АНАЛИЗ РОЛИ МВФ В ПОДДЕРЖАНИИ МИРОВОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАВНОВЕСИЯ (НА ПРИМЕРЕ МЕКСИКИ)

В современном мире усиливается процесс экономической интеграции между странами. Глобализация в экономике имеет неоднозначные последствия для мировой экономики. С одной стороны, глобальное управление представляет способность международной системы обеспечить необходимые действия и меры в целях поддержания глобального порядка, стабильности и прогнозирования мирового движения экономики. С другой стороны, процесс глобализации приводит к зависимости экономики страны от риторики финансовых институтов [2]. Поэтому цель исследования заключается в анализе влияния феномена международного управления на экономические, политические, социальные аспекты развития отдельных стран на примере взаимодействия Международного Валютного Фонда (МВФ) и правительства Мексики в 1982-1991 года. Реализация цели исследования предполагает решение следующих задач:

1. Рассмотреть предпосылки формирования международных финансовых институтов и эволюцию их функций в глобальном управлении.
2. Проанализировать структуру МВФ и этапы принятия экономических решений в организации.
3. Исследовать влияние реформ, предоставляемых МВФ, которые разрешают ряд социально-экономических проблем для стран-заемщиков на примере экономического кейса Мексики.
4. Оценить роль МВФ как глобального института урегулирования финансовых кризисов.
5. Проанализировать основные проблемы деятельности МВФ в условиях глобализации экономик.

Обусловленность создания МВФ как глобального сектора мировой экономики. Потребность в создании международного института, регулирующего мировые экономические потоки и стабилизирующей локальные экономики государств, возникла в период завершения Второй мировой войны. На валютно-финансовой конференции Объединенных наций, проходившей в Бреттон-Вудсе в 1944 году, были согласованы основные принципы третьей мировой валютной системы и приняты соглашения о создании международных организаций, в состав которых и вошла новая институциональная структура Международный валютный фонд (МВФ). В её основу лег проект, разработанный заместителем министра финансов США Г. Уайт [1]. Одной из главных функций, включенных в устав МВФ, тогда стало преодоление разобщенности и протекционизма, ставших причиной крупных разногласий. То есть изначально специфика деятельности МВФ заключалась в создании мирового финансового резерва, который предполагалось использовать для помощи странам-членам в условиях мировых финансовых кризисов. Однако за свое существование глобальный экономический институт пережил серьезные изменения, затронувшие не только функции организации, но и зону влияния на экономико-политические процессы отдельных стран [3].

Структура МВФ и специфика предоставления кредитного кейса. Структура МВФ на сегодняшний день представляет собой слаженную систему. Высшим руководящим органом МВФ является Совет управляющих, встречи которого проходят два раза в год. Совет делегирует текущее руководство Исполнительному совету, состоящему из 24 исполнительных директоров [4].

Для целей настоящего исследования рассмотрим одну из ключевых функций МВФ – представление финансовой помощи государствам-членам, испытывающим затруднения в финансировании платежного баланса.

Процесс предоставления стране кредита состоит из нескольких этапов:

На первом этапе собирается специальная инициативная группа, оценивающая ситуацию внутри страны и инициирующая подготовку программы Фонда.

На втором этапе соответствующий региональный департамент Фонда составляет проект, содержащий предварительную оценку и размер финансового транша.

На заключительном этапе происходят переговоры с контактной группой и согласование расписания поставок и соблюдения пунктов проекта.

Рассмотрим кредитную функцию Фонда с другой стороны – взаимодействие с частной экономикой государства и последствие интеграции для обоих субъектов. Для комплексного анализа взят превентивный кредит Мексике в период 1980-х годов, так как на его примере ярко выражены последствия не только на внутреннюю экономику государства, но и приобретение МВФ новых стратегических функций экономического регулятора.

