РОЛЬ  ЗОЛОТА  В  СОВРЕМЕННОМ  МИРЕ

Бондарева  Анна  Владимировна

студент  2  курса,  кафедра  финансового  менеджмента  и  банковского  дела  СтГАУ,  РФ,  г.  Ставрополь

Е-mail: 

Лапина  Елена  Николаевна

научный  руководитель,  канд.  экон.  наук,  доцент  СтГАУ,  РФ,  г.  Ставрополь

В  течении  многих  столетий,  именно  золото  выполняло  главную  роль  денег.  Но  со  временем,  в  результате  увеличения  товарооборота,  золотой  запас  просто  оказался  неспособен  обеспечить  все  сделки  купли-продажи,  и  роль  золота  как  денег  теряется.  Но,  тем  не  менее,  ни  одна  валюта  мира  не  может  сравниться  со  стабильностью  драгоценного  металла. 

Золото  —  уникальный  драгоценный  метал,  обладающий  свойствами  и  товара  и  финансового  актива,  обладающий  определёнными  качествами  и  свойствами,  которые  сделали  из  него  синоним  денег.  Свойство  и  пробу  золота  несложно  определить. 

Мировой  рынок  золота  является  совокупностью  всех  систем  циркуляции  драгоценного  металла  в  масштабах  всех  стран  мира  —  производство,  распределение,  потребление.  Это  понятие  можно  рассмотреть  и  в  более  узком  плане  —  как  рыночный  механизм,  обеспечивающий  куплю-продажу  золота  как  внутри  страны,  так  и  за  её  пределами.

Когда  речь  идёт  об  особенностях  и  функциях  золота  на  денежном  рынке,  обычно  подразумевается: 

·     Купля-продажа  золотых  слитков;

·     Оптовые  и  розничные  методы  торговли  слитками.

Особенности  рынка  золота:

·     Большинство  государств  используют  золото  в  качестве  резервного  фонда  и  страхования.  Зарегистрированные  государственные  запасы,  находящиеся  в  резервах  МВФ  и  Центральных  банков  имеют  запасы  более  31000  тонны,  большая  часть  из  них  в  любой  момент  может  быть  выставлена  на  продажу.

·     У  населения  находятся  ещё  большие  объёмы  золота  (монеты,  ювелирные  украшения).  Некоторая  часть  золота,  в  основном  в  виде  лома  поступает  на  рынок. 

Главными  потребителями  наличного  золота  является  ювелирная  промышленность,  спрос  формируется  в  зависимости  от  цены  золота:  чем  выше  цена,  тем  ниже  спрос,  следовательно,  и  наоборот.  В  период  экономического  подъёма  эта  закономерность  является  действенной,  а  в  период  спада  ювелирные  украшения  становятся  менее  востребованными  (спрос  падает),  при  ценах  ниже  равновесных. 

Золотой  резерв  —  запас  золота,  находящийся  в  ведении  Центрального  банка  или  министерства  финансов,  является  частью  золотовалютного  резерва.

Факторы,  подтверждающие  необходимость  подержания  части  резервов  в  золоте:

·     Существует  ряд  рисков  в  любом  портфеле  активов,  влияющих  на  изменение  стоимости  активов.  Золото  успешно  диверсифицирует  золотые  резервы,  хотя  его  стоимость  может  колебаться,  так  как  обменные  курсы  и  процентные  ставки  по  валютам  не  постоянны.  Стоимость  золота  определяет  спрос  и  предложение  на  рынке  золота,  а  курс  валюты  зависит  от  множества  экономических  и  политических  факторов.  Преимущество  золота  как  резерва  заключается  в  том,  что  его  цена  двигается  в  противоположном  направлении  от  изменения  курса  иностранных  валют.

·     Золото  теряет  связь  со  страной,  которая  его  произвела,  после  переработки  и  купли-продажи  на  рынке.  Золоту  помогает  поддерживать  свою  покупательную  способность  в  длительный  период  времени  обособленность  от  уровня  инфляции,  где  золото  было  произведено  или  переработано.  Только  золото  из  всех  резервных  валют  обладает  данным  свойством.

