, говоря проще, показывает, каким образом можно учесть и использовать в интересах компании результаты анализа независимых внешних факторов. Более того, вариационный анализ применяется как оценочный индикатор риска изменения показателя.

Применим вариационный анализ для оценки риска изменения основных показателей предпринимательской деятельности: выручки, расходов и прибыли (таблица 1)

Таблица 1.

Вариационный анализ результатов предпринимательской

деятельности организации «N» за 2012-2015 гг.

Среднее значение выручки от продаж меньше среднего значения расходов по обычному виду деятельности, следовательно, в течение анализируемого периода общество имеет убыток по основному виду деятельности, средняя величина которого составила 567 тыс. р. Согласно рассчитанным коэффициентам вариации, самое низкое значение наблюдается по выручке от продаж, значит динамика показателя не подвержена существенным колебаниям. Аналогичный вывод можно сделать по сумме расходов по обычным видам деятельности. Но финансовый результат организации по основному виду деятельности имеет существенные колебания от средней величины, и коэффициент вариации составил более 300%.

В целом статистический метод оценки рисков предполагает следующие градации коэффициентов вариации (таблица 2).

Таблица 2.

Оценка уровня риска по коэффициенту вариации

Согласно проведенным расчетам выручка от продаж и расходы общества не подвержены высокому уровню риска, в отличие от финансового результата. Следует отметить, что для стабилизации положения организации следует предпринимать более активную политику позиционирования себя на рынке услуг, наращивать уровень своей конкурентоспособности, что позволит оптимизировать уровень риска по величине финансового результата.

Список литературы:

1. Гацалов М.М. Современный экономический словарь-справочник . Ухта: УГГУ, 2002. - 371 с.
2. Закон РСФСР «О предприятиях и предпринимательской деятельности» от 25.12.1990 г. № 445-1 // Справочно-информационная система «Гарант» [электронный ресурс] – Режим доступа.- URL: http://base.garant.ru/10164369/ (дата обращения 9.06.2016 г.)
3. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь.  М.: ИНФРА-М, 2011.// Справочно-информационная система «Гарант» [электронный ресурс] – Режим доступа.- URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_67315/ (дата обращения 9.06.2016 г.)
4. Thomas A. Stewart, «Managing Risk in the 21st Century», Fortune, February 7, 2000.