Статья опубликована в рамках: LIX Международной научно-практической конференции «Научное сообщество студентов: МЕЖДИСЦИПЛИНАРНЫЕ ИССЛЕДОВАНИЯ» (Россия, г. Новосибирск, 17 декабря 2018 г.)
Наука: Экономика
Скачать книгу(-и): Сборник статей конференции
дипломов
АНАЛИЗ И ОЦЕНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ТРАНСПОРТНОЙ КОМПАНИИ
Важным показателем эффективности деятельности являются относительные коэффициенты рентабельности, поскольку они характеризует отдачу на все имеющееся в компании имущество, а также являются основным интересом будущих стейкхолдеров компании, например инвесторов. Общий алгоритм расчета коэффициентов заключен в расчете величины прибыли на 1 рубль задействованных ресурсов или затрат. Относительные коэффициенты рентабельности, расчет которых представлен в табл.1, рассчитываются на основе данных форм № 1 «Бухгалтерский баланс» и № 2 «Отчет о финансовых результатах».
К частным показателям рентабельности относится: чистая рентабельность, экономическая рентабельность, рентабельность активов, валовая рентабельность, затратоотдача, рентабельность продаж, рентабельность собственного капитала, рентабельность перманентного капитала и другие.
Таблица 1.
Анализ рентабельности транспортной компании
|
Показатель |
Значение показателя |
Изменение показателя (2017 г. к 2016 г.) |
|||
|
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
||
|
Чистая рентабельность |
-3,14 |
0,02 |
0,41 |
1,03 |
0,62 |
|
Экономическая рентабельность |
-0,73 |
0,46 |
0,81 |
0,97 |
0,16 |
|
Рентабельность активов |
-0,91 |
0,01 |
0,11 |
0,29 |
0,18 |
|
Валовая рентабельность |
4,18 |
5,54 |
15,37 |
16,04 |
0,67 |
|
Затратоотдача |
4,36 |
5,86 |
8,78 |
9,82 |
1,05 |
|
Рентабельность продаж |
4,17 |
5,53 |
7,43 |
8,25 |
0,82 |
|
Рентабельность собственного капитала |
-1,13 |
0,01 |
0,17 |
0,45 |
0,28 |
|
Рентабельность перманентного капитала |
-1,02 |
0,01 |
0,13 |
0,33 |
0,20 |
Подводя итог, следует сказать, что, несмотря на положительное увеличение всех показателей на протяжении отчетного периода, их значение оставляет желать лучшего. В ходе пересмотра некоторых моментов деятельности компании можно улучшить значение данных показателей.
В анализе заслуживает особого внимания факторный анализ рентабельности продаж. Результаты проведенного анализа рентабельности продаж представлены в табл.2 и позволяют увидеть влияние таких факторов как выручка, себестоимость и управленческие расходы на изменение результативного показателя.
Таблица 2.
Факторный анализ рентабельности
|
Показатель фактор |
Значение показателя |
||
|
2014-2015 гг. |
2015-2016 гг. |
2016-2017 гг. |
|
|
Выручка от реализации товаров,продукции,работ и услуг |
6,92 |
3,99 |
6,55 |
|
Себестоимость проданных товаров,продукции,работ и услуг |
-5,56 |
5,84 |
-5,32 |
|
Управленческие расходы |
0,00 |
-7,94 |
-0,41 |
|
Изменение рентабельности продаж |
1,36 |
1,89 |
0,82 |
Как итог следует отметить положительное влияние выручки на протяжении всего анализируемого периода. Стоит обратить внимание на возможность снижения себестоимости.
Особое внимание в экономическом анализе заслуживает рентабельность активов и рентабельность собственного капитала. Данные показатели являются коэффициентами, характеризующими инвестиционную привлекательность компании.
Рассмотрим рентабельность активов. Рентабельность активов как и любая другая рентабельность должна расти. Факторами, способствующими этому росту являются показатель чистой прибыли либо снижение активов. В настоящее время вопрос снижения активов является актуальным. Снижение активов возможно за счет снижения величины основных средств, производственных фондов, а именно за счет продажи, списания, дарения, и консервации, а также сокращения сроков погашения дебиторской задолженности и увеличения оборачиваемости запасов. Повышение рентабельности активов, позволяет увеличить и рентабельность собственного капитала.
Связь рентабельности активов с рентабельностью собственного капитала представлена в формулах
(1)
(2)
Ra – рентабельность активов
Rск – рентабельность собственного капитала
КобА – коэффициент оборачиваемости активов
N – выручка
P – чистая прибыль
А – стоимость активов
Rпродаж – рентабельность продаж
СК – собственный капитал
ЗК – заемный капитал
Результаты расчетов представлены на рисунке 1
Поскольку транспортная компания располагает большим количеством основных средств, то для этого акционерного общества рекомендуется:
- продажа излишнего количества основных средств или дарение;
- консервация в случае длительного бездействия;
- аренда или продажа жилого фонда и любых других помещений принадлежащих компании;
Также актуально и увеличение показателя чистой прибыли:
- расширение объемов перевозок;
- принять меры по модернизации. Современное оборудование обеспечит уменьшение издержек, исключит простои;
- организация ярмарок, выставок и иных общественных мероприятий;
- уменьшение периода погашения дебиторской задолженности.
Однако стоит сказать и об улучшении взаимодействия с заинтересованными лицами такими как сами сотрудники. К примеру использование жилого фонда более эффективно, а именно предоставляя жилье всем работникам акционерного общества, можно в противовес сократить расходы социального характера (например уменьшение различных социальных программ).
Рисунок 1. Факторный анализ рентабельности активов и рентабельности собственного капитала
Увеличение чистой прибыли, возможно, за счет снижения себестоимости и увеличения прочих доходов.
На основе проведенного исследование могут быть предложены следующие мероприятия, способствующие росту прибыли:
1) поиск альтернативных подрядчиков для снижения стоимости сырья и материалов, необходимых для осуществления деятельности организации в целях снижения себестоимости;
2) обновление технического оборудования в целях оптимизации производственного процесса посредством увеличения функционального потенциала организации;
3) более эффективное использование имущества. Подойдут аренда, проведение ярмарок, выставок, организация концертов.
Список литературы:
- Войтоловский Н. В. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учеб. 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Высшее образование, 2011. – 513 с.
- Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Анализ баланса: 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2016. – 928 с.
- Ковалев В.В. ФИНАНСЫ: учеб. пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. М.: Проспект, 2014. - 928 с.
- Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: учеб. пособие для вузов по экон. спец. и направлениям. - М.: Инфра-М, 2016. - 608 с.
- Шредер Н. Г. Анализ финансовой отчетности. – М.: Альфа-Пресс, 2015. – 176 с.
дипломов
Оставить комментарий