ПЕРСПЕКТИВЫ  ПРЯМОГО  ИНОСТРАННОГО  ИНВЕСТИРОВАНИЯ  В  РОССИИ

Бублик  Яна  Ивановна

студент  5  курса,  кафедра  финансового  менеджмента  банковского  дела  СтГАУ,  РФ,  г.  Ставрополь

E-mail: 

Нужнова  Инна  Александровна

студент  5  курса,  кафедра  финансового  менеджмента  банковского  дела  СтГАУ,  РФ,  г.  Ставрополь

E-mail:  nuzhi@yandex.ru

Склярова  Юлия  Михайловна

научный  руководитель,  доктор  экономических  наук,  профессор  СтГАУ,  РФ,  г.  Ставрополь

Главным  и  значимым  условием  эволюции  рыночной  экономики  является  максимальная  инвестиционная  активность,  так  как  активность  иностранных  инвесторов  играет  большую  роль  как  на  микро-,  так  и  на  макроуровне.  На  сегодняшний  день  экономика  России  находится  в  посткризисном  состоянии,  и  как  следствие,  поток  прямых  иностранных  инвестиций  неуклонно  растет.  К  примеру,  в  2012  году  в  России  поступило  45,8  миллиардов  долларов  США  [1].  В  нынешнем  году  приток  иностранных  инвестиций  в  производство  в  первом  полугодии  вырос  практически  60  %.  Общий  объем  иностранных  инвестиций  в  российскую  экономику  составил  98,795  миллиардов  долларов  США.  Доля  прямых  инвестиций  составила  12,139  миллиардов  долларов  США  (12,3  %  от  всего  объема).  Из  этого  следует,  что  данный  показатель  по  сравнению  с  этим  же  периодом  прошлого  года  вырос  на  10,7  %.  Общий  удельный  вес  прямых  иностранных  инвестиций  в  накопленном  иностранном  капитале  составляет  38,5  %.  В  то  же  время  активность  российских  инвесторов  за  рубежом  в  этот  же  период  также  повысилась  почти  в  2  раза,  достигнув  таким  образом  126,4  миллиардов  долларов  США  [2].

Главными  причинами  такого  развития  событий  является  оживление  экономики  после  затяжного  финансового  кризиса  2008—2009  года  и  глобальные  тенденции.  В  то  же  время,  говорить  о  превосходном  инвестиционном  климате  в  России  пока  нельзя,  об  этом  свидетельствуют  результаты  мировых  финансовых  рейтингов.  Согласно  рейтингу  “Doing  business”  одним  из  главных  показателей  благоприятного  инвестиционного  климата  являются  комфортные  условия  для  ведения  бизнеса.  По  данному  показателю  Российская  Федерация  явно  отстает  от  ведущих  государств.  На  сегодняшний  день  наша  страна  занимает  120  место  среди  183  оцениваемых  стран,  потеряв  с  2006  года  четыре  позиции.  Это  связано,  с  одной  стороны,  с  изменением  методологии  составления  рейтинга,  с  другой  стороны  —  с  торможением  осуществляемых  реформ.  В  обобщенном  рейтинге  государств  по  формированию  комфортных  условий  для  создания  и  осуществления  коммерческой  деятельности  Россия  находится  между  Уругваем  и  Угандой.  Если  сравнивать  положения  нашей  страны  среди  государств  Центральной  Азии  и  Восточной  Европы,  то  Россия  занимает  четвертое  место  с  конца  —  ниже  находятся  только  Таджикистан,  Украина  и  Узбекистан.  Согласно  показателю  получения  разрешения  на  строительство,  мы  находимся  на  182  строчке  среди  183,  по  условиям  ведения  внешне-торговой  деятельности  —  162-е  место,  по  коррупции  —  154-е  из  178.  На  первых  позициях  уже  много  лет  находятся  Сингапур,  Новая  Зеландия,  Гонконг,  США  и  Великобритания.  Как  уже  упоминалось  ранее,  показатели  инвестиционного  объема  в  очень  много  зависят  от  метода  подсчета.  Например,  по  представленным  Центробанком  данным,  на  начало  2013  года  объем  накопленных  прямых  иностранных  инвестиций  составил  370  миллиардов  долларов  США,  в  то  время  как  Росстат  представил  в  своих  отчетах  цифру  в  110  миллиардов  долларов  США  [3].  Для  достижения  наивысших  показателей  необходимо  совершенствовать  законодательную  базу  и  находить  новые  пути  развития.

