НАЛОГОВЫЙ  РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ  В  БАНКЕ  КАК  ЭЛЕМЕНТ  СИСТЕМЫ  УПРАВЛЕНИЯ  БАНКОВСКИМИ  РИСКАМИ

Штибина  Наталья  Александровна

магистрант,  Кафедра  «Налоги  и  налогообложение»,  Финансовый  университет

при  Правительстве  Российской  Федерации,  РФ,  г.  Москва

E-mail:  natashtib90@mail.ru

Борисов  Олег  Игоревич

научный  руководитель,  канд.  экон.  наук,  доц.,  Кафедра  «Налоги  и  налогообложение»,  Финансовый  университет  при  Правительстве  Российской  Федерации,  РФ,  г.  Москва

Как  любая  организация  финансовой  сферы,  банк  несет  определенные  риски  (налоговые,  кредитные,  валютные,  операционные,  правовые,  процентные  и  др.).  Учитывая  специфику  банковской  деятельности  и  степень  влияния  общественных  отношений  на  банковскую  деятельность,  а  также  ее  подверженность  различным  рискам,  в  том  числе  налоговым,  коммерческие  банки  активно  развивают  налоговый  риск-менеджмент  в  своем  налоговом  планировании.

Часто  приходится  слышать,  что  целью  управления  налоговыми  рисками  банка  является  минимизация  рисков.  Однако  существует  альтернативное,  более  рациональное,  мнение:  следует  не  минимизировать  риск,  а  оптимизировать  соотношение  риска  и  важности  решений,  с  которыми  сопряжен  риск.  Как  и  в  случае  любого  бизнес-риска,  существует  четкая  взаимосвязь  между  налоговым  риском  и  важностью  решений,  принимаемых  (или  защищаемых)  корпоративной  налоговой  службой.  Следовательно,  управляя  налоговым  риском,  организация  должна  найти  баланс  между  данным  риском  и  результатом  (прибылью)  в  соответствии  с  приемлемым  уровнем  риска,  принятым  для  компании  или  группы  компаний.  Учет  налоговых  рисков  в  процессе  принятия  управленческих  решений  должен  быть  нацелен  на  достижение  таких  пропорций  деятельности  банка,  при  которых  увеличение  прибыли  сопровождалось  бы  увеличением  стоимости  бизнеса  и  допустимыми  налоговыми  рисками.

Налоговый  риск-менеджмент  можно  определить  как  деятельность  по  управлению  налоговыми  рисками  налогоплательщика.  В  свою  очередь  под  налоговыми  рисками  чаще  всего  понимают  опасность  наступления  событий  с  негативными  для  компании  последствиями,  причем  не  только  финансовыми  потерями,  но  и  ущербом  для  ее  репутации.  Налоговые  риски  можно  охарактеризовать  как  вероятность  финансовых  потерь  для  всех  участников  налоговых  правоотношений  [1,  с.  10].

Для  принятия  решения  о  том,  какие  риски  можно  принять,  а  какими  следует  целенаправленно  управлять,  необходимо  оценить  не  только  вероятность  наступления  налоговых  рисков,  но  и  их  потенциальные  негативные  последствия.  Это,  прежде  всего,  ответственность  за  нарушение  законодательства  о  налогах  и  сборах,  выражающаяся  в  применении  к  нарушителю  налоговых  санкций  в  виде  пени,  штрафов,  приостановления  операций  по  счетам  и  прочее.  Причем,  согласно  действующему  налоговому  и  административному  законодательству,  меры  ответственности  могут  быть  применены  как  непосредственно  к  компании,  так  и  к  ее  руководителю.  Также  следует  учитывать  и  наличие  уголовно-правовых  санкций  для  руководителя  в  случае  выявления  уклонения  от  налогов.  Наконец,  результат  негативных  последствий  —  это  изменения  в  финансово-экономическом  состоянии  компании  вследствие  применений  к  ней  и  её  должностным  лицам  соответствующих  санкций,  потеря  деловой  репутации.

Основными  элементами  налогового  риск-менеджмента  являются  определение  налоговой  позиции  (tax  position),  использование  моделей  NPV  и  САРМ,  экономический  капитал,  ключевые  факторы  возникновения  налогового  риска,  тактический  риск-менеджмент  и  интегрированный  риск-менеджмент.  Налоговый  риск  менеджмент  объединяет  (интегрирует)  все  эти  элементы  в  единую  систему  [4,  с.  55].

Самым  важным  элементом  налогового  риск-менеджмента  банка  является  определение  налоговой  позиции,  которая  позволит  максимизировать  чистую  приведенную  стоимость  (NPV).  Под  чистой  приведенной  стоимостью  инвестиционного  проекта  понимается  сумма  дисконтированных  значений  потока  платежей,  приведённых  к  сегодняшнему  дню.  Иными  словами,  эта  модель  позволяет  оценить  инвестиционную  модель  и  сравнить  ее  с  другими  инвестиционными  альтернативами  [1,  с.  41].