Эволюция функций МВФ как субъекта глобального управления. В тот период мировая экономика подверглась новому серьезному испытанию – кризису мировой задолженности (мировой долговой кризис). Основной предпосылкой, повлиявшей на данный феномен, явилось высвобождение капитала, образовавшегося за счет резкого увеличения цен на нефтепродукты (Энергетический кризис 1974 г.) и спада деловой активности конца 70-х в развитых странах. В результате страны Латинской Америки испытали приток частного ссудного капитала. Данные финансовые активы были необходимы для реализации экономических программ, впоследствии не реализованных из-за общей слабости экономик и коррупции. В связи с чем, в начале 1980-х годов мексиканская экономика испытала резкий отток частного капитала. 12 августа 1982 года Мексиканское правительство признало истощение резервов ЦБ, приводящему к неспособности выплачивать государственный долг страны, составляющий в тот период 80 млрд. долл. Последствия данных событий могли бы повлиять на функционирование мировой экономики, поэтому по инициативе МВФ был сформирован особый комитет, занимающийся вопросами кредитования и реструктуризации долгов стран. Проведение первой части реформ для Мексики подразумевало предоставление связанных кредитов, гасивших более ранние долговые обязательства, взамен к резкому сокращению финансирования государственного сектора (рис. 1). Последствиями этих мер стало резкое повышение цен на товары и услуги, девальвация национальной валюты и рекордный рост безработицы. Для решения выявленных проблем МВФ применило новый инструмент воздействия – «план Брэйди», который предусматривал дополнительный выпуск облигаций для выкупа долговых обязательств страны (рис. 1). Эти меры предусматривали транш в 7 млрд. долл. и смягчение налогового бремени. В итоге за 3 года действия плана Брэйди стоимость внешнего долга Мексики сократилась на 12 %, и страна преодолела кризис (табл 1).

Таблица 1.

Изменение основных экономических показателей Мексики в период 1981-1991 гг.

Таким образом, МВФ не смогло предотвратить экономический кризис, так как для указанного периода не обладала полнотой всех функций. Период был характерен деятельностью иных мелких кредитно-финансовых единиц, не подчиняющихся МВФ и потребовавших возврата кредитных задолженностей Мексики.

Рисунок 2. Изменение ВВП и ИПЦ Мексики в период 1981-1991 гг.

После событий 1982 года МВФ стал главным финансовым институтом, координирующим и консультирующим внутренние экономики стран. Но несмотря на это, неполнота мер, предусматривающих выход Мексики из кризиса, привела к тяжелым экономическим последствиям, выразившиеся в социальном секторе (табл.2).

Таблица 2.

 Последствия реформ МВФ в Мексике (1983-1991 гг.)

Перспективы развития МВФ в современных экономических реалиях. Как показывает пример с энергетическим кризисом в Мексике, международные институты вынуждены адаптироваться к изменениям мировой экономики. В связи с этим Фонд продолжает наращивать влияние, считаясь одним из влиятельных глобальных институтов на международной арене. В перспективе МВФ ставит задачу ускорения темпов роста экономики к 2020 году на 9,4. Приоритетными направлениями Фонд выделяет содействие глобальному сотрудничеству и свободной торговле в качестве мирового экономического координатора. Неолиберализация экономик – одна из самых спорных, но в тоже время приоритетных направлений деятельности МВФ также внесена в перспективы развития. Мировое сообщество нуждается в сильном международном секторе, справедливо регулирующим деятельность, в том числе и развивающихся стран, увеличивших свое влияние за счет рыночных реформ Фонда. Однако развитие МВФ как глобального монополиста препятствуют и другие мировые структуры, наращивающие свое экономическое влияние, например, БРИКС. Тем самым уместно поставить вопрос о разработке программ развития в рамках новой, политико-экономической глобальной системе, способствующей стабильному и менее конфликтному развитию мировой экономики.

Список литературы:

1. Ван Дер Вее Г. История мировой экономики (1945-1990). М.: Наука, 1994. С. 290. 
2. Кругман П.Р., Обстфельд М. Международная экономика. Теория и политика / Пер. с англ. под ред. В.П. Колесова, М.В. Кулакова. СПб.: Питер, 2003. — 832 с. —5-е изд.
3. Ломакин В.К. Мировая экономика. 3 изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007, 672 с. 
4. Статьи соглашения Международного валютного фонда [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.imf.org/external/pubs/ft/aa/rus/index.pdf.