ПЛАТЁЖНЫЙ БАЛАНС И ЕГО СТРУКТУРА

BALANCE OF PAYMENTS AND ITS STRUCTURE

Dmitry Ivanov

5th year student, Lipetsk State Pedagogical University,

Russia, Lipetsk

Yulia Kolesnikova

scientific supervisor, Ph.D. econ. sciences, Lipetsk State Pedagogical University,

Russia, Lipetsk

АННОТАЦИЯ

В настоящее время финансовое положение России нестабильно. Санкции и разрыв прежних экономических связей привели к затяжному кризису платежного баланса, который препятствовал стабильному развитию государства. Структура платежного баланса состоит из трех компонентов: счета текущих операций; счета движения капитала и финансовых операций; изменения официальных резервов. Одной из основных концепций платежного баланса является сальдо платежного баланса или общее сальдо платежного баланса.

ABSTRACT

Currently, the financial situation of Russia is unstable. Sanctions and the break of previous economic ties led to a protracted balance-of-payments crisis, which hindered the stable development of the state. Balance of payments is composed of three components: current accounts; capital and financial account; changes in official reserves. One of the basic concepts of the balance of payments is the balance of payments or total balance of payments.

Ключевые слова: платежный баланс, структура, деньги, финансовое положение, кризис, стабильность.

Keywords: balance sheet, structure, money, financial situation, crisis, stability.

Платежный баланс - это выражение стоимости всех внешнеэкономических связей страны за определенный период в виде отношения платежей за границу к поступлениям из-за границы.

Платежный баланс составляется на основе статистических данных о внешнеэкономических операциях, совершенных за определенный период. Движение материальных ресурсов за границу и за рубеж сопровождается движением в обратном направлении финансовых ресурсов в виде платежей за предоставленные товары и услуги.

Платежный баланс состоит из двух частей: кредитной и дебетовой. По кредиту отражаются источники средств, а по кредиту– направление их расходования. Платежный баланс отражает не сами внешнеэкономические операции, а их денежный результат. Увеличение материальных активов за счет их покупки в других странах требует денежных затрат, поэтому данная операция в платежном балансе будет отражаться со знаком «минус».

Платежный баланс - это статистический отчет, который систематически предоставляет данные обо всех экономических операциях за определенный период между резидентами данной страны и резидентами других стран.

Принципы платежного баланса:

• принцип резидентства-резидент – это юридическое или физическое лицо, постоянно проживающее в данной стране;
• понятие экономической транзакции – это обмен, при котором товар, услуга или право собственности на актив переходят от резидента к нерезиденту;
• принцип двойной записи-любая внешнеэкономическая операция отражается в платежном балансе дважды: первая запись определяет саму операцию, а вторая показывает финансирование операции;
• кредитовый баланс отражает потенциальный источник иностранной валюты для страны и соответствует понятию «поступления»; дебет отражает расход валюты и соответствует понятию «платежи»;
• кредиты означают материальные ресурсы страны; дебет – их доход;
• кредит показывает уменьшение международных требований или увеличение международных обязательств стран;
• дебет–увеличение требований или уменьшение обязательств.

Для составления платежного баланса используются различные источники информации: таможенная статистика, статистические отчеты и опросы международных организаций, центральных и коммерческих банков, правительств, публикации аналитических агентств и т. д.

Стандартный платежный баланс состоит из двух разделов: текущего счета и счета операций с капиталом и финансовыми операциями.

Текущий счет включает операции с товарами, услугами, доходы от иностранных инвестиций и текущие переводы.

1. Товары. На этом счете учитываются экспорт и импорт обычных товаров; товары, предназначенные для переработки с последующим реимпортом; ремонт товаров; приобретение товаров в портах транспортными организациями и движение неденежного золота. Соотношение экспорта и импорта составляет торговый баланс.

Управление. Баланс услуг включает платежи и поступления за транспортные услуги; электронные, спутниковые, телеграфные, телефонные, факсимильные и почтовые услуги; Финансовые услуги; Страхование; Строительство; компьютерные и информационные услуги; международные деловые и личные поездки; передача технологий в рамках программы. форма патентов, авторских прав, товарных знаков, лицензий, ноу-хау; контент-услуги дипломатических, торговых и других представительств за рубежом; юридические, исследовательские и рекламные услуги и т. д.

2. Доходы. Они делятся на заработную плату и инвестиционный доход. Компенсация включает заработную плату и другие выплаты в натуральной и денежной форме, полученные физическими лицами, проживающими в стране и проживающими за границей менее одного года. Инвестиционный доход включает доход, полученный резидентами от капитала, инвестированного за границей, в виде дивидендов и процентов. Они делятся на прямой доход, портфельные и другие инвестиции.