Вместе  с  тем,  доля  реальных  прямых  иностранных  инвестиций  составляет  максимум  половину  того,  что  принято  считать  иностранным  капиталом.  Оставшиеся  —  это  не  иностранные  инвестиции,  а  российские  активы,  которые  проходят  через  Кипр  и  другие  оффшорные  зоны.  Некоторые  аналитики  оценивают  прошедшее  десятилетие  как  одно  из  самых  удачных  в  плане  привлечения  зарубежного  капитала.  За  это  время  Российская  Федерация  привлекла  прямых  инвестиций  в  размере  3,54  триллиона  долларов  США.  Из  этого  следует,  что  данные  и  Росстата,  и  Центробанка  раскрывают  только  9  %  всего  иностранного  капитала.  С  представленной  точки  зрения,  рассчитывать  на  значительную  роль  прямых  иностранных  инвестиций  в  эволюции  рыночной  экономики  в  России  в  ближайшие  годы  было  бы  не  рационально.

Российское  сырье,  не  только  нефть,  но  и  производство  металлургии  и  древесина,  не  привлекает  зарубежных  инвесторов.  Сегодня  крупный  иностранный  капитал  интересуют  иные  компании,  такие  как  информационные  и  IT  фирмы,  которые  быстро  развиваются  и  приносят  большой  доход.  Существующие  препятствия,  как  официальные,  так  и  неформальные,  ведут  к  тому,  что  в  области  прямых  иностранных  инвестиций  в  сферу  переработки  сырого  материала  наша  страна  проигрывает  целому  ряду  развитых  государств.  Крупных  зарубежных  инвесторов  в  большей  части  интересует  готовая  продукция,  которую  может  предоставить  наша  страна.  Реально  речь  идет  исключительно  о  замещение  импорта  —  только  в  данном  контексте  действительно  можно  оценивать  прямые  иностранные  инвестиции  в  автопромышленность,  пивоварение,  сферы  услуг,  и  банковский  сектор.  И  все  же,  прямые  иностранные  инвестиции  в  значительной  степени  влияют  на  отдельные  отрасли.  Они  стимулируют  честную  конкуренцию  со  стороны  участников  отечественного  рынка.  Удачный  пример  демонстрирует  сетевая  торговля.  Не  учитывая  появления  гигантов  по  типу  шведской  «Икеи»  или  «Ашана»,  оказывается,  что  бизнес  в  нашей  стране  является  достойным  и  вполне  конкурентным.  Участники  рынка  научились  быстро  усваивать  уроки  иностранных  коллег.  Об  этом  говорит  работа  «Пятерочки»,  «Дикси»  и  множество  других  торговых  сетей.

Прямые  иностранные  инвестиции  навряд  ли  можно  считать  средством,  которое  дает  доступ  к  новым  технологиям.  В  автопроме  речь  идет  только  о  чисто  сборочных  предприятиях.  В  пищевой  и  легкой  индустрии,  а  еще  в  любом  сверхтехнологичном  производстве  инвестиции  в  первую  очередность  направляются  на  закупку  иностранного  оборудования  —  не  так  уж  принципиально,  за  русские  или  зарубежные  средства  оно  будет  приобретено.  Заграничное  оборудование  —  это  хорошо,  однако  все  научно-технические  фирмы  связаны  с  приоритетными  отраслями,  потому  мы  навряд  ли  пустим  в  их  зарубежные  компании.  Разумеется,  что  речь  идет  только  о  приходе  в  экономику  страны  изготовителей  оборудования  вида  “Sisco”  и  “Intel”.  Они  возведут  собственные  заводы  в  РФ  лишь  при  наличии  огромных  программ  на  десятки  миллиардов,  которые  создают  спрос  на  их  оснащение.  В  данном  случае  речь  может  идти:  та  же  связь  стоит  перед  потребностью  замены  научно-технической  платформы.  С  данной  позиции  правительство  легко  может  создать  условия,  как  скоро  построить  фабрики  здесь  станет  выгоднее,  нежели  выплачивать  пошлину,  привозя  оборудование  из-за  рубежа.