Уровни  налогового  риска  можно  разделить  при  помощи  модели  оценки  финансовых  активов  (Capital  Asset  Pricing  Model,  САРМ),  позволяющей  сравнивать  различные  стратегии.  К  примеру,  можно  сравнивать  прибыль  при  использовании  агрессивной  налоговой  позиции  (инвестиционное  решение  1),  либо  не  использовании  таковой  (инвестиционное  решение  2)  [1,  с.  43].

Анализ  NPV  можно  использовать  в  модели  корпоративных  финансов  для  определения  налоговых  рисков  для  оптимизации  NPV.  Альтернативный  подход  к  налоговому  риск-менеджменту  —  это  подход  «экономического  капитала»,  согласно  которому  прибыльность  транзакции  измеряется  в  процентах  от  задействованного  капитала.  Как  основной  критерий  вовлеченного  капитала,  модель  использует  экономический  капитал,  т.  е.  количество  капитала,  необходимое  для  предотвращения  возникновения  отрицательной  чистой  стоимости  в  процессе  управления  текущими  активами  компании.  Так  как  результат  управления  текущими  активами  не  в  полной  мере  ясен,  необходимо  составить  несколько  потенциальных  сценариев  и  принять  во  внимание  вероятность  наступления  каждого  из  них.  Затем  составляется  доверительный  уровень,  показывающий,  что  прибыль  в  любом  сценарии  не  будет  ниже  определенного  уровня  (в  процентах).  Налоговый  риск-менеджмент  с  точки  зрения  данного  подхода  позволяет  оценить  максимальный  уровень  риска  компании  в  самом  худшем  сценарии.

Управление  риском  начинается  с  понимания  видов  налоговых  рисков  и  ключевых  факторов  их  возникновения.  К  ключевым  факторам  рисков  относятся  ошибки  суждения,  ошибки  реализации  и  недостатки  контроля.  Риск-менеджмент  в  данном  случае  требует  не  только  распознавания  факторов  риска,  но  и  понимания  того,  какие  виды  деятельности  влекут  возникновение  данного  вида  риска.  Так,  у  банков  с  диверсифицированной  продуктовой  линейкой  и  значительным  объемом  операций  возникает  повышенный  операционный  риск  по  всему  спектру  облагаемых  операций.  При  значительном  числе  работников  разной  квалификации  возникает  повышенный  риск,  связанный  с  уплатой  налогов  с  фонда  оплаты  труда,  в  том  числе  с  налогами,  удерживаемыми  с  сотрудников.  Для  транснациональных  финансовых  организаций  количество  факторов  риска  увеличивается  пропорционально  количеству  стран,  на  территории  которых  группа  компаний  ведет  бизнес.

Передовая  практика  предполагает  встраивание  процесса  непрерывной  оценки  и  представления  рисков  в  периодические  процессы  отчетности  и  контроля  за  соблюдением  законодательства.  К  примеру,  данный  процесс  может  быть  начат  с  разового  обзора  исков  по  всем  юрисдикциям  с  тем,  чтобы  составить  реестр  потенциальных  рисков  и  проблем  по  всем  налогам  для  каждой  территории  независимо  от  того,  отвечают  за  них  региональные  корпоративные  налоговые  службы  или  нет.  В  результате  экспериментирования  с  подобными  обзорами  рисков  на  протяжении  ряда  лет,  вырабатывается  хорошо  проработанная  методология,  стандартные  формы  и  опросные  листы  для  их  проведения.

Каждый  банк  по-своему  подходит  к  анализу  рисков.  Некоторые  используют  сложные  методики,  предусматривающие  применение  статистических  критериев  для  оценки  вероятных  последствий  отдельных  рисков  или  портфеля  рисков.  Разрабатываются  или  адаптируются  инструменты  для  математического  анализа  вероятного  возникновения  и  последствий  рисков,  связанных  с  возможными  решениями  и  операциями.  В  оценке  рисков,  прежде  всего,  важна  последовательность  подхода,  а  полезность  инструментов  количественной  оценки  рисков  зависит  от  точности  входных  данных,  в  том  числе  от  точности  суждений  о  вероятности/правдоподобии,  используемых  в  конкретной  модели.

После  идентификации  анализа  и  оценки  рисков  необходимо  принять  решение  о  том,  кто  ими  будет  управлять.  Для  каждого  риска  необходимо  определить  приемлемый  остаточный  уровень  и  способы  снижения  рисков  до  такого  уровня.  Конкретная  реакция  на  каждый  идентификационный  вид  риска  зависит  от  таких  факторов,  как  трудность  и  стоимость  снижения  риска,  потенциальная  опасность  риска  для  компании,  наличие  альтернативных  методов  снижения  риска.