·     Резервы  в  иностранных  валютах  подвержены  многочисленным  рискам,  происходящие  из-за  введения  государством  валютных  ограничений.  Резервы  золота  создаются  с  целью  пользования  при  острой  необходимости  (диспропорция  платёжного  баланса).  Степень  ликвидности  занимает  главенствующую  роль  в  формировании  резервов,  а  золото,  обладающее  полной  ликвидностью  практически  на  100  %  не  подвержено  данным  рискам. 

·     Процессы  и  экономические  ситуации,  происходящие,  в  мировой  экономике  могут  отрицательно  повлиять  на  денежно-кредитную  систему.  Золотые  резервы  служат  фондом,  который  можно  использовать  при  критических  событиях  (войны,  острый  экономический  кризис,  изоляции  государства  на  международном  уровне).  Золото  —  универсальное  средство  платежа  и  может  выступать  в  качестве  имущественного  залога.

·     Золотовалютные  резервы  являются  результатом  стабильности  национальной  валюты.  В  рейтингах  учитываются  золотовалютные  резервы  каждой  страны,  что  способствует  повышению  уровня  доверия  общества  государству,  если  резервом  является  золото.

·     Благодаря  обширному  кредитному  рынку  золота,  на  котором  активно  осуществляются  сделки  покупки-продажи,  можно  получить  дополнительный  доход.  За  хранение  золота  берутся  проценты,  но  занимая  совсем  немного  места  и  если  взять  во  внимание  другие  преимущества,  то  золото  не  только  покрывает  затраты,  но  и  является  источником  получения  прибыли.  Издержки,  связанные  с  хранением  золота,  можно  рассматривать  как  страховую  премию  в  результате  наступления  неблагоприятных  условий.

Официальные  мировые  запасы  золота  в  тоннах  и  их  доля  в  общем  объёме  национальных  золотовалютных  резервов  в  процентах  (первые  40  мест  —  по  базе  данных  Всемирного  золотого  совета  за  июнь  2013  года) 

Таблица  1.

Запасы  золота  в  госрезервах  стран  мира,  тонн  (февраль  2013  г.)

Очевидны  преимущества  золота  в  составе  золотовалютного  резерва.  Каждая  страна  определяет  для  себя  индивидуальную  долю  золота  в  структуре  резервов.  Средний  уровень  доли  золота  от  совокупного  резерва  —  10  %,  в  Европейском  союзе  больше  40  %,  в  США  больше  70  %. 

На  2009  год  общий  вес  золота,  добытого  в  мире,  оценивался  в  165  тыс.  тон.  Объём  золотого  резерва  мира,  по  оценке  Всемирного  золотого  совета,  составлял  около  30  000  тонн,  что  намного  меньше  38  000  тонн  в  1965  году.  После  разразившегося  финансово-экономического  кризиса  2008  года,  объёмы  государственных  золотых  резервов  начали  опять  расти. 

По  данным  GFMS  в  конце  2003  года  запасы  золота  составили  150,4  тысячи  тонн.  Запасы  распределяются  по  некоторым  группам:

·     -  Ювелирные  изделия  —  79  тыс.  тонн;

·     -  Товары  стоматологии  и  электронной  промышленности  —  17  тыс.  тонн;

·     -  Накопление  инвестиций  —  24  тыс.  тонн.

В  2013  году  добычи  мирового  золота  (с  учётом  ежегодной  добычи  металла)  увеличились  и  составили  180  тыс.  тонн.

Анализ  развития  добычи  золота  показывает,  что  производство  золота  имеет  тенденцию,  как  увеличиваться,  так  и  уменьшаться.  Резкое  увеличение  стоимости  золота  в  семидесятые  годы  оказало  влияние  на  активность  его  производителей  во  многих  странах  мира.  Начали  перерабатывать  трудно  обратимые  руды;  происходило  вовлечение  забалансовых  запасов;  возобновлялось  использование  ранее  заброшенных  полигонов  и  карьеров,  шахт;  происходила  переработка  техногенных  горно-обогатительных  комбинатов,  которые  содержат  некоторое  количество  металлов.

