ВЛИЯНИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ НА ЭКОНОМИКУ РОССИИ

Демьянец Олеся Сергеевна

студентка 2 курса, факультета «Инновационный бизнес и менеджмент» ДГТУ,
г. Ростов-на-Дону

Уракчеева Алина Тимуровна

студентка 2 курса, факультета «Инновационный бизнес и менеджмент» ДГТУ,
г. Ростов-на-Дону

E-mail:alinochka24.05@mail.ru

Землякова Наталья Сергеевна

научный руководитель, к.э.н., доцент ДГТУ,
г. Ростов-на-дону

Привлечение в российскую экономику  иностранных инвестиций преследует долговременные цели создания цивилизованного, социально ориентированного государства с высоким уровнем жизни населения. При этом одним из основных показателей эффективности вложений инвестиций в  Россию является инвестиционный климат в стране, на который и ориентируются иностранные инвесторы,    прежде всего.

Основные преимущества иностранных инвестиций для экономики России:

1) Ускорение экономического и технического прогресса;

2) Обновление и модернизация производства;
3) Обеспечение занятости населения, подготовка кадров;

Привлечение иностранных инвестиций свидетельствует о высоком экономическом развитии данной страны, интеграции национального хозяйства в мировой рынок.

В России большего всего иностранных инвестиций получают следующие регионы:

• Центральный регион получает 59% от общего объема иностранных инвестиций;

• На Москву, Санкт-Петербург, Московскую область приходится 50,6%;
• На 5 экономических районов, объединяющих 43 региона, приходится 93%

Большое влияние на динамику зарубежных банковских инвестиций оказывают реальный и номинальный валютный курсы рубля по отношению к курсу доллара.

Таким образом, иностранные инвестиции в настоящий момент являются  одним из главных катализаторов развития экономики России. Однако эффективность иностранных компаний-инвесторов будет зависеть от степени благоприятных условий на микроуровне для ведения бизнеса в стране, куда  инвестируется капитал. И для создания  благоприятных условий в большинстве стран мира используют политику либерализации и поощрения инвестиций, которая, прежде всего, основана на соответствии правового режима иностранных инвестиций нормам международного права.

Выделяют  следующие финансовые потоки в страну:

1) Прямые иностранные инвестиции (ПИИ);

2) Портфельные иностранные инвестиции;
3) Прочие иностранные инвестиции

Большое значение для экономики государства имеют прямые иностранные инвестиции, так как они являются важной движущей силой промышленного производства и фактором роста эффективности за счет: обеспечения вливания капитала; новых способов управления организацией; повышения уровня квалификации и эффективности труда в индустрии.

В России объем  поступления прямых иностранных инвестиций еще не достиг низкого уровня. С  каждым годом он растет.

Что касается прочих иностранных инвестиций, то их большая часть представлена в виде разного рода кредитов.

В настоящее время наблюдается ухудшение экономического положения нашей страны на мировом рынке.

По состоянию на 1 июля 2013 г. накопленные иностранные инвестиции в российскую экономику, включая вложения из государств – участников СНГ, составили 370,6 млрд.долл., соответственно на 10, 7% превысив показатели, достигнутые на 1 января 2013.

По итогам первого полугодия 2013г. прямые иностранные инвестиции  составили 12, 1млрд.доллл, на 59, 8 % превысив уровень января 2012г.

Вложения иностранных инвесторов в торговлю и общественное питание увеличились при этом на 73.6%, в операции с недвижимым имуществом - на 3.9%. Инвестиции в сферу транспорта и связи сократились на 20.3%. В первом полугодии 2013г. в виде переведенных за рубеж доходов иностранных инвесторов, а также выплат процентов за пользование кредитами и погашения кредитов выбыло 62, 5 млрд.долл, что на 7, 4% ниже показателей за 2012г.

По результатам исследования Ernst&Young, Россия в 2013 году сделала большой  шаг вперед, улучшив свою инвестиционную привлекательность. Самой приоритетной сферой для портфельных иностранных инвесторов в рассматриваемый период стало производство электроэнергии, воды и газа, куда ими было направлено 43.3% от совокупного объема портфельных иностранных инвестиций в российскую экономику. На обрабатывающую промышленность пришлось 13.5% портфельных иностранных инвестиций.

В первом полугодии 2013г. лидирующую позицию в списке крупнейших стран – экспортеров капитала в российскую экономику занял Кипр, вложения с которого в РФ выросли по сравнению с аналогичным периодом 2012г. на 87.9% и составили 11.6 млрд.долл., или 11.8% от совокупного объема иностранных вложений, поступивших в российскую экономику.

Нидерланды увеличили свои вложения в Россию в первом полугодии 2013г. по сравнению  с 2012г. на 20.3%  - до 11.2 млрд.долл., Великобритания – на 15.4 % - до 8.7 млрд.долл., Люксембург – в 4.7 раза- до 8.9 млрд.долл. Германия увеличила свои вложения  в РФ относительно января – июня 2013 года до 3 млрд.долл. По итогам первого полугодия 2013г. в первую десятку стран-экспортеров капитала в Россию вошли США, инвестиции из которых достигли 7.6 млрд.долл.

Инвестиционный климат в России является далеко не самым привлекательным для инвесторов, в то время как другие развивающиеся страны в последнее время демонстрируют экономический рост, не обладая такими природными ресурсами, как наша страна.

Мировые прямые иностранные инвестиции в 2014 г. сократились до $1,23 трлн, фиксирует Конференция ООН по торговле и развитию (UNCTAD). Спад произошел, несмотря на рост ВВП, торговли, капитальных вложений, занятости.

Статистических данных за 2014г. по объемам зарубежных банковских инвестиций на сайте Федеральной службы государственной статистики не имеется. Но аналогичная информация за первые два квартала 2014г., представлена Банком России в Интернете. Она  позволяет нам сделать вывод о том, что вслед за резким падением индекса реального курса рубля к курсу доллара произошло значительное сокращение объемов зарубежного банковского кредитования: в 1 квартале на 33% по отношению к 1 кварталу 2013г., и на 30%- во 2 квартале. В 2014г. из-за политических санкций, принятых Западом в отношении России, резко вырос номинальный курс доллара, т.е. произошло пропорциональное падение индекса реального курса рубля к курсу доллара. Одновременно наблюдалось сокращение объемов зарубежного банковского кредитования. Однако китайские инвесторы заполнили пустоты и устраиваются на российском рынке, в то время как западные ретируются. В первую очередь, Пекин ориентируется на США (в 2014 году инвестиции составили 9 млрд долларов) и на Россию (7 млрд долларов). Пять крупнейших инвесторов в РФ оказались китайскими компаниями.

Сокращение инвестиций в 2014г. связано с реализацией инвестиционных проектов в нефтегазовом комплексе, в сырьевых отраслях, в электроэнергетике, транспортной инфраструктуре, созданием условий для проведения чемпионата мира по футболу, который состоится в 2018 году.

Можно выделить ряд проблем, существующих в России при инвестировании:

1. Необходимость поддержки государства при масштабных инвестициях;

2. Слаборазвитая структура фондового рынка;
3. Недоступность многих инструментов привлечения капитала для среднего и малого бизнеса;
4. Неразвитость системы защиты интеллектуальной собственности;
5. Высокие кредитные ставки.

Следуя  политике либерализации и поощрения инвестиций, РФ проводит мероприятия по стимулированию притока иностранных инвестиций, представляя иностранным инвесторам разнообразие вариантов ведения деятельности в России.

Несмотря на наличие положительных эффектов от иностранных инвестиций, в отечественных компаниях могут также проявляться  и отрицательные эффекты, но они незначительны. Наличие положительных эффектов для принимающей ПИИ страны стимулирует государства разрабатывать меры промышленной политики, которая ориентирована на приток иностранного капитала в целях модернизации предприятий и повышения конкурентоспособности страны.

На примере России можно сделать вывод, что для увеличения притока зарубежных инвестиций в основной капитал отечественных предприятий необходимо повысить темпы экономического роста в стране, сохранить на достаточно высоком уровне золотовалютные резервы как гарантию финансовой стабильности, не допускать роста просроченной задолженности по кредитам юридических лиц. Учитывая ситуацию, сложившуюся в российской экономике после запрета, введенного Западом, на привлечение российскими банками долгосрочных заимствований с зарубежных финансовых рынков, необходимо сначала изыскать внутренние инвестиционные ресурсы, создать условия для возврата российского капитала. Когда с РФ будут сняты все экономические санкции, восстановится и обнаруженная зависимость между объемами зарубежных инвестиций и индексом реального курса рубля к доллару, т.е. при уменьшении значений этого индекса будет возрастать поток зарубежных банковских инвестиций в нашу страну.

Список литературы:
1. Капралова А.В. Политика либерализации и поощрения инвестиций как фактор стимулирования притока иностранного капитала в российскую экономику // Финансы и кредит. - 2013. -№40. - С. 71-76.
2. Развадовская Ю.В., Шевченко И.К. Роль прямых иностранных инвестиций и транснациональных корпораций в развитии металлургического комплекса России // TERRA ECONOMICUS. -2014. - Т. 12, №2.- С. 82-88.
3. Рязанова О.Е., Левченко Л.В. Инвестиционный климат как условие для развития инновационной экономики // Экономические науки. -2014. -№5. - С. 14-29.
4. Шулус А.А. Иностранное инвестирование и его государственное планирование в России в условиях глобализации мировой экономики // Инвестиции в России. -2013. -№4. - С. 13-25.