3. текущие переводы. Односторонние переводы (трансферты), то есть передача материальных ресурсов, которая не сопровождается встречным движением денежных средств, могут учитываться как по дебету, так и по кредиту. Трансферты делятся на:

• текущие (увеличение располагаемого дохода и потребления товаров в стране-получателе и уменьшение этих показателей в стране-доноре); к ним относятся государственные операции, частные операции;
• основные средства учитываются на счете операций с капиталом и финансовых операций.

Платежный баланс - это статистическая система, которая отражает все экономические транзакции (потоки) между резидентами данной страны и резидентами других стран (нерезидентами), которые происходят в течение определенного периода времени. Международная инвестиционная позиция - это класс акций, который создается на определенную дату и отражает стоимость всех иностранных финансовых активов и обязательств страны. В статистическую систему платежного баланса вводится ряд категорий и институциональных концепций, которые определяют круг операций, подлежащих учету. Ключевые категории включают: концепция проживания, Центр экономических интересов, экономическая зона. Резиденция - это институциональная единица с Центром экономических интересов на экономической территории данной страны [1].

Центр экономических интересов определяется критерием ведения хозяйственной деятельности и хозяйственных операций в крупном масштабе (не менее одного года) в данной стране. Следует отметить, что статус нерезидента не основывается на национальной принадлежности хозяйствующего субъекта или юридических критериях. Экономические решения, принимаемые институциональной единицей (распределение прибыли, выбор направлений инвестиций, размещение рабочей силы, сырья и производственных ресурсов и т. д.), являются фундаментальной характеристикой экономического механизма субъекта рынка. Понятие «резиденция» тесно связано с категорией» экономическая территория».

Экономическая территория - это географическая территория, находящаяся под юрисдикцией правительства страны, по которой труд, товары и капитал могут свободно перемещаться. Экономическая зона включает в себя: сухопутное пространство; воздушное пространство; территориальные воды, включая районы, находящиеся под юрисдикцией прав на рыболовство и добычу полезных ископаемых; в случае прибрежной зоны-острова, принадлежащие этой зоне; и региональные анклавы в других странах и регионах мира. Помимо основных понятий, в систему платежного баланса вводятся принципы учета. К ним относятся оценка транзакций, активов и обязательств. Оценка сделок на основании торгового счета по рыночной цене или эквиваленту рыночной цены, то есть при условии, что обмен осуществляется на основе коммерческих (рыночных) соображений между независимыми сторонами.

Платежный баланс - это особый вариант стандартного баланса. Основным принципом его построения является двойная система записи, в которой каждая транзакция отражается дважды: по кредиту одного элемента и по дебету другого. Любое изменение активов платежного баланса должно быть компенсировано соответствующим изменением обязательств. В случае безвозмездного предоставления экономических товаров (товаров, услуг или финансовых активов) в платежный баланс вводится специальный счет – «переводы» для отражения на счете удвоенной суммы операции.

Сумма всех кредитных операций должна быть равна сумме долга, а общий остаток всегда должен быть равен нулю. На практике равновесие никогда не достигается, потому что данные, характеризующие разные части одних и тех же операций, поступают из разных источников. Например, данные об экспорте товаров включены в таможенную статистику, в то время как данные о валютных поступлениях от экспорта предприятий взяты из банковской статистики [3]. Разница между суммами дебетовых и кредитных операций называется чистыми ошибками и упущениями.

Платежный баланс и Международная инвестиционная позиция каждой страны зависят от развития национальной экономики и мирового финансового рынка. Отсюда и разделение всех факторов, влияющих на макроэкономические отношения государства, на внутренние и внешние. Суть платежного баланса, как систематического описания всех экономических операций между жителями страны и остальным миром за определенный период, заключается в том, что он позволяет им делать выводы о внешнеэкономическом положении страны и характеризовать реальное состояние ее экономики.

Распределение международной инвестиционной позиции в системе платежного баланса является естественным, поскольку показывает возросшую роль и значение международных запасов в расчетах. Международная инвестиционная позиция представляет собой баланс активов и пассивов резидентов страны по сравнению с нерезидентами и позволяет им оценивать эффективность экономических операций между резидентами страны и остальным миром.