Структура  добычи  золота  в  мире  потерпела  радикальные  изменения.  В  1980  году  добыча  золота  в  западных  странах  составляла  944  тонны,  только  в  ЮАР  производилось  675  тонн,  что  является  более  70  %.  К  1990  году  произошла  радикальные  изменения.  ЮАР  оставалась  на  лидирующей  позиции,  но  её  производительность  снизилась  до  605  тонн,  что  является  35  %  производства  в  западных  странах.  Тем  не  менее  в  западных  странах  производство  золота  увеличилось  на  83  %  (сравнение  с  1980  к  1755  т.).

Производство  золота  в  США  повышалось  быстрыми  темпами,  около  294  т,  что  в  10  раз  превысило  уровень  1980  г.;  в  Канаде  до  169  т.,  произошло  увеличение  почти  в  3,5  раза. 

Начали  свою  деятельность  новые  продуценты  золота  в  юго-западном  районе  бассейна  Тихого  океана  —  Индонезия,  Филиппины,  Папуа-Новая  Гвинея.  Внушительными  темпами  увеличивалась  добыча  золота  в  Латинской  Америке.  Значительные  сдвиги  в  территориальной  структуре  золотой  добычи  увеличивались  на  протяжении  90-х  годов.

В  период  с  1993  по  2005  год  производство  золота  выросло.  В  Перу  почти  на  850  %,  в  Индонезии  —  на  368  %,  в  Китае  —  на  180  %,  в  Мексике  —  более  чем  на  100  %.  В  Мали  добыча  золота  увеличилось  в  10  раз.  Были  созданы  золотодобывающие  отрасли  в  Аргентине  и  Кыргызской  Республике  (при  росте  в  мире  всего  на  8,7  %.).  Продолжала  снижаться  золотодобыча  в  ЮАР,  за  десять  лет  более  чем  на  50  %,  и  хотя  в  2002  г.  впервые  за  9  лет  производство  металла  увеличилось  на  1  %  по  отношению  к  2001  г.,  в  2003  г.  объемы  добычи  золота  в  этой  стране  снова  упали.  В  2012  году  объемы  добычи  золота  в  ЮАР  составили  всего  172  т.

С  2007  года  крупнейшим  производителем  золота  в  мире  является  Китай.  В  2012  году  объемы  добычи  золота  в  этой  стране  достигли  379  т.  На  втором  месте  расположилась  Австралия  —  266  т  в  2012  году,  на  третьем  США  —  227  т.  Объем  добычи  золота  в  России  в  2012  году  составил  216  т.  (четвертое  место  в  мире). 

Наиболее  значимые  страны-потребители  золота  можно  разделить  на  две  группы: 

Первая  —  наиболее  техническо  развитые  страны,  широкое  использование  золота  приходится  в  технические  и  промышленные  отрасли,  ювелирные  изделия.  Страны  лидеры  в  этой  группе:  Япония,  США,  Германия.  Золото  является  предпосылкой  развития  новейших  технологий  в  космической,  электронной  и  электротехнической  промышленности.

Вторая  группа,  государства,  в  которых  наибольшая  доля  золота,  а  нередко  и  вся  его  масса  используется  в  ювелирной  промышленности.  Ими  являются,  в  Европе:  Италия,  Португалия.  В  Юго-Восточной  Азии:  Индия,  Китай,  Индонезия,  Малайзия.  В  Северной  Африки,  Малой  Азии  и  на  Ближнем  Востоке  —  Арабские  Эмираты,  Египет,  Израиль,  Кувейт.

На  долю  Италии  приходится  —  15,6  %  золота,  используемого  в  ювелирной  промышленности  мира.  На  главного  азиатского  производителя  украшений  —  Индию,  приходится  15,2  %  золота. 

В  России  на  технологические  нужды  приходится  15—17  тонн  золота  (55—60  %  всего  потребляемого  в  стране  металла),  на  ювелирные  изделия  —  около  12  тонн  (40—45  %).  Россия  по  потреблению  золота  составляет  около  1  %.  По  данному  показателю,  Россия  занимает  одну  позицию  с  Испанией,  Мексикой,  Бразилией,  Кувейтом.