Вообще  прямые  иностранные  инвестиции  считаются  необходимым  условием  модернизации  русской  экономики,  так  как  выполнить  ее  лишь  за  счет  внутренних  ресурсов  нереально.  В  том  числе  и  при  формировании  инноваторских  точек  роста  типа  Сколково  имеется  расчет  на  внешние  факторы,  то  есть  вовлечение  иностранных  инновационных  технологий  и  специалистов  и  т.  д.  При  этом  новые  технологии  можно  получить  при  совместной  работе  не  только  с  развитыми  государствами.  Успешными  примерами  могут  служить  китайские  вложения  в  творение  компании  по  производству  литиевых  батарей  в  Новосибирске  и  российско-израильское  совместная  работа  в  сфере  изготовления  беспилотных  агрегатов  и  ряда  остальных  частей  авионики.

Инвестиционный  образ  современной  России,  т.  е.  ее  образ  для  инвесторов,  которые  пока  не  пришли  в  страну,  еще  ужаснее,  чем  инвестиционный  климат.  Хотя  у  нас  объективно  существуют  прекрасные  способности  для  становления  бизнеса,  для  многих  возможных  инвесторов  их  перевешивают  очень  огромные  риски.  В  частности,  новые  инвесторы  опасаются  к  нам  идти,  потому  что  испуганы  бытующими  на  Западе  «страшилками»  о  криминогенной  ситуации  в  нашей  стране.  У  нас  очень  много  плюсов,  однако  на  каждый  из  них  имеется  и  минусы.  Этак,  к  примеру,  российские  рабочие,  естественно,  интеллигентнее,  нежели  индийцы  либо  китайцы,  однако  при  этом  у  нас  имеется  трудности  с  трудящийся  дисциплиной.  И  отрицательный  имидж  РФ  останавливает  почти  всех  возможных  инвесторов.

Негативный  стиль  РФ  считается  типичным  асимметричным  ответом  на  инвестиционную  политику  развитых  государств,  которую  они  проводят  с  конца  60-х  гг.  прошлого  века.  Экономически  мощные  державы  пропагандируют  свободу  торговли  и  свободу  вложений  в  остальных  государствах.  При  этом  они  формально  позволяют  приходить  и  к  себе.  Но  наименее  развитым  государствам  элементарно  не  с  чем  придти  —  так  как  все,  не  считая  сырья,  у  их  технологически  располагаться  на  2—3  ступени  ниже.  Сейчас  довольно  высокий  объем  прямых  иностранных  вложений  в  USA  говорит  о  том,  что  наименее  развитые  державы,  открыв  собственный  рынок,  желают,  в  свою  очередь,  придти  в  Америку.  Но,  как  правило,  они  имеют  все  шансы  вложить  средства  только  в  производство,  качественно  не  важные,  не  определяющие  перспективы  страны.  С  этой  точки  зрения  отрицательный  стиль  РФ  также  разрешено  считать  типичным  защитным  механизмом.  По  сути  дела,  мы  поддерживаем  собственный  «страшный»  стиль  —  стиль  державы,  где  процветают  бандитизм,  бюрократия,  коррупция,  потому  что,  наверное,  позволяет  нам  закрыть  рынок  от  конкурентной  борьбы,  прежде  только  со  стороны  средних  и  небольших  компаний.

Между  тем  доход  именно  малого  и  среднего  предпринимательства  мог  бы  принести  много  пользы  российской  экономике  [1].