Управление  риском  может  идти  по  одному  из  трех  перечисленных  ниже  вариантов  или  представлять  собой  комбинацию  нескольких  вариантов:

•  снижение  налогового  риска,  т.  е.  принятие  мер  по  снижению  вероятности  возникновения  и/или  воздействия  риска;

•  устранение  налогового  риска,  т.  е.  выбор  альтернативного  образа  действий,  который  полностью  устраняет  данный  риск;

•  распределение  налогового  риска,  т.  е.  перенос  или  частичная  передача  риска  путем  заключения  соглашений  с  третьими  сторонами.

Важнейшим  конечным  продуктом  является  документированный  реестр  налоговых  рисков,  устанавливающий  ключевые  налоговые  риски  организации,  принятые  налоговые  и  учетные  процедуры  и  меры  по  управлению  данными  рисками.  Необходимо  внимательно  отнестись  к  документированию  рисков  в  реестре,  обращая  внимание  на  то,  чтобы  представленная  информация  была  точной,  поддерживала  принимаемые  налоговые  позиции  и  не  наносила  ущерба  организации  при  проведении  налоговых  проверок.

Наконец,  важной  частью  оценки  рисков  является  оценка  совокупного  налогового  риска  на  портфельной  основе.  Даже  если  отдельные  риски  являются  приемлемыми,  необходимо  рассматривать  совокупность  остаточных  рисков  по  категориям  или  в  контексте  компании  в  целом.  Так,  банки  могут  оценить  существующий  и  остаточный  налоговые  риски  для  портфелей  операций  со  сходными  уровнями  рисков,  например,  для  сделок  по  структурированным  финансовым  продуктам,  если  объем  таких  сделок  является  значительным.

Эффективная  система  контроля  и  процедура  управления  налоговыми  рисками  является  ключевым  инструментом  корпоративной  налоговой  службы  банка.  Для  того  чтобы  обеспечить  эффективное  управление  налоговыми  рисками,  необходима  контрольная  среда,  сформированная  на  основе  концепции  управления  налоговыми  рисками.  Отправной  точкой  может  стать  стратегический  план  и  документирование  политики  в  отношении  налоговых  рисков,  определяющей  параметры,  в  рамках  которых  осуществляется  управление  налоговыми  рисками.  Необходим  также  процесс  регулярного  анализа  рисков  и  систем  контроля,  который  позволяет  сосредоточить  внимание  группы  компаний  на  ключевых  источниках  налогового  риска  и  обеспечить  информирование  заинтересованных  сторон  о  таких  рисках  и  оценке  эффективности  систем  контроля.

Эффективным  с  точки  зрения  внутреннего  контроля  и  мониторинга  является  создание  комитета  по  налоговым  рискам,  участвующего  в  принятии  сложных  налоговых  решений  и  контролирующего  программу  организации  по  мониторингу  налоговых  рисков.  Как  правило,  в  комитет  входят  руководитель  корпоративной  налоговой  службы,  ключевые  внутренние  налоговые  консультанты,  финансовый  директор  и  надежный  внешний  налоговый  консультант.  В  программу  мониторинга  также  входит  анализ  изменений  общего  профиля  риска  организаций  с  учетом  портфеля  остаточных  рисков.  Профиль  риска  организации  неизбежно  меняется  с  течением  времени  и  в  результате  появления  новых  рисков  и  устранения  старых  [3,  c.  82—83].

Систематическое  управление  налоговыми  рисками  позволит  банку  более  взвешенно  и  аккуратно  подойти  к  процессу  принятия  управленческих  решений,  ликвидировать  или  снизить  налоговые  риски.  Создание  эффективной  системы  управления  налоговыми  рисками  косвенно  будет  способствовать  увеличению  стоимости  бизнеса,  поскольку  отсутствие  негативных  неожиданностей  повысит  доверие  инвесторов  и  вкладчиков.  Создание  системы  управления  рисками  требует  выработки  стратегии,  основанной  на  управлении  рисками,  посредством  которой  все  налоговые  риски  будут  своевременно  идентифицированы,  оценены  банком  и  в  дальнейшем  будут  учитываться  при  принятии  управленческих  решений.

Список  литературы:

1.Борисов  О.И.  Системный  учет  налоговых  аспектов  в  управлении  деятельностью  банка  //  Банковское  дело.  М.,  —  2005.  —  №  4.  —  С.  39—45.

2.Борисов  О.И.  Раскрытие  банковской  тайны  в  процессе  межгосударственного  обмена  налоговой  информацией  //  Банковское  дело.  М.,  —  2011.  —  №  8.  —  С.  80—85.

3.Элгуд  Т.  Эффективное  управление  налогообложением:  Будущее  корпоративной  налоговой  службы  /  Тони  Элгуд,  Тони  Фултон,  Марк  Шуцман;  Пер.  с  англ.  М.:  Альпина  Паблишер,  2011.  —  С.  82—83

4.Anuschka  Bakker  and  Sander  Kloosterhof.  Tax  Risk  Management.  From  Risk  to  Opportunity.  IBFD.  2010.  —  С.  10.