Золото  теряло  свои  сберегательную  и  монетарную  функции,  это  сказалось  на  изменении  структуры  его  потребления.  Увеличивается  тенденция  увеличения  потребления  этого  металла  на  производственные  нужды.  В  течении  последних  15  лет  потребление  мирового  золота  в  ювелирном  деле  увеличилось  в  два  раза,  оно  составляет  3  тыс.  тонн  в  год.  В  совокупности  ювелирные  изделия  составляют  85  %  всего  продаваемого  металла.  75  %  потребляемого  мирового  золота  приходится  на  Азиатские  и  страны  Среднего  Востока.

Большой  спрос  на  золото  различных  отраслей  промышленности.  Более  50%  это  объёма  направлено  на  электронную  промышленность  (электро,  радио  и  видеоаппаратура),  20  %  составляет  зубопротезирование,  остальное  распределяется  между  промышленно-бытовым  потреблением  (изготовление  золотых  нитей,  золочение  одежной  и  дизайнерской  фурнитуры).

Таблица  2. 

Общая  структура  потребления  золота  в  мире  в  1970—2012  гг.,  тонн*  (данные  WorldColdCouncil  -  www.gold.org)

*  —  с  1970  по  1984  гг.  без  учета  СССР  и  Китая

С  усовершенствованием  товаров  и  услуг,  приходят  деньги,  выпуск  которых  обходится  дешевле  государству,  чем  прежде.  Благодаря  этому  становится  возможным  пополнение  казны  государства,  для  обеспечения  и  поддержки  населения.  Выпуская  бумажные  деньги,  государство  с  лёгкостью  пополняет  денежную  массу,  тем  самым  перенаправляя  средства  для  государственного  долга.

Золото  уже  не  является  деньгами,  но  их  роль  на  этом  не  заканчивается.  Золото  ликвидный  и  стабильный  товар,  используемый  не  просто  в  переработанной  форме  в  виде  украшения,  но  и  как  средство  вложения  денег. 

С  каждым  годом  осуществляется  поиск  новых  месторождений  золота,  происходит  непрерывная  добыча  и  переработка.  Действуют  мировые  биржи,  вкладывая  в  которые  можно  получить  прибыль.

В  случае  необходимости,  золото  является  резервом  для  получения  средств  и  погашения  долгов.  Неопределённость,  связанная  с  долгами,  может  стать  источником  кризиса.  Золото,  сочетая  в  себе  все  преимущества,  остаётся  очень  важным  инвестиционным  инструментом  и  играет  важную  роль  в  судьбе  государства. 

Золото  является  богатством  не  только  людей,  которым  оно  принадлежит,  а  так  же  является  источником  обогащения  и  стабильности  государства.  Цены  на  золото  всегда  стабильны,  и  лишь  немного  имеют  тенденцию  меняться. 

Золото  это  товар,  который  будет  всегда  востребован  и  актуален.

Многие  коммерческие  банки  и  ЦБ  РФ  получили  право  экспортировать  золото.  Коммерческие  банки  благодаря  использованию  золота,  получают  дополнительную  прибыль  от  населения.  С  этой  целью  аффинажные  предприятия  выпускают  мерные  слитки,  монеты  из  драгоценных  металлов.

Государство  должно  финансировать  добычу  золота,  стимулировать  в  виде  предоставления  льгот  добывающих  компаний.  А  также  следует  расширить  закупки  золота,  что  увеличит  участие  государства  в  этой  отрасли.

В  нашей  стране  имеется  огромный  опыт  и  потенциал  в  сфере  обращения  золота,  государству  необходимо  стимулировать  развития  добычи  золота,  а  также  стимулировать  спрос  на  металл  и  создать  крепкую  основу  для  развития  национального  рынка  золота.

Список  литературы:

1.Абалкин  Л.И.  Банковская  система  России.  Настольная  книга  банкира./Л.И.  Абалкин  М:  ДеКА,  1995.

2.Деньги.  Кредит.  Банки.  3_е  изд.,  перераб.  и  доп./  Под  ред.  О.И.  Лаврушина.  М.:  КНОРУС,  2010.

3.Финансы,  денежное  обращение  и  кредит:  Учебник  /  Под  ред.  В.К.  Сенчагова.  М.:  Проспект,  2010.