Сейчас  же  положение  дел  в  стране  таково,  что  к  нам  рискуют  приходить  только  крупные  предприятия  —  только  они  имеют  все  шансы  выйти  на  уровень  руководителей  страны  и  получить  какие-то  гарантии  либо  преимущества.  Поэтому  улучшение  отрицательного  русского  имиджа  на  руку  большим  компаниям,  хотя  объективно  уровень  коррупции,  бюрократизма  и  организационно-технических  сложностей  во  многих  государствах  Восточной  Европы  больше,  чем  у  нас.  Этак,  к  примеру,  в  1998  г.  сеть  «Ростикс»  приняла  решение  войти  в  Восточную  Европу,  чтоб  переждать  кризис,  весь  ее  бизнес  был  утерян  там  за  полтора  года  —  его  элементарно  разворовали.  Так  что  разговаривать  о  том,  что  Российская  Федерация  —  наверное,  это  концентрация  воровства,  коррупции  и  т.  д.,  не  совсем  резонно,  хотя  частично  и  полезно  для  нее.

Российская  Федерация  остро  нуждается  в  иностранных  вложениях,  в  особенности  при  нынешнем  дефиците  госбюджета.  Поэтому  очень  важно  предпринять  уверенные  шаги  по  улучшению  инвестиционного  климата.  Меры  правительства  в  данном  направлении  очевидно  малы.  Нужно  прорабатывать  способности  для  допуска  на  наш  рынок  зарубежных  инвесторов  —  представителей  малого  и  среднего  предпринимательства,  применяя  положительный  эксперимент  остальных  государств;  находить  подходы  к  зарубежным  инвесторам,  уметь  их  заинтересовывать  и  проводить  по  отношению  к  ним  гибкую,  разумную  политику;  улучшать  законодательство  в  инвестиционной  сфере  и  внимательно  смотреть  за  обстановкой.  Так,  принятое  постановление  правительства  о  промышленной  сборке  позволило  привлечь  солидные  вложения  в  автомобильную  индустрию.  Но  это  можно  было  сделать  гораздо  раньше  —  Китай,  к  примеру,  использовал  подобные  меры  в  1990-е  гг.  Сейчас  Минэкономразвития,  воодушевленное  успехом,  для  продления  соглашения  с  инвесторами  в  сфере  автопрома  выдвигает  уже  новую  редакцию  договоров  —  гораздо  более  жесткую.  Между  тем  не  стоит  переоценивать  наши  способности,  нужно  смотреть  на  зарубежный  опыт  и  применять  как  можно  более  разнообразные  рычаги  действия  на  инвесторов  и  их  привлечения.

В  недостаточной  инвестиционной  привлекательности  РФ  во  многом  виновата  политика  нашего  правительства.  Не  предпринимается  практически  никаких  мудрых  шагов  по  созданию  положительного  образа  нашей  державы  за  рубежом.  Вся  служба  в  данном  направлении  проводится  в  духе  советских  агиток,  коим,  понятно,  никто  не  верит.  Еще  полезнее  было  бы  продвигать  наши  научно-экспертные  публикации  на  Запад  на  английском  языке.

В  посткризисный  период  разрешено  ожидать  прихода  в  Российскую  Федерацию  латиноамериканских  инвесторов.  Однако  инвестиционного  бума  не  будет,  пока  не  будут  созданы  условия  для  прихода  в  страну  малых  и  средних  компаний  —  в  большей  степени  это  будут  компании  из  государств  Евросоюза,  которые  действуют  в  узеньких  нишах.  Пока  примеров  таких  компаний  совсем  не  много,  а  подобных  ниш  в  РФ  очень  много.  В  том  числе  и  если  туда  придут  какие-то  средние  технологии,  наверное,  непременно,  будет  полезно  для  российской  экономики  —  так  как  пока  раскачается  наш  российский  бизнес,  будет  утеряно  драгоценное  время.

Список  литературы:

1.Автор:  Ольга  Курбатова  от  08.12.2012  —  Инвестиции  в  России  в  2013  году  —  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://www.investmentrussia.ru/teoriya-investirovaniya/investitzii-v-rossii-2013.html  —  свободный.

2.РИА  Новости  —  Приток  иностранных  инвестиций  в  РФ  в  I  полугодии  вырос  на  32,1  %  от  22.08.2013  —  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://ria.ru/economy/20130822/957957810.html#13865713661472&message=resize&relto=register&action=height&value=186  —  свободный.

3.Официальный  сайт  Федеральной  службы  государственной  статистики.  —  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://www.gks.ru