Платежный баланс Российской Федерации - это отчет, который отображает экономические операции между резидентами Российской Федерации и резидентами других стран за определенный период. Он включает данные о движении капитала, товаров и услуг, а также о платежах и поступлениях от внутренних и внешних инвестиций. Анализ платежного баланса позволяет выявить экономические тенденции и определить перспективы развития экономики платежный баланс Российской Федерации является важным инструментом анализа экономических тенденций и определения перспектив развития экономики страны. Анализ данных, содержащихся в платежном балансе, позволяет определить экономическое положение страны, выявить тенденции экспорта и импорта товаров и услуг, оценить уровень внешних инвестиций и т. д. Платежный баланс также позволяет оценить влияние различных факторов на экономику страны, таких как изменения обменного курса, изменения в торговой политике, изменения в мировой экономической ситуации и другие факторы. В целом платежный баланс Российской Федерации является важным инструментом мониторинга экономической ситуации в стране и принятия решений в области экономической политики. Он помогает правительству и экономическим аналитикам понять, какие шаги необходимо предпринять для укрепления экономической стабильности и развития страны [4].

По итогам второго квартала 2024 года профицит счета текущих операций увеличился в 2,3 раза по сравнению со вторым кварталом 2023 года, главным образом в результате снижения стоимости импорта и сокращения дефицита баланса первичных и вторичных доходов. Дефицит сальдо финансового счета во втором квартале 2024 года образовался под влиянием роста иностранных активов резидентов и увеличения задолженности нерезидентов по незавершенным расчетам. Эти тенденции привели к укреплению рубля во втором квартале 2024 года, которое произошло в результате увеличения чистых продаж иностранной валюты российскими экспортерами, сокращения импорта, сохранения жестких денежно-кредитных условий, а также продажи валюты Банком России в рамках операции Министерства финансов Российской Федерации со средствами Фонда национального благосостояния.

Банк России опубликовал предварительную оценку платежного баланса Российской Федерации за август 2024 года и уточнил оценку за апрель — июль 2024 года в связи с получением дополнительных отчетных данных по состоянию на 12 сентября 2024 года.

Сальдо текущего счета в августе 2024 года составило 2,5 миллиарда долларов США против дефицита в 1,6 миллиарда долларов США в июле 2024 года. Изменение сальдо текущего счета обусловлено значительным сокращением дефицита в балансе инвестиционных доходов.

По итогам января — августа 2024 года профицит счета текущих операций составил 40,5 млрд долларов США (29,0 млрд долларов США годом ранее). Основным фактором стало увеличение положительного сальдо торгового баланса на 11,7 миллиарда долларов США, в основном за счет сокращения импорта товаров.

Таблица 1.

Платежный баланс страны

Основные агрегированные показатели в августе 2024 года

• положительное сальдо внешней торговли товарами незначительно снизилось до 8,4 млрд долларов США (июль: 8,7 млрд долларов США) из-за снижения как мировых цен на некоторые виды российского экспорта, так и физических объемов;
• совокупный дефицит первичных и вторичных доходов составил 1,6 млрд долларов США (июль: 6,1 млрд долларов США) после сезонного увеличения в июле из-за дивидендов, начисленных в пользу нерезидентов;
• иностранные активы (без учета резервных активов) сократились на 2,0 млрд долларов США (июль: рост на 2,9 млрд долларов США), что было связано с уменьшением остатков на счетах в иностранных банках;
• внешние обязательства сократились на 10,1 млрд долларов США (июль: рост на 3,3 млрд долларов США), что в основном связано с выплатой ранее объявленных дивидендов;
• резервные активы сократились на 2,7 миллиарда долларов (июль: на 0,6 миллиарда долларов) в результате операций со средствами Фонда национального благосостояния, а также увеличения объема операций валютного свопа.

Ключевые агрегированные показатели за январь – август 2024 года:

• положительное сальдо внешней торговли товарами увеличилось до 86,4 млрд долларов США против 74,7 млрд долларов США в январе – августе 2023 года в основном за счет снижения импорта. Оценка за июль была увеличена как по экспорту, так и по импорту товаров на основании полученных отчетных данных от Федеральной таможенной службы России;
• Дефицит баланса услуг (25,3 млрд долларов США) и дефицит баланса первичных и вторичных доходов (20,6 млрд долларов США) близки к значениям января – августа 2023 года;
• иностранные активы (без учета резервных активов) увеличились на 38,0 млрд долларов США (на 26,9 млрд долларов США годом ранее) за счет увеличения прочих инвестиций, а также увеличения задержек в расчетах по внешнеэкономической деятельности;
• Снижение внешних обязательств составило 16,6 млрд долларов США (2,3 млрд долларов США в январе – августе 2023 года), что в основном связано с сокращением задолженности по привлеченным кредитам, а также прямыми инвестициями;
• резервные активы сократились на 11,5 млрд долларов США (на 7,7 млрд долларов США годом ранее) в основном в связи с операциями со средствами Фонда национального благосостояния, а также операциями по регулированию валютной ликвидности на основе операций «валютный своп».

Анализ платежного баланса Российской Федерации позволяет сделать вывод о том, что Россия в последние годы стабильно наращивает экспорт товаров и услуг, что способствует формированию положительного баланса. Кроме того, Россия активно привлекает иностранные инвестиции, что позволяет укрепить экономическую стабильность страны. В целом платежный баланс Российской Федерации остается на уровне, позволяющем уверенно выходить на мировые рынки и продолжать развиваться [2]. Кроме того, привлечение иностранных инвестиций также является важным фактором укрепления экономической стабильности России. Внешние инвестиции позволяют наращивать производство, развивать новые направления, совершенствовать технологии и повышать качество продукции. В целом положительное сальдо платежного баланса Российской Федерации означает, что экономика страны находится в относительно благополучном состоянии и способна успешно конкурировать на мировых рынках. Однако следует учитывать, что экономическая ситуация в мире постоянно меняется и что России необходимо продолжать развивать свою экономику, улучшать инвестиционный климат и повышать конкурентоспособность своих товаров и услуг, чтобы оставаться успешной на мировой арене.

Основными целями функционирования государства являются: создание благоприятного инвестиционного климата, формирование сбалансированного консолидированного бюджета, модернизация и развитие отечественного производства, снижение зависимости от импорта и стимулирование экспортных отраслей, обеспечение полной занятости, финансовой стабильности и устойчивого экономического роста. Все перечисленные выше задачи не могут быть выполнены без грамотного составления и анализа платежного баланса. Следовательно, необходимо; совершенствовать систему платежного баланса, модифицировать ее и адаптировать к современным экономическим реалиям во избежание кризисов.

Согласно исследованиям, основная причина кризиса платежного баланса кроется в слишком быстром росте уровня государственного, банковского, корпоративного и потребительского долга, что увеличивает систематический риск. Однако финансовые кризисы можно разделить на значительное количество видов. Часто несколько типов финансового кризиса могут пересекаться и усугубляться, поэтому трудно сказать, к какому конкретному типу кризиса относится то или иное явление. Международные финансовые кризисы обычно можно разделить на несколько типов одновременно [1].

Важно понимать природу конкретного кризиса, его интенсивность и степень его распространения на мировом финансовом рынке, чтобы своевременно решать проблемы. Систематический и сравнительный анализ статистических данных и научной литературы позволяет классифицировать финансово-экономические кризисы и изучать их влияние на макроэкономическую стабильность. Традиционно финансовый кризис определяется двумя разными подходами. В узком смысле, исходя из постулатов монетаристской школы М. Фридман, финансовый кризис связан с банковской паникой. Важно понимать природу конкретного кризиса, его интенсивность и степень его распространения на мировом финансовом рынке, чтобы своевременно решать проблемы. Систематический и сравнительный анализ статистических данных и научной литературы позволяет классифицировать финансово-экономические кризисы и изучать их влияние на макроэкономическую стабильность.

Кризис платежного баланса может проявляться в виде различных показателей и симптомов, указывающих на неблагоприятную ситуацию в экономике страны. Кризис платежного баланса обусловлен дисбалансом между экспортом и импортом товаров и услуг, движением капитала. Причины кризиса могут варьироваться от нехватки валютных резервов до неплатежеспособности правительства и несовершенства экономической политики. Предпосылками кризиса платежного баланса могут быть: сокращение валютных резервов, торговый дефицит и резкий рост внешней задолженности. Негативные последствия кризиса платежного баланса для экономики включают девальвацию обменного курса, инфляцию и рост безработицы. Такие меры, как увеличение экспорта, сокращение импорт; привлечение иностранных инвестиций и реформа экономической политики должны быть предприняты для предотвращения и преодоления кризиса платежного баланса.

Таким образом, в результате данного исследования была исследована теоретическая основа концепции «платежный баланс» и» кризис платежного баланса», были оценены основные счета платежного баланса России и их взаимосвязь с курсом национальной валюты были выявлены и внесены предложения по совершенствованию структуры платежного баланса России. Следовательно, цель этого исследования можно считать достигнутой.

Список литературы:

1. Хаджыгурбанов Х., Аннамырадова А., Ходжагелдиева А. Особенности формирования платежных балансов в мировой экономике. Ceteris Paribus. 2023. № 1. С. 84-86.
2. Толкачева Д.А. Аналитика ключевых показателей платежного баланса Российской Федерации. Студенческий. 2023. № 1-6 (213). С. 8-9.
3. Мельников А.Б., Храмченко А.А., Фролов А.А., Яловая А.С. Современное состояние платежного баланса РФ. Естественно-гуманитарные исследования. 2023. № 4 (48). С. 429-432.
4. Бичева Е.Е., Шунина Е.О. Платежный баланс РФ. Тенденции развития науки и образования. 2023. № 98-5. С. 